DeFi Dev Corp. залучає фінансування шляхом продажу конвертованої ноти на суму $112.5M, планує купівлю SOL

Ціни пропозиції на суму $112,5 млн для конвертованих нот DeFi Dev Corp.

Ноти з відсотковою ставкою 5,5%, які були продані кваліфікованим інституційним покупцям, мають початкову ціну конвертації $23,11 за акцію. За інформацією, що надана в релізі компанії, це представляє собою 10% премію відносно закритої ціни звичайних акцій компанії на рівні $21,01 1 липня. Курс конвертації становить 43,2694 акцій на кожну номінальну $1,000 ноту. Початкові покупці мають 7-денну опцію на купівлю до $25 мільйонів додаткових нот, а закриття очікується на 8 липня.

DeFi Development Corp. пояснила в середу, що чистий дохід оцінюється в $108,1 мільйон, з можливістю підвищення до $132,2 мільйонів, якщо опцію буде повністю реалізовано. Близько $75,6 мільйонів будуть використані для фінансування транзакції з попередньої форвардної покупки акцій, пов’язаної з пропозицією. Залишкові кошти призначені для загальних корпоративних цілей, включаючи придбання solana (SOL).

Ноти мають термін погашення 1 липня 2030 року, платежі по відсотках здійснюються півріччями, починаючи з січня 2026 року. Умови конвертації діють до липня 2030 року, після чого вони можуть вільно конвертуватися до зрілості. Компанія може викупити ноти, починаючи з липня 2026 року, якщо її акції торгуватимуться досить високо. Утримувачі отримують права на викуп за певних фундаментальних змін.

Паралельно компанія уклала угоду на суму $75,6 мільйонів з попередньою форвардною транзакцією з початковим покупцем. Це сприяє хеджуванню для інвесторів нот через похідні угоди з контрагентом.

Активності хеджування, пов’язані з попередньою форвардною угодою та нотами, можуть вплинути на ціну акцій компанії та динаміку конвертації. Контрагент може коригувати свої позиції хеджування в будь-який час до зрілості, що може вплинути на вартість, яку отримують утримувачі нот при конвертації.