Фонд Robinhood RVI робить ставку на фінтех та штучний інтелект, уклавши угоди зі Stripe та Elevenlabs

Фонд Robinhood, що торгується на NYSE, інвестує в Stripe та Elevenlabs для розширення доступу роздрібних інвесторів

17 березня Robinhood Ventures Fund I заявив, що вклав близько 34,58 млн доларів у Stripe та Elevenlabs, розширивши свій портфель відомих приватних компаній, які зазвичай доступні лише для інституційного капіталу.

Закритий фонд, що торгується на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) під тикером RVI, є першою пропозицією від Robinhood Ventures, дочірньої компанії Robinhood Markets Inc. Він був запущений на початку цього місяця після залучення приблизно від 658 до 706 млн доларів у рамках первинного публічного розміщення акцій за ціною 25 доларів за акцію.

На відміну від традиційних венчурних фондів, RVI структурований таким чином, щоб дозволити роздрібним інвесторам купувати акції кошика приватних компаній без вимог щодо акредитації або мінімальних порогів інвестицій — це модель, яка кидає виклик давнім бар'єрам для доступу до приватного ринку.

Останні кроки фонду включають придбання 9 березня звичайних акцій Stripe класу B на суму 14,58 млн доларів через вторинні транзакції, що стало наслідком лютневої пропозиції про викуп акцій, в якій компанія Stripe була оцінена в 159 млрд доларів.

Через кілька днів, 12 березня, RVI інвестував майже 20 млн доларів у Elevenlabs, придбавши привілейовані акції серії D у рамках первинної транзакції незабаром після того, як компанія, що спеціалізується на аудіотехнологіях на базі штучного інтелекту, залучила 500 млн доларів при оцінці в 11 млрд доларів.

Stripe, заснований у 2010 році зі штаб-квартирами в Південному Сан-Франциско та Дубліні, надає програмовані фінансові послуги, що охоплюють платежі, інструменти для отримання доходу та управління грошовими потоками для підприємств будь-якого розміру.

Elevenlabs, лондонська компанія з штучного інтелекту (ШІ), заснована у 2022 році, зосереджується на синтезі голосу та генерації аудіо, пропонуючи продукти, що забезпечують роботу ШІ-керованої мови, створення багатомовного контенту та діалогових агентів.

«Ми раді додати Stripe та Elevenlabs до Robinhood Ventures Fund I і пишаємося тим, що можемо запропонувати роздрібним інвесторам доступ до цих передових компаній», — зазначила у своїй заяві Сара Пінто, президент фонду.

Ці доповнення розширюють оприлюднений портфель RVI, до якого вже входять Airwallex, Boom, Databricks, Mercor, Oura, Ramp, Revolut та Stripe, і з часом очікується приєднання нових компаній.

Хоча основна увага приділяється доступу, фонд чітко зазначає про компроміси: інвестиції в приватні компанії супроводжуються неліквідністю, невизначеністю щодо оцінки вартості та можливістю того, що акції торгуватимуться з дисконтом або премією до чистої вартості активів.
RVI також відходить від традиційної венчурної економіки, стягуючи комісію за управління, але не стягуючи комісій за результати, а також публікує важливі оновлення на своєму веб-сайті та в новинній рубриці Robinhood, щоб дотримуватися Регламенту про справедливе розкриття інформації.

Для інвесторів така структура пропонує спрощений спосіб отримати доступ до приватних компаній на пізній стадії розвитку, хоча вона все ще несе ті самі ризики, які зазвичай утримують такі угоди за закритими дверима.

Оскільки Robinhood все більше схиляється до поєднання публічних ринків з приватними можливостями, питання полягає не стільки в доступі, скільки в тому, чи готові звичайні інвестори до того, що зазвичай супроводжує його.

FAQ 🔎

• Що таке Robinhood Ventures Fund I?
  Це закритий фонд, що котирується на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) і надає роздрібним інвесторам доступ до приватних компаній, таких як Stripe та Elevenlabs.
• Скільки коштів фонд інвестував у Stripe та Elevenlabs?
  Загалом близько 34,58 млн доларів, розподілених між вторинними акціями Stripe та первинними акціями Elevenlabs.
• Чи можуть звичайні інвестори купувати акції фонду?
  Так, RVI торгується на NYSE і не вимагає акредитації інвесторів.
• Які ризики пов'язані з інвестуванням у RVI?
  Інвестори стикаються з неліквідністю, невизначеністю оцінки та потенційними дисконтами або преміями до чистої вартості активів.