Ark Invest сигналізує про відновлення ліквідності перед можливим підйомом ринку наприкінці року.

Ark Invest відзначає м’яку риторику ФРС як ключовий каталізатор зростання ринку

Ліквідність ринку США, яка впала до багаторічного мінімуму в $5.56 трильйонів 30 жовтня, почала відновлюватися з відновленням державних операцій, Ark Invest написав у своєму останньому звіті.

У звіті підкреслено, що шеститижневе призупинення роботи федерального уряду вивело з системи $621 мільярд, але приблизно $70 мільярдів вже повернулися, а близько $300 мільярдів, ймовірно, повернуться в наступні кілька тижнів у міру нормалізації рахунку Казначейства.

Ark Invest вважає, що це покращення ліквідності співпадає з чіткішим нахилом до зниження процентних ставок з боку посадовців Федеральної резервної системи. У звіті пояснюється, що президент Федерального резерву Нью-Йорка Джон Вільямс, губернатор Крістофер Воллер і президент Федерального резерву Сан-Франциско Мері Дейлі публічно підтримали зниження процентних ставок, що підвищило очікувану ймовірність скорочення в найближчій перспективі до близько 90%.

Ark Invest зазначив, що загальний рахунок Казначейства залишається підвищеним на рівні $892 мільярдів, значно вище типової позначки близько $600 мільярдів, що свідчить про те, що ще більше ліквідності чекає на випуск на ринки.

Макроекономічні дані також змінилися в бік пом’якшення тиску. Станом на вересневий звіт по зайнятості, безробіття зросло до 4.44%, дані ADP зафіксували втрачені 13,500 робочих місць за останній тиждень, роздрібні продажі ослабли, а базові індекси цін виробників виявилися нижчими за очікування.

Детальніше: Торгівля спотовою криптовалютою може різко збільшитися з першим нормативним відгуком CFTC

Під час останнього вебінару Ark Invest, генеральний директор Cathie Wood сказала, що напруженість ліквідності, що впливає на штучний інтелект і криптоактиви, скоро зникне.

“На цьому вебінарі я обговорюю, чому стискання ліквідності, яке вразило AI і крипто, повернеться в найближчі кілька тижнів, що, здається, ринки вже врахували, і чому AI не є у міхурі”, пояснила Вуд, додаючи, що 123% зростання, підкреслене у звіті, стосується комерційного бізнесу Palantir у США за останній квартал.

Ark Invest зробив висновок, що поліпшення ліквідності, заплановане завершення кількісного зменшення на 1 грудня і більш підтримувальна монетарна політика можуть створити умови для відновлення ринків від їх останніх спадів.

ЧаПи ⏰

• Що Ark Invest визначає як основний каталізатор повернення ліквідності? Відновлення роботи уряду та нормалізація загального рахунку Казначейства сприяють поверненню ліквідності в систему.
• Як швидко Ark Invest очікує поліпшення умов ліквідності? Компанія оцінює, що найближчі 5–6 тижнів можуть стати свідками значного відновлення ліквідності.
• Яку роль відіграє Федеральна резервна система в цьому прогнозі? Сигнали посадових осіб ФРС про підтримку зниження ставок підвищили очікування щодо пом’якшення монетарної політики.
• Чому Ark Invest згадує AI та крипто у своєму аналізі? Вуд зазначила, що стискання ліквідності, що впливає на обидва сектори, має зникнути, коли умови покращаться.