Біткоїн-деривативи ущільнюються, оскільки відкритий інтерес до опціонів зростає навколо важливих цінових рівнів

Дані по деривативам біткоїна показують, що ринки готуються до волатильності

Сукупна відкрита зацікавленість по ф’ючерсам на біткоїн наразі складає приблизно 646,850 BTC, що переводиться в близько $61.48 мільярда в умовній вартості, за даними статистики coinglass.com. Хоча загальна відкрита зацікавленість трохи збільшилася протягом останньої години і чотиригодинного вікна, показник за 24 години знизився майже на 2%, що натякає на вибіркове скорочення, а не на масовий вихід з важелів.

Серед майданчиків для ф’ючерсів, Binance лідирує цього вікенду з приблизно 129,540 BTC у відкритій зацікавленості, що складає трохи більше 20% від світової кількості. CME йде поряд із 122,640 BTC, підкреслюючи свою роль як обраного майданчика для інституціональних позицій. OKX, Bybit, Gate та MEXC доповнюють верхній рівень, кожен із них має суттєвий вплив, незважаючи на змішані короткотермінові зміни в позиціонуванні.

Дії на ринку на різних біржах показують розділену картину. Binance і OKX зафіксували помірне зростання відкритої зацікавленості за останній день, тоді як CME і Bybit спостерігали легкі скорочення. Це свідчить про те, що трейдери перерозподіляють експозицію, а не просто відмовляються від ставок, підтримуючи високий важіль, тоді як ціна крутиться біля знайомої території.

Дані по опціонах сигналізують про очікуваний оптимізм

Ринки опціонів на біткоїн продовжують зростати. Загальна відкрита зацікавленість по опціонах зараз наближається до $36.88 мільярда, що тісно корелює з ціною, поки трейдери завантажують контракти на декілька термінів виконання. Deribit залишається незаперечним лідером, маючи найбільшу частку контрактів і найбільш активно торговані страйки.

Колли все ще домінують на ринку опціонів з помітною перевагою. Приблизно 57% загальної відкритої зацікавленості по опціонах припадає на контракти колл, що складає понад 209,000 BTC, тоді як пут-опціони складають близько 43%, або приблизно 157,000 BTC. Такий нахил свідчить про те, що трейдери залишаються оптимістами у довгостроковій перспективі, навіть якщо у короткостроковій перспективі присутня обережність.

Короткотерміновий обсяг розповідає іншу історію. За останні 24 години, пут-опціони трохи перевищили колли, захопивши понад 55% добового обсягу опціонів. Цей дисбаланс свідчить про тактичне хеджування та страхування від зниження, оскільки трейдери готуються до потенційної турбулентності навколо майбутніх експірацій.

Рівні максимальної болю пропонують ще один шар інсайту. На Deribit, найбільша концентрація умовної вартості скупчується в діапазоні від $90,000 до $93,000 для експірацій наприкінці січня, а додаткові зони тиску з’являються навколо $95,000. Ці рівні часто діють як магніти, коли наближається експірація, що дуже дратує надмірно впевнених спекулянтів.

Читайте також: Битва за $95K: чи можуть біткоїн бики утримати лінію?

Ринок опціонів Binance пропонує інший сценарій. Максимальний біль тут наближається до $100,000 із значною умовною вартістю, сконцентрованою на страйках між $95,000 і $105,000. Ця конфігурація свідчить про те, що трейдери на Binance позиціонуються для ширших коливань цін, ніж для вузької консолідації.

Позиціонування на максимальний біль на OKX дещо нижче, із максимальним болем, що дрейфує ближче до низької частини діапазону $90,000 для декількох експірацій. У поєднанні зі зростаючою умовною вартістю на вибраних страйках дані вказують на обережний оптимізм, оточений потужним шаром хеджування.

Узагалі, ринки деривативів біткоїна відображають впевненість без самовдоволення. Трейдери ф’ючерсів залишаються залученими, учасники опціонів активно скульптують ризики, а ціна продовжує обертатися навколо зони, де стикаються важелі, психологія та терпіння.

FAQ ⏱️

• Що означає висока відкрита зацікавленість у ф’ючерсах на біткоїн?
  Вона сигналізує про сильну участь трейдерів та підвищений важіль на ринках деривативів.
• Чому колли домінують у відкритій зацікавленості опціонів на біткоїн?
  Переважання коллів вказує на те, що трейдери очікують вищих цін у довших часових горизонтах.
• Що таке максимальний біль в опціонах на біткоїн?
  Максимальний біль – це рівень ціни, за якого більшість опціонів закінчуються безглуздими, часто діючи як короткострокова гравітаційна зона.
• Які біржі домінують у торгівлі деривативами на біткоїн?
  Binance, CME, OKX, Bybit і Deribit складають значну частку у діяльності з ф’ючерсів та опціонів.