Дані про деривативи Ethereum демонструють значну позицію поблизу $2,000

Позиціювання на опціонах Ethereum вказує на стискання поблизу зон максимального болю

Вчора Ethereum мав бурхливу поїздку, а в п’ятницю ситуація набагато спокійніша. Згідно зі статистикою coinglass.com, відкритий інтерес на ф’ючерсах Ethereum залишається значним на основних майданчиках, при цьому CME лідирує в доларових показниках приблизно з $3,45 млрд, що становить близько 14,1% від загального відстеженого впливу.

Binance відзначився приблизно $5,53 млрд у відкритому інтересі, що надає йому найбільшу частку за номінальним розміром, тоді як Gate, Bybit, OKX і Bitget утворили щільно упакований другий ешелон.

Короткострокові ринкові дії, однак, тяжіли до захисту. Більшість основних бірж зафіксували зниження відкритого інтересу за одну годину, включаючи Binance, CME, OKX, Bybit та Bitget, що свідчить про те, що трейдери скорочували ризик, а не ставили на напрямок. Чотиригодинні та 24-годинні показники розказали більш складну історію, при цьому CME, Binance і Gate все ще показували чисте збільшення протягом дня.

Згідно із перемінними, скоригованими на обсяг, метриками, таке розходження підкріплюється. Співвідношення відкритого інтересу до обсягу CME коливалося біля 0,93, вказуючи на глибоке інституційне позиціювання, тоді як нижче співвідношення Binance відображало швидший оборот і більш активну торгівлю. BingX і Bitget показали деякі з найвищих співвідношень, сигналізуючи про більш суворе позиціювання, незважаючи на загально легкі потоки.

На стороні опціонів відкритий інтерес на ефір залишався зосередженим на Deribit, де довгострокові контракти на купівлю домінували на лідерській дошці. Найбільшим окремим контрактом за відкритим інтересом був Deribit ETH-27MAR26 $6,500, слідом ідуть $5,500 та $6,500 з терміном дії пізніше у 2026 році, що підкреслює стійке довгострокове позиціювання на зростання.

Однак цей оптимізм супроводжувався хеджуванням. Контракти на продаж при $1,800, $1,500 та $2,200 також знаходилися серед найбільших відкритих позицій, що показує ринок, який хоче отримати користь на зростанні, але не залишає без уваги ризики падіння. Опціонні трейдери, коротко кажучи, використовують як ремені безпеки, так і шоломи.

Агреговані дані про опціони показали, що контракти на купівлю становлять приблизно 58,2% від загального відкритого інтересу на опціони ефір, порівняно з 41,8% для контрактів на продаж. Проте розподіл торгівлі за 24 години був майже рівним, причому контракти на купівлю і продаж захопили приблизно половину щоденного обсягу, що свідчить про те, що переконання залишається крихким.

Рівні максимального болю додали ще один шар напруги. На Deribit ціна максимального болю згрупувалася близько $2,100 до $2,200 за ethereum у майбутніх строках закінчення терміну, з помітними номінальними значеннями, згрупованими в кінці лютого і березня. Оцінки максимального болю від Binance трохи перекосилися на вище близько $2,800, перш ніж різко знизитися до $2,200 для пізніших строків закінчення терміну.

OKX показав іншу картину, з гравітацією максимального болю ближче до нижнього діапазону $2,400 перед колапсом близько зони $2,100 на пізніші контракти. На всіх трьох майданчиках повторювана тема стосується гравітації до низького діапазону $2,000, що незручно близько до поточної спотової ціни ethereum $2,041 за монету.

Також читайте: Ралі акцій США на фоні зниження очікувань інфляції та стабілізації технологій

Довгострокові графіки підкріпили повідомлення. Хоча загальний відкритий інтерес на ф’ючерси та опціони на ефір значно зріс за останній рік, недавні відступи як у ціні, так і у відкритому інтересі свідчать про те, що трейдери знижують важелі впливу, а не подвоюють ризики. Ринок деривативів, схоже, затримує подих.

В основному, ринки деривативів Ethereum сигналізують про стриманість, а не паніку. З послабленням позиціонування на ф’ючерсах, скупченням опціонів навколо максимального болю та ціною, що коливається трохи вище $2,000, трейдери, здається, задоволені чекати, спостерігати та давати цифрам говорити за них.

FAQ ❓

• Яка поточна ціна ethereum?
  Ethereum торгується по $2,041 за монету станом на 13:30 EST 6 лютого 2026 року.
• Яка біржа має найбільший відкритий інтерес на ф’ючерси ethereum?
  Binance лідирує за номінальним розміром, тоді як CME домінує в позиціонуванні в інституційному стилі.
• Чи є трейдери опціонів на ethereum биками чи ведмедями?
  Контракти на купівлю переважають над контрактами на продаж у загальному відкритому інтересі, але щоденна торгівля майже рівно поділена.
• Де знаходиться рівень максимального болю для ethereum?
  На Binance, OKX та Deribit рівень максимального болю згрупований у районі низьких $2,000.