Ethereum у цифрах: Мережеві збори залишаються низькими, поки ончейн використання залишається стабільним

Ethereum під капотом

Дані Blockchair щодо траєкторії пропозиції свідчать, що циркулярна кількість Ethereum стабілізувалася після переходу 2022 року на підтвердження частки володіння (PoS) і сьогодні знаходиться в діапазоні низьких 120 мільйонів. Знімок з Ultrasound Money показує поточну пропозицію близько 121,009,974 ETH з семиденним чистим зміною +17,877.70 ETH.

Протягом цього ж тижня записи показують, що було випущено близько 18,652.30 ETH, а знищено 774.60 ETH, що призводить до річного темпу росту +0.771% на рік. Це ставить випуск на рівні близько 973,000 ETH/рік проти темпу згоряння близько 40,000 ETH/рік в тій же семиденній перспективі, що сигналізує про чистий випуск на рівні останньої активності.

Кумулятивне згоряння з часу EIP-1559 перетнуло поріг 4,612,246 ETH через чотири роки та 22 дні, з недавнім темпом згоряння близько 2.16 ETH за хвилину та показником “офсету випуску” 1.17x. Лідерами згоряння за весь період є стандартні перекази ETH (~376,607 ETH), Opensea (~230,051 ETH), Uniswap V2 (~227,221 ETH), Tether’s USDT (~210,560 ETH) і Uniswap Universal Router (~153,580 ETH).

Разом з цими лідерами є Uniswap V3 (~124,694 ETH) і Metamask Swap Router (~89,981 ETH), за якими йде Circle’s USDC (~78,893 ETH) і кілька інших значних контрактів. З точки зору використання, графік щоденної кількості транзакцій Ethereum показує багаторічне зростання з недавніми значеннями, які знаходяться на верхньому кінці історичних діапазонів, в той час як серія переказів ERC-20 має тенденцію до підвищення з піками, які досягають багатомільйонного рівня.

Стосовно кумулятивного розміру ланцюга, він постійно зростав до приблизно 1.3 трильйонів кілобайтів (~1.3 терабайта). Крім того, вартість за транзакцію у ETH продовжує триматися близько історичних мінімумів в порівнянні з ранніми роками. Умови комісії цього тижня здаються помірними. Вид Ultrasound Money на базову комісію показує в середньому близько 16.3 гвеїв за останні сім днів.

Тенденції використання Ether

Статистика мережі відображає цю картину стабільної, недорогої пропускної здатності. Дані Etherscan показують 335,564,397 загальних адрес і 2,961.65 мільйонів кумулятивних транзакцій, що вказує на середню пропускну здатність близько 18.8 транзакцій в секунду. За останні 24 години Ethereum обробив 1,632,504 транзакції з загальними комісіями в 199.26 ETH і середньою комісією в $0.78, в той час як згорілі комісії за цей же період склали 90.84 ETH.

Індикатор використання мережі показує 50.6%, а загальна споживана за день кількість газу складає 163,194.76 мільйонів одиниць газу. Активність контрактів залишається основним рушієм. За даними Etherscan, Ethereum містить 80,648,586 загальних розгорнутих контрактів і 798,501 загальних перевірених контрактів. За останні 24 години було розгорнуто 34,982 контрактів (зниження у порівнянні з попереднім днем), а перевірено 304 контрактів (збільшення у порівнянні з попереднім днем). В екосистемі також зазначено створення 1,686,675 токенів на блокчейні.

Будівництво блоків домінує спеціалізовані ретранслятори: 92.9% останніх блоків було побудовано MEV-білдерами, що підкреслює поширеність білдер-релейних конвеєрів в епоху розділення Ethereum на пропонувальний-білдер. Створення нових адрес залишається значним, незважаючи на щоденну змінність, з 159,494 новими адресами за останні 24 години (зменшення у порівнянні з попереднім днем).

Адреси та власники мережі

Дані про власників вказують на сильну концентрацію серед найбільших гаманців і контрактів. Розподіл власників Ethereum показує 390,602,961 власників загалом, тоді як топ-10 власників контролюють 61.02% ETH, топ-20 володіють 63.67%, топ-50 володіють 68.61%, а топ-100 володіють 72.96%. Ці показники відображають надмірну частку бірж, стейкінгу, протоколів і контрактів мостів серед найбільших адрес.

Заглядаючи вперед, довгострокова модель “Рівновага пропозиції” від Ultrasound Money припускає стабільний стан пропозиції близько 110.3 мільйони ETH за поточними динамікою, зі ставками приблизно 35.7 мільйонів ETH. Слайдери показують винагороди за випуск для стейкерів близько 2.8% на рік і темп згоряння для не-стейкерів близько 1.3% на рік, з “випуском та згорянням в рівновазі” близько 994,000 ETH на рік. Прогнозна крива згладжується з часом, що вказує на тенденцію до повільного дрейфу, а не різкого розширення або стиснення за поточними даними.

Збираючи всі нитки разом, дані зображують мережу Ethereum, яка продовжує додавати дані до своєї книги, обробляючи понад мільйон транзакцій на день та підтримуючи активне створення контрактів і токенів. Комісії залишаються низькими за останніми стандартами, з базовими комісіями, що коливаються в середньо-підліткових значеннях у гвеї та середніми вартістями в доларах менше долара на спостережуваний день. Незважаючи на багаторічну суму згоряння, що перевищує 4.6 мільйони ETH, останній тиждень зареєстрував чистий випуск, оскільки активність і випуск перевищили згоряння.

Ліквідність і функції управління стейкінгом, будівництво блоків з урахуванням MEV та інтенсивність переказів ERC-20 є центральними елементами поточного профілю системи. Загалом, показники описують Ethereum як ефективно працюючий з простором для поглинання більшого попиту, навіть якщо стимули переважають для спеціалізованих будівельників та довгострокових стейкерів. Низьке тертя запрошує до постійного розгортання та діяльності з токенами, тоді як концентрація на верхівці тримає під контролем ризики зберігання та управління. Якщо умови залишаться незмінними, пропозиція виглядає такою, що поступово дрейфує, утримуючи грошовий профіль ETH закріпленим через використання.