Cryptoquant: Великі власники відступають, Bitcoin відновлює короткострокову міцність

Аналітики Cryptoquant відзначають скорочення депозитів китів на біржах

Нещодавній відскок біткоїна не є випадковістю, за даними нових даних від Cryptoquant та його дослідників, які вказують на різке зниження потоків на біржах як на знак того, що продавці нарешті беруть перерву.

Після падіння до $80,000 21 листопада, біткоїн знову піднявся до $94,000, оскільки тиск продажів охолодився по ключових ончейн-метриках. Дослідницька команда зазначає, що біткоїни, які надходять на біржі, впали з 88,000 21 листопада до лише 21,000 сьогодні, зміна, яка історично допомогла стабілізувати ціни в короткостроковій перспективі.

Аналітики Cryptoquant пов’язують багато з цього уповільнення з великими власниками, які відступають від активного розподілу. Останній звіт компанії показує, що колись кити складали майже половину всіх депозитів — 47% в середині листопада, але зараз вони становлять лише 21%.

Середній розмір депозиту також зазнав такої ж низхідної тенденції, знизившись на 36% з 1.1 BTC 22 листопада до 0.7 BTC сьогодні. Це відступлення, на думку авторів звіту, усуває основне джерело фрикції на спотовому ринку. Дослідники компанії також підкреслюють роль капітуляції.

13 листопада, коли біткоїн знизився нижче $100,000, нові та старі кити усвідомили збитки у розмірі $646 мільйонів — найбільші з липня. Ці збитки на цьому не зупинилися: з середини листопада кити поглинули приблизно $3.2 мільярда у реалізованих чистих збитках, за моделлю Cryptoquant для груп інвесторів.

Короткотермінові власники теж не у кращому становищі. Аналітична компанія повідомляє, що їхній коефіцієнт прибутку на витрачену продукцію (SOPR) був меншим за 1 протягом тижнів, з найнижчим значенням в -7%, що вказує на поширену капітуляцію серед швидкого ринку. Історично, за словами дослідників Cryptoquant, такий біль зазвичай виснажує продавців і охолоджує знижувальну динаміку.

З урахуванням зустрічі Федеральної резервної системи, компанія описує поточну структуру як “тишу перед волатильністю”. Якщо тиск продажів залишиться приглушеним, аналітики бачать можливість відновлення, яке може підняти біткоїн до $99,000 — нижню межу моделі Cryptoquant Trader On-chain Realized Price, яка часто слугує опором під час ведмежих фаз.

Читати далі: Європейці використовують криптовалюту для покупок, кафе та рахунків, звіт WhiteBIT знаходить

Вище цього рівня, стратеги ринку вказують на два додаткові рівні боротьби: $102,000 — що відображає річну ковзаючу середню, і $112,000 — нетрийматечна ціна Trader Realized Price. Обидва рівні історично служили поворотними точками настроїв і можуть визначити, чи буде продовжена динаміка, чи зупиниться.

Графіки підтверджують ці динаміки. Графіки потоків на біржі показують чіткий низхідний тренд від пікового пост-ATH до охолодження кінця листопада, тоді як діапазони реалізованих цін окреслюють три основні зони опору, які відстежували дослідники Cryptoquant. Дані підтримують думку компанії, що відновлення може мати більше простору — за умови, що продавці залишаться на задвірках.

Проте, Cryptoquant зберігає обережний тон. Дослідники підкреслюють, що, хоча налаштування виглядає конструктивним для відбиття, макроумови, поведінка китів і поточні потоки на рівні бірж можуть швидко змінитися. Наразі біткоїн здається спокійнішим — але тиша має звичку закінчуватися раптово на цьому ринку.

Часті запитання ❓

• Що Cryptoquant вважає основною причиною стабілізації біткоїна?
  Cryptoquant приписує стабілізацію різкому зниженню депозитів на біржі від китів і короткотермінових власників.
• Чому кити важливі в аналізі Cryptoquant?
  Поведінка депозиту китів є ключовим сигналом, оскільки, за словами Cryptoquant, це безпосередньо впливає на короткотерміновий тиск на продажі.
• Які рівні цін Cryptoquant спостерігає далі?
  Звіт виділяє $99K, $102K і $112K як наступні основні зони опору.
• Скільки збитків усвідомили великі власники?
  Аналіз підраховує близько $3.2 мільярда у реалізованих збитках від китів з середини листопада.