Біткоїн знижується до $78K через макроекономічний стрес та відтоки з ETF одночасно

Біткоїн Розширює Різкий Внутрішньоденний Спад, Оскільки Ведмеді Утримують Контроль

На 12:15 31 січня BTC торгується на рівні $78,993 на Bitstamp, продовжуючи різкий внутрішньоденний розпродаж, що штовхнув ціну до нижньої межі недавнього діапазону. Спад стався після повторних невдач утриматися вище низьких $80,000, при цьому останні годинні свічки пришвидшили падіння до мінімуму сесії близько $78,107. Дії ціни відображають значний низхідний імпульс, з продавцями, які утримують контроль, оскільки ціна пробивається нижче декількох короткострокових рівнів.

З точки зору короткострокової структури, BTC впевнено змістився з консолидації у продовження низхідного руху. Після значного часу проведеного під опором біля $83,000, ціна різко перевернулася і прорізала проміжну підтримку близько $80,137. Прорив був відзначений низкою великих червоних годинних свічок, які перенесли ціну з області $82,000–$83,000 до верхніх $78,000 у стиснутому вікні. Обсяг зріс під час цього руху і залишився підвищеним, коли ціна просувалася нижче $80,000, підкреслюючи, що спад був викликаний активними продажами, а не низьколіквідним зсувом.

Різкий низхідний рух розгортається разом із конвергенцією макроекономічних та інституційних тисків, які зворушили ширшу ризикову сенсацію. США увійшли в частковий урядовий закриття опівночі після того, як Палата не змогла прийняти схвалений Сенатом фінансовий міст, що вводить невизначеність у ринки, вже чутливі до ліквідних умов. Відсутність федеральних економічних даних і перспектива заморожених урядових витрат спричинили захисний зсув, з інвесторами, які збільшують готівку та зменшують експозицію до спекулятивних активів. Цей імпульс ризикового обмеження був посилений політичними стурбованістями після висунення президентом Трампом Кевіна Варша на заміну Джерому Пауеллу на посаді голови Федерального резерву, що багатьма розглядається як підсилення вищої для довшої перспективи відсоткової ставки. Відповідний стрибок Індексу долара США додає механічного тиску, оскільки зміцнення долара тисне на активи, що номіновані в доларах.

Інституційні потоки та активність на ринку деривативів посилили рух. Американські спотові біржові продукти, пов’язані з активом, зареєстрували приблизно $817 мільйонів у чистих виходах у попередній сесії, проваджені більше ніж $317 мільйонами у вилученнях з IBIT від Blackrock, при додаткових вилученнях із Fidelity та Grayscale. Масштаб цих виходів вказує на активну перерозподіл портфелю великими керуючими, ймовірно, викликану втратами в технологічному секторі та зміщенням до захисних позицій у казначейських зобов’язаннях. Водночас прорив нижче області $84,000 викликав каскад ліквідацій на ринках деривативів, із більше ніж $1.8 мільярдами у важельних позиціях, що були примусово закриті за останні 24 години. Більшість цих ліквідацій були пов’язані з довгими позиціями, створюючи самопідсилюючу хвилю продажів, яка продовжує шукати короткострокову підтримку.

Читайте більше: $1.65 Трильйона на Льоді—Біткоїн Прагне Позбавитися Ведмедів

Технічні індикатори підкреслюють жорсткість поточного руху. Індекс відносної сили (RSI) впав до близько 13.8, відображаючи глибоко перепродані умови і екстремальний низхідний імпульс. Збіжна/розбіжна рухлива середня (MACD) однозначно ведмідь, з лінією MACD близько -870, сигнальною лінією близько -469, а гістограмою глибоко негативною, що вказує на прискорення низхідного тиску. З точки зору рухливих середніх (MA), BTC торгується значно нижче 50-періодної простої рухливої середньої близько $83,119 та 200-періодної простої рухливої середньої близько $87,207, залишаючи широку смугу верхнього опору. Полоски Боллінджера розтягнуті, з ціною, що штовхається під нижню смугу близько $80,137 після невдачі відновитися на середині близько $82,868, конфігурація, що відповідає сильному розширенню тренду вниз.

Якщо ціна зможе стабілізуватися вище зони $78,000–$79,000 та почати відновлення нижньої смуги Боллінджера, можуть виникнути умови для короткострокового відскоку як розпродаж охолоне від екстремальних рівнів. Однак невдача утримати цю зону залишить ринок вразливим до подальшого розширення низхідного руху, особливо якщо обсяг залишиться підвищеним і негативний імпульс збережеться. Поки імпульсні індикатори не почнуть відновлюватися, а ціна не зможе повернутися вище зламаної підтримки близько $80,000, технічний ухил залишиться значно схильним до подальших слабкостей.

Часті питання 🧭

• Чому ринкова структура біткоїна різко змінилася донизу?
  Багаторазові невдачі утримати ключовий опір викликали прорив з консолидації, підтверджуючи продовження низхідного руху, викликаного сильним тиском продажів та послабленням короткострокового імпульсу.
• Як макроекономічні події впливають на настрої щодо біткоїна?
  Часткове закриття уряду США, очікування більш жорсткої монетарної політики і зміцнення долара підштовхнули інвесторів до позицій без ризику, зменшуючи апетит до спекулятивних активів.
• Яка роль інституційних потоків та деривативів у розпродажі?
  Великі інституційні виходи зі спотових біржових продуктів та широкомасштабні ліквідації довгих позицій посилили низхідний імпульс через примусовий продаж і перерозподіл портфоліо.
• Що мають спостерігати інвестори, щоб оцінити короткострокову стабілізацію чи подальше зниження?
  Інвесторам слід спостерігати, чи почнуть знижуватися тиск продажів і обсяг разом з відновленням імпульсних індикаторів, оскільки невдача стабілізуватися збереже високі ризики подальшого зниження.