ETF «Blackrock Bitcoin Premium Income» наближається до виходу на ринок: поправка SEC розкриває тикер BITA

Blackrock подає поправку до стратегії ETF з доходом від біткойна

Blackrock розширив свою лінійку криптовалютних продуктів, подавши поправку до реєстрації біржового фонду (ETF), орієнтованого на біткойн. 31 березня найбільший у світі керуючий активами подав поправку № 1 до форми S-1 до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC), в якій виклав стратегію та структуру ETF Ishares Bitcoin Premium Income. У поданні представлено гібридну модель, що поєднує експозицію до біткойна з генеруванням доходу на основі опціонів.

У поданні зазначено:

«Акції котируються та торгуються на біржі Nasdaq під тикером «BITA».

Активи трасту в основному складаються з біткойнів, а також акцій ETF Ishares Bitcoin Trust (IBIT) і грошових коштів, включаючи дохід, отриманий від продажу опціонів «колл» на акції IBIT та пов'язані індекси. Він призначений для відстеження загальної динаміки цін на біткойн, а також для отримання додаткового доходу за допомогою активної стратегії продажу опціонів «колл» на акції IBIT.

Стратегія опціонів IBIT Щомісячний дохід Ризики Структура

Спонсор, Ishares Delaware Trust Sponsor LLC, очікує, що всі опціони, які використовує траст, будуть котируватися на біржах США. До них можуть належати стандартні котирувані опціони на IBIT, а також опціони гнучкої біржі (FLEX), які дозволяють налаштовувати ціни виконання та дати закінчення терміну дії для кращого управління ризиками. Якщо ліміти позицій для стандартних опціонів IBIT будуть досягнуті, траст може перейти на опціони FLEX або використовувати стандартизовані опціони на відповідні індекси.

Деталі подання:

«Траст прагнутиме збільшити щомісячний дохід від премій шляхом випуску (продажу) щомісячних опціонів «covered call» переважно на акції IBIT, а також, час від часу, на індекси ETP».

Як правило, очікується, що опціони матимуть щомісячні терміни дії, хоча тривалість може варіюватися залежно від стратегії, а їх використання пов'язане з такими ризиками, як левередж, обмеження ліквідності, ризик контрагента та операційні виклики, які можуть вплинути на результати діяльності. У проспекті також висвітлюються більш загальні ризики, включаючи волатильність біткойна, регуляторну невизначеність та залежність від депозитаріїв, клірингових агентів та учасників ринку, при цьому відзначається статус трасту як компанії, що розвивається, з полегшеними вимогами до звітності.

FAQ 🧭

• Яка стратегія ETF з доходом від біткойнів у Blackrock?
  Вона поєднує інвестиції в біткойни з продажем опціонів для отримання щомісячного доходу від премій.
• Як BITA генерує дохід для інвесторів?
  Він випускає опціони «covered call» на акції IBIT та індекси, прив’язані до біткойна.
• Які основні ризики цього біткойн-ETF?
  Волатильність, експозиція до деривативів та регуляторна невизначеність можуть вплинути на прибутковість.
• Чому Blackrock використовує IBIT у цьому ETF?
  IBIT забезпечує ліквідну експозицію до біткойна, що підтримує стратегії отримання доходу на основі опціонів.