Брутальне скидання Bitcoin створює передумови для різкого зростання вверх

Капітуляція на крипторинку може стати запалом для наступного вибухового росту Bitcoin

Швидкий перегляд соціальних мереж у четвер робить очевидним, що багато криптоентузіастів не лише вірять у цю теорію — вони активно її просувають, як новий тренд.

Продаж Bitcoin штовхнув ринок у стан повної капітуляції, що історично служить каталізатором для деяких з найсильніших зростань активу. І на основі останніх даних на ланцюжку та настроїв, цей спад більше нагадує класичний сплеск перед злетом, ніж зміну тренду.

“Історія шепоче: Bitcoin близький до дна”, — написав сьогодні один із прихильників на X. “[Net Unrealized Profit/Loss] щойно досяг рівня 0.47. Це точний рівень, що спричинив 3 жорстких відновлення у минулому. Тут страх досягає піку… І Bitcoin починає свій наступний крок. Така ж налаштування. Така ж можливість. Цей сигнал рідко помиляється,” додав він.

Короткострокові гравці зараз піднімають білий прапор, позбавляючись монет з такими втратами, що штовхнули співвідношення прибутку та збитків до мінімального значення за всю історію. Останні покупці — зазвичай ті, хто швидше панікує, — провели тижні, позбуваючись Bitcoin нижче собівартості, поведінка, що надійно позначала дно циклів. Коли ця група вивантажується, постачання різко скорочується, даючи навіть помірним потокам сили, здатності піднімати ціни.

Перепродані технічні показники додають пального до цього сценарію. 14-денний індекс відносної сили (RSI) впав до рівнів, які не бачили з серпня 2023 року, скотившись до середини 20-х. В умовах бичачого ринку такі низькі показники майже завжди передують сильним відновленням, коли продавці втрачають силу, а шорти виявляються заслабкими. Це технічний еквівалент стиснення пружини.

Показники настрою малюють ще більш похмуру картину — іронічно бічачу у світі криптовалют. Індекс страху та жадібності знизився до однозначних цифр, реєструючи рівні нижчі за ті, що спостерігалися під час краху FTX. Екстремальний страх такої глибини рідкісний і сигналізує про ту ж саму динаміку, що спостерігається на попередніх основних поворотних моментах: широкомасштабна паніка, за якою слідує швидкий розворот, коли покупці відновлюють контроль.

Що робить цей обвал навіть більш привабливим, так це відсутність чіткої негативної причини. Немає регуляторного скандалу, жодного краху біржі, жодного макроекономічного шоку. Цей рух, здається, викликаний важкими ліквідаціями лонгів та каскадними зупинками — класичною ліквідацією з важелем. Ринки зазвичай різко розвертаються, коли вимушені продавці йдуть, а шорти перевищують свій термін. На даний момент, $897.07 мільйонів було знищено на ринках криптовалютних деривативів, з яких значна частина у $680.06 мільйонів пішла від довгих позицій, що були стерті з лиця землі.

Також читайте: Blackrock відкриває двері для ETF на стейкінг Ethereum з новою заявкою на траст

Статистика також показує, що сьогодні було вичищено 225,611 трейдерів, і $372.40 мільйонів з $680.06 мільйонів під час обвалу походило від BTC лонгів, що були знищені. Метрики капітуляції, отримані з індикаторів стилю Glassnode, також показують ознаки формування дна. Реалізовані втрати зросли, бази витрат короткострокових тримачів були порушені, і останній індекс капітуляції блимає підписами, що відповідають пізнім етапам корекцій. Положення сьогодні не виглядало добре, коли ціна BTC на спотовому ринку слизнула до внутрішньоденного мінімуму $85,912 на Bitstamp.

Історично ці сигнали досягають піку незадовго до відновлення ринку, що часто приводить до зростання на 50% до 100% у наступні один-три місяці. Інституційний попит залишається також практично незмінним. Потоки фондових бірж, що котируються на споті (ETF), зменшилися, але не розгорнулися, і структурні обмеження пост-полувінга все ще існують. З довгостроковими власниками, які збільшують свою частку постачання, та майже вичерпаними продавцями, умови виглядають підготовленими для різкого розвороту.

Навіть внутрішньоденне падіння Bitcoin до діапазону високих $85,000 відповідає цьому шаблону. Історично пізні корекції циклу зазвичай змивають ліквідність нижче ключових круглих чисел перед тим, як різко відскочити назад, коли капітал, що стояв осторонь, вривається. Місця капітуляції часто формуються не з паростками, а з драматичним, страхітливим сплеском вниз.

Якщо шаблон повториться — а дані сильно натякають на те, що це можливо — наступний великий рух може стати швидким, агресивним відновленням. Чим глибший спад, тим сильнішим буде відновлення.

Поширені питання ❓

• Чому після цього обвалу можливе відновлення Bitcoin? Роки даних показують, що основні злети часто починаються одразу після екстремальних фаз капітуляції.
• Які індикатори вказують на формування дна? Перепроданий RSI, глибокі рівні страху і історичні втрати короткострокових власників сигналізують про виснаження серед продавців.
• Чи робить відсутність негативних новин цей рух незвичним? Так — падіння без заголовків часто сигналізують про ліквідації з важелем, а не про структурну слабкість.
• Наскільки великим може бути відновлення? Попередні злети після капітуляції приносили від 50% до 100% прибутку протягом кількох місяців.
• Чи можливо, що відновлення не буде? Коли мова йде про ринки BTC, все можливо і нічого не певно.