Ескалація війни або жорсткий курс ФРС можуть призвести до погіршення прогнозів щодо біткойна

Біткойн залишається стабільним, тоді як різке зростання цін на нафту та напруженість на Близькому Сході потрясають ринки

Біткойн продемонстрував помірне зростання під час широкого розпродажу на ринку, оскільки ескалація напруженості на Близькому Сході спричинила різке зростання цін на нафту та потрясла світові ринки, згідно з оновленням ринку від 9 березня від криптомаркетмейкера Wintermute. У звіті зазначається, що нафта Brent подорожчала на 26% протягом другого тижня конфлікту на тлі побоювань щодо поставок через Ормузьку протоку, тоді як біткойн подорожчав приблизно на 0,4% на тлі падіння акцій, облігацій та золота.

Ця інформація з'явилася після того, як США почали супроводжувати і страхувати поставки нафти через Ормузьку протоку після того, як ескалація військових дій викликала побоювання щодо перебоїв в роботі одного з найважливіших енергетичних маршрутів світу. Приблизно 20% світових поставок нафти зазвичай проходить через протоку, що робить її критично важливим вузьким місцем для енергетичних ринків. Компанія зазначила, що біткойн залишався відносно стабільним, тоді як основні фондові індекси знизилися.

У вівторок, 10 березня, біткойн торгувався на рівні 70 000–71 500 доларів, навіть попри те, що ціни на нафту відступили від недавніх максимумів після повідомлень про можливе зниження напруженості в регіоні. Wintermute написав:

«Чи є біткойн надійним засобом захисту від інфляції, залишається предметом дискусій, але такі моменти, як цей, роблять більше для формування цієї думки, ніж будь-які теоретичні аргументи».

Дані про деривативи свідчать про те, що криптотрейдери залишаються обережними. Волатильність залишається високою, а DVOL — індекс волатильності біткойна Deribit, який відстежує імпліцитну волатильність біткойн-опціонів — торгується на рівні 60 після стрибка минулого тижня, згідно з доповіддю. Ринки опціонів демонструють стійку асиметрію пут-опціонів, що свідчить про постійний попит на захист від зниження. Деякі інвестори також почали накопичувати довгострокові опціони колл, пов'язані з перспективами відновлення протягом 12–18 місяців.

У звіті згадується криптовалютний левередж на рівні близько 60 мільярдів доларів, що становить приблизно половину пікових значень попереднього циклу, що, за словами компанії, зменшило вимушені продажі під час більш широкого руху до уникнення ризиків. В оновленні зазначається: «Маржинальні продавці (наразі) зникли, але переконані покупці ще не з'явилися». Обсяги спотової торгівлі залишаються відносно невеликими, хоча участь інституційних інвесторів дещо зросла.

Трейдери зараз зосереджені на майбутньому засіданні Федерального комітету з відкритих ринків, очікуючи сигналів щодо інфляції та цінового тиску, спричиненого енергетикою. Wintermute попередив:

«Ескалація або жорсткий поворот будуть свідчити про ведмежий тренд».

FAQ 🧭

• Чому біткойн залишився стабільним під час загального розпродажу на ринку?
  Зниження левереджу та зменшення примусового продажу допомогли стабілізувати криптовалютні ринки під час загального руху до уникнення ризиків.
• Яку роль відіграли ціни на нафту в зміні ринку?
  Різке зростання цін на нафту Brent (і сьогоднішнє падіння на 15%) змінило інфляційні очікування і змусило інвесторів переоцінити політику Федерального резерву.
• Які сигнали вказують на те, що інвестори очікують на довгострокове відновлення біткойна?
  Зростання попиту на довгострокові опціони «аут-оф-зе-マネー» відображає позиціонування для отримання прибутку протягом наступних 12–18 місяців.
• Які майбутні події можуть вплинути на біткойн і світові ринки?
  Наступне засідання Федерального комітету з відкритих ринків розглядається як важливий каталізатор для ризикових активів.