Evernorth детально описує стратегію управління запасами XRP у документах S-4, поданих до SEC, з метою виходу на біржу Nasdaq

Подання Evernorth S-4 відкриває стратегію казначейства XRP для криптовалютних ринків Nasdaq

Зростаючий інституційний попит на регульовану експозицію до цифрових активів стимулює створення нових структур на публічному ринку, оскільки 18 березня Evernorth Holdings Inc. подала форму S-4 до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) для реєстрації цінних паперів, пов'язаних із запланованим злиттям з Armada Acquisition Corp. II. Запропонована транзакція відкриває шлях до лістингу на Nasdaq під тикером XPRN, зосередженим на моделі казначейства, орієнтованій на XRP.

У реєстраційній заяві детально описано багатоетапну транзакцію за участю Pathfinder Digital Assets LLC, Evernorth Corporate Merger Sub Inc. та Evernorth Company Merger Sub LLC, а також заплановану перереєстрацію SPAC у штаті Делавер до закриття угоди, коли компанія з Кайманових островів перетвориться на компанію, зареєстровану в США, а її акції автоматично перекласифікуються у звичайні акції штату Делавер. Така структура дозволяє власникам паїв компанії та акцій SPAC обміняти свої позиції на прості акції класу А об'єднаної компанії, за умови дотримання визначених умов та коригувань. Evernorth заявила:

«Evernorth створює публічну компанію, покликану надати інвесторам прозорий доступ до XRP через регульовану корпоративну структуру. Стратегія компанії зосереджена на утриманні та активному управлінні XRP в рамках дисциплінованої казначейської системи».

Підтримка Ripple та залучення капіталу на мільярд доларів набувають реальних обрисів

Умови фінансування, передбачені угодою, значною мірою базуються на внесках у XRP та механізмах ціноутворення на основі бенчмарків. Ripple виділила 126 791 458 токенів XRP в обмін на акції, тоді як додаткові приватні розміщення включають 214,05 млн доларів авансового фінансування та 600 000 XRP, а також 10,5 млн доларів і 200 000 XRP за угодами про відстрочене фінансування. Розрахунки цін базуються на базовому курсі CME CF XRP-Dollar Reference Rate, з базовим курсом на момент підписання у розмірі 2,36609 долара та формулами коригування, прив'язаними до значень на момент закриття.

Додаткове формування капіталу включає приватну інвестицію серії C у публічну операцію з акціями, що передбачає понад 211 мільйонів токенів XRP, внесених спонсором, структуровану таким чином, щоб зберегти обмеження власності на рівні 19,9%. Окрема афілійована особа внесе 50 мільйонів XRP з урахуванням порогу власності у 9,9%, а надлишкові асигнування будуть перенаправлені у нелістингові паї. Evernorth зазначила: «Наша увага зосереджена на поєднанні дисципліни публічного ринку з фінансовою інфраструктурою на основі блокчейну XRP, щоб допомогти сформувати більш прозору, ефективну та пов'язану глобальну фінансову систему».

Крім того, подання передбачає випуск до 34 499 992 акцій класу A та 11 499 992 варантів, причому ціна варантів становить 11,50 доларів, виходячи з вартості акції 10,00 доларів. За цих припущень, передбачувана вартість транзакції для публічних акціонерів становить 230 млн доларів, причому після закриття угоди акції будуть розподілені між інвесторами, спонсором та компанією Ripple. Evernorth підкреслила:

«Evernorth залучила понад 1 млрд доларів валового виторгу для створення компанії, яка, як очікується, стане найбільшою публічною компанією з управління активами XRP на Nasdaq».

FAQ 🧭

• Чим ця угода з XRP є важливою для інвесторів?
  Вона створює регульований інструмент, зареєстрований на Nasdaq, що пропонує прямий доступ до XRP.
• Як Ripple бере участь у транзакції?
  Ripple вносить великий пакет XRP в обмін на акції об'єднаної компанії.
• Який очікуваний обсяг залученого капіталу?
  Структура угоди передбачає загальний валовий дохід у розмірі понад 1 мільярд доларів.
• Чому в цьому випадку важлива структура SPAC?
  Вона забезпечує швидший вихід на публічний ринок та гнучкий розподіл акцій, пов'язаний з активами XRP.