Calamos випускає нове дослідження: Рекомендує, щоб розподіл Біткоїна був у 10 разів вищим за поточні рекомендації

ПРЕС-РЕЛІЗ.

Чикаго, Іллінойс, 24 липня 2025 року – Calamos Investments, управляючи активами понад 40 мільярдів доларів, кидає виклик традиційним уявленням про розподіл біткоїна у портфелі завдяки інноваційним новим дослідженням, які можуть змінити підхід інституцій і традиційних інвесторів до інвестування в біткоїн. Проривний документ фірми “Захищений Біткоїн: Удосконалення Портфелів за допомогою Стабільної Рамки Ризиків” виявляє, що традиційні алокації біткоїна у межах 1% – 2% застаріли. Нові дослідження показують, що інвестори тепер можуть виділити до 10% традиційного портфеля для біткоїна, не збільшуючи при цьому ризик портфеля.

Правило 1% застаріло

Протягом років традиційні фінансові радники були неохоче радити клієнтам розподіляти біткоїн, і в тих випадках, коли це робили, пропонували малі позиції у активі розміром 1% – 2%. Це викликано високою волатильністю біткоїна, яка суперечить стабільним і передбачуваним прибуткам, які інституційні та традиційні інвестори шукають. Останні дослідження Calamos доводять, що таке мислення та підхід є застарілими, враховуючи існування стратегій Захищеного Біткоїна. “Біткоїн став визнаним у всьому світі сховищем вартості, тепер перевищуючи 2 трильйони доларів ринкової капіталізації,” сказав Джон Кудуніс, Президент і Генеральний директор Calamos. “Наші дослідження надають практичну рамку для впровадження стратегічного впливу біткоїна, який може принести користь будь-якому портфелю, незалежно від апетиту до ризику.”

Революційні знахідки показують, що традиційні портфелі 60/40 можуть безпечно виділити 3% – 10% для захищеного впливу біткоїна, замість існуючих активів в акціях, фіксованого доходу або золоті та фактично зменшити загальний ризик портфеля, підвищивши при цьому прибутковість.

Три рівні захисту біткоїна

Calamos представив три окремі Стратегії Захищеного Біткоїна, які пропонують підвищення біткоїна через опціони кол, з захистом від зниження через безкупонні казначейські облігації США:

• 100% Захист: Повний захист від зниження, 10% – 12% зростання протягом одного року
• 90% Захист: Обмежене зниження, 20% – 30% зростання протягом одного року
• 80% Захист: Помірний захист, 40% – 50% зростання протягом одного року

Кожна стратегія була розроблена для задоволення різних профілів ризику та інвестиційних цілей, дозволяючи інвесторам налаштувати своє впровадження біткоїна, виходячи з їхніх потреб. Завдяки ретельному тестуванню ці стратегії показали, що позиції в акціях, фіксованому доході та золоті можуть бути замінені у портфелі значущими алокаціями біткоїна без волатильності, яка традиційно відлякувала інституційних інвесторів.

Стратегії Захищеного Біткоїна можуть бути реалізовані через структури ETF, роблячи інституційний вплив біткоїна доступним для ширшого кола інвесторів. Це слідує за величезним успіхом Bitcoin ETF, які вже залучили мільярди у криптоекосистему.

Чому це важливо для біткоїна

Це дослідження представляє сейсмічне зрушення в тому, як традиційні фінанси дивляться на біткоїн, і ще одне значне підтвердження ролібіткоїна як легітимного класу активів. Замість того, щоб розглядати його як спекулятивну ставку на стороні, Calamos доводить, що біткоїн може бути основним компонентом портфеля, який покращує прибуток з урахуванням ризику і надає фінансовим радникам чіткий підхід для впровадження біткоїна в портфелі. Методологія зберігає історично низьку кореляцію біткоїна з традиційними активами, зберігаючи диверсифікаційні переваги, які роблять біткоїн цінним для інституційних портфелів насамперед.

Висновок

Дослідження Calamos надає інституційну рамку, яка надає традиційним інвесторам спосіб доступу до активу, расширюючи екосистему біткоїна і потенційно відкриваючи ще мільярди поточного попиту на біткоїн від консервативних інвесторів, які раніше залишалися поза межами.

Повний текст документу доступний на: calamos.com/capabilities/protected-bitcoin-etfs

Про Calamos

Calamos – це диверсифікована глобальна інвестиційна фірма, що базується в районі метрополії Чикаго, пропонує інноваційні інвестиційні стратегії, включаючи біткоїн, альтернативи, мультиактиви, конверти, фіксованого доходу, приватний кредит, акції та сталий капітал. З активами під управлінням понад 40 мільярдів доларів, включаючи більше 18 мільярдів у ліквідних альтернативних активах станом на 30 червня 2025 року, компанія пропонує стратегії через ETF, взаємні фонди, закриті фонди, інтервальні фонди, UCITS фонди та окремо керовані портфелі. Клієнти включають фінансових радників, платформи управління багатством, пенсійні фонди, фонди та установи, а також індивідів по всьому світу. Більше інформації на LinkedIn, Twitter (@Calamos), Instagram (@calamos_investments), або на www.calamos.com.

Показники продуктивності, подані в документі, є гіпотетичними по суті і не відображають показники продуктивності та/або характеристики ризику інвестицій будь-якого конкретного клієнта. Хоча перераховані для кожної відповідної стратегії показники базуються на фактичній продуктивності, загальні показники продуктивності портфеля, перераховані розподілення та порівняння рахунків є гіпотетичними по суті, оскільки жоден фактичний клієнт не інвестується в ці стратегії.

Гіпотетичні результати продуктивності мають безліч властивих обмежень, включаючи ті, що описані нижче: • Гіпотетичні результати продуктивності зазвичай підготовлені з вигодою заднього числа. • Існують обмеження, властиві результатам моделювання, такі результати не представляють собою реальну торгівлю, і вони можуть не відображати вплив, який матеріальні економічні та ринкові фактори можуть мати на рішення консультанта, якщо консультант фактично управляв грошима клієнтів. • Показана гіпотетична продуктивність не пов’язана з фінансовим ризиком, і жодна гіпотетична калькуляція продуктивності не може повністю врахувати вплив фінансового ризику на фактичну інвестиційну стратегію. • Здатність пережити фактичні збитки або дотримуватись певної інвестиційної стратегії, незважаючи на збитки, є важливими пунктами, які можуть негативно вплинути на фактичні результати продуктивності. Існують суттєві відмінності між гіпотетичними результатами продуктивності та фактичними результатами, досягнутими конкретним інвестиційним портфелем. Жодного представлення не робиться, що обліковий запис досягне або, ймовірно, досягне прибутків або збитків, подібних до тих, що показані, і будь-яке інвестування може призвести до втрати основної суми. Як і у будь-якій гіпотетичній ілюстрації, можуть бути додаткові непередбачені фактори, які не можуть бути враховані у представлених ілюстраціях.

Цільовий Результат може не бути досягнутим, і інвестори можуть втратити частину або весь свій вклад. Стратегія призначена для досягнення Цільового Результату тільки у випадку, якщо інвестор купує в перший день Періоду Результату і тримає стратегію до кінця Періоду Результату. Хоча стратегія намагається надати 100%, 90% або 80% захиствід втрат, спричинених ціною біржового біткоїна для інвесторів, які тримають стратегію протягом всього Періоду Результату, немає гарантії, що стратегія успішно це виконає. Якщо стратегія значно зросла, інвестор, який купує стратегію після першого дня Періоду Результату, може втратити всю свою інвестицію. Інвестиція в стратегію підходить тільки для інвесторів, які готові понести ці втрати. Немає ніякої гарантії, що Захист Капіталу та Обмеження будуть успішними, і інвестор, інвестуючи на початку Періоду Результату, може також втратити всю свою інвестицію. Ризик цифрових активів: Мережа Біткоїн була вперше запущена в 2009 році, і біткоїни були першими криптографічними цифровими активами, які здобули глобальне визнання та критичну масу. Хоча мережа Біткоїн є найбільш встановленою цифровою мережею активів, мережа Біткоїн та інші криптографічні та алгоритмічні протоколи, які керують випуском цифрових активів, являють собою нову і швидко розвиваючу галузь, яку важко оцінити.

Крім того, оскільки цифрові активи, включаючи біткоїн, існують короткий період часу та продовжують розвиватися, можуть виникати додаткові ризики в майбутньому, які неможливо передбачити на дату цього проспекту. Цифрові активи представляють собою нову і швидко розвиваючу галузь, і вартість акцій підлягаючих ETP залежить від сприйняття біткоїна. Реалізація одного або кількох з наступних ризиків може суттєво негативно вплинути на вартість акцій підлягаючих ETP.

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com не несе жодної відповідальності чи відповідальності та не відповідає, прямо чи опосередковано, за будь-яку шкоду або втрату, спричинену або нібито спричинену у зв’язку з використанням або залежністю від будь-якого контенту, товарів чи послуг, згаданих у статті.