Голова SEC віддає пріоритет чітким випадкам шахрайства над технічними порушеннями

Пол Аткінс Відкидає Агресивні Штрафи Генслера на Користь Передбачуваного Застосування Закону

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) змінює свої пріоритети правозастосування під керівництвом голови Пола Аткінса, який у інтерв’ю Financial Times, опублікованому 14 вересня, наголосив, що регулятор повинен зосередитися на чітких випадках шахрайства, а не на покаранні компаній за технічні порушення.

Аткінс чітко відрізнився від свого попередника, Гері Генслера, відомого за накладенням високих штрафів і розширенням правил на Уолл-Стріт. «Я вважаю, що багато людей справедливо критикували SEC, особливо в останні роки, за те, що вона не була заснована на прецеденті або передбачуваності. Вона спочатку стріляла, а потім задавала питання.» Він пояснив, що його мета – відновити довіру до процедур агенції:

Те, що я намагаюсь вирішити, це ринкова сприйняття, що … не було дотримано належної процедури, не було повідомлення, не було верховенства права.

Посилаючись на один з ранніх уроків кар’єри, щоб пояснити свій підхід, керівник SEC заявив, що ті, хто обманює інвесторів і вчиняє шахрайство, як дискредитований фінансист Берні Мейдофф, зазнають серйозних наслідків, включаючи втрату всіх активів. Однак він наголосив, що правозастосування не повинно бути надмірним, зазначаючи: «Ви не можете просто раптом прийти і зламати їхні двері, кажучи: “ага, ми вас зловили, ви робите щось, і це технічне порушення”.»

Відкидаючи штрафи, що зростали з доходами компаній, Аткінс виступає за модель, яка дозволяє час для дотримання вимог перед накладенням санкцій.

Напрямок SEC щодо криптовалют також ілюструє цю зміну. Аткінс виступає за правила, що дозволяють токенізовані цінні папери та торгівлю на основі блокчейну, зберігаючи діяльність у межах США. «Ми хочемо, щоб люди не займалися цим за кордоном», — зазначив він, посилаючись на крах FTX як застереження про ризики за кордоном. Він вказав на підрозділ біржі з торгівлі деривативами в США як на доказ переваг нагляду:

Це дуже потужний приклад того, як гарна регуляторна схема може допомогти захистити інвесторів, коли щось інше за кордоном не буде адекватним.

Проте він застеріг компанії, які вже торгують токенізованими акціями США: «Закони про цінні папери застосовуються, якщо вони торгують цінними паперами». Аткінс вважає, що більшість криптовалютних токенів є не цінними паперами.