Деривативні підрозділи працюють на повну потужність цього вихідного, а опціонна дошка біткоїна буквально кричить “виберіть сторону”, поки ф’ючерси стоять поблизу циклічних максимумів.
Біткоїн-дєривативи набирають обертів: $77.45 млрд на ф'ючерсах, колли все ще домінують на ринку опціонів
Ця стаття була опублікована понад місяць тому. Деяка інформація може бути неактуальною.
АВТОР
ПОДІЛИТИСЯ
Глибока ліквідність, гостріші ставки: Спільнота опціонів на біткоїн дивиться на страйки $110K
Біткоїн торгується за $109,449 у суботу, а ф’ючерсний комплекс густий: загальний відкритий інтерес (OI) становить 707,59 тис. BTC, або $77,45 млрд. Глибина широка, і на стрічці видно багато двостороннього інтересу.
CME займає найбільшу частку з 138,82 тис. BTC ($15,19 млрд), 19,6% від загального числа, і незначним підняттям за 24 години на 0,32%. Binance слідує з 123,30 тис. BTC ($13,50 млрд) і 17,42% часткою, хоча її OI зменшився на 0,90% за день.
Книга Bybit містить 84,39 тис. BTC ($9,23 млрд), зменшившись на 0,87% за 24 години. OKX повідомляє про 37,78 тис. BTC ($4,13 млрд) з 1,31% щоденним зростанням, тоді як Gate показує 78,24 тис. BTC ($8,56 млрд), знизившись на 1,07%.
Потік другого рівня змішаний: Bitget має 52,33 тис. BTC ($5,72 млрд), з підвищенням на 0,45% за день. Kucoin знаходиться на 6,12 тис. BTC ($669,49 млн), знизившись на 2,88%. WhiteBIT має 20,94 тис. BTC ($2,29 млрд), знизившись на 0,55%. MEXC підскочив на 4,87% до 26,42 тис. BTC ($2,89 млрд). BingX показує 9,15 тис. BTC ($1,00 млрд) після різкого падіння на 42,96%.
Цього вихідного опціони на біткоїн схиляються до бичачих ставок за позиціонуванням, але не за стрічкою. Колли становлять 60,66% відкритого інтересу на 199,102,16 BTC проти 39,34% для путів на 129,149,11 BTC.
Проте за останні 24 години на Deribit пути ледве лідирували за обсягом з 16,247,21 BTC (50,87%) проти 15,694,48 BTC у коллів (49,13%). Трейдери хеджують на вихідні, а не просто підтримують.
Найбільш активні контракти зосереджені поблизу поточного торгового діапазону біткоїна. 28 вересня опціон пут на Deribit $110,000 мав обсяг 1,311,9 BTC. Пут на 10 жовтня на $100,000 додав 853,3 BTC, тоді як колл на 31 жовтня на $116,000 зафіксував 812,5 BTC. Кілька інших контрактів, пов’язаних із страйком $110,000, також залишали активність високою.
Дивлячись далі, колли на грудень домінують у рейтингу відкритого інтересу. Колл на 26 грудня на $140,000 утримує 9,804,5 BTC, за ним йде колл на $200,000 з 8,527,2 BTC. Сильні накопичення також знаходяться на страйках $120,000 і $150,000, підкреслюючи апетит трейдерів до високих ставок на кінець року.
Максимальний біль — рівень, де покупці опціонів відчувають це найбільше — слідує плавному діапазону від $110,000 до $116,000 по короткострокових термінах експірації, з неглибоким падінням до $105,000 у напрямку до кінця грудня.
Підсумовуючи: ліквідність ф’ючерсів значна, OI опціонів віддає перевагу коллам, короткостроковий обсяг зміщується до путів, і карта максимального болю встановлює магніт поблизу $110K. Трейдери біткоїна мають свій майданчик; тепер ціна вирішує, хто заплатить за поїздку.
