SEC, ABD Yatırımcılarını Tehdit Eden Yabancı Pump-and-Dump Planlarını Hedefleyen Görev Gücünü Başlattı

Sınır Ötesi Pompalama ve Devirme Şemaları SEC Yaptırım Eylemini Tetikliyor

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), 5 Eylül’de Yatırımcıları Tehdit Eden Uluslararası Dolandırıcılığı Tespit Etmek ve Takip Etmek İçin Yaptırım Bölümünün Çabalarını Artırmak Amacıyla Sınır Ötesi Görev Gücü Başlattığını Duyurdu. Bu hamle, Amerikan sermaye piyasalarına erişen yabancı merkezli şirketler ve onları destekleyen aracılara yönelik artan düzenleyici incelemeyi yansıtıyor.

SEC, görev gücünün önceliklerini duyurusunda belirtti:

Sınır Ötesi Görev Gücü, başlangıçta yabancı merkezli şirketlerle ilgili potansiyel ABD federal menkul kıymetler yasası ihlallerini, özellikle de ‘pompalama ve devirme’ ve ‘rampa ve devirme’ şemaları gibi potansiyel piyasa manipülasyonlarını araştırmaya odaklanacaktır.

SEC şunları ekledi: “Görev gücü ayrıca bu şirketlerin ABD sermaye piyasalarına erişmesine yardımcı olan kapı bekçileri, özellikle denetçiler ve garantörler üzerinde yaptırım çabalarını yoğunlaştıracaktır.” “Ek olarak, hükümet kontrolü ve diğer faktörlerin benzersiz yatırımcı riskleri oluşturduğu, Çin gibi yabancı yargı alanlarına ait şirketlerle ilgili potansiyel menkul kıymetler yasası ihlallerini inceleyecektir.” Pompalama ve devirme, varlık fiyatını yapay olarak hype ile artırıp ardından hisseleri hızlı bir şekilde kâr için satan ve fiyatın düşmesine neden olan bir dolandırıcılık şemasıdır. Rampa ve devirme ise benzer bir şemadır, ancak manipülatörler sadece sahte haberler yerine kontrollü, yüksek hacimli ticareti kullanarak fiyatı artırır ve sonra satarlar.

SEC Başkanı Paul S. Atkins, açıklık ve yaptırım arasındaki dengeyi vurgulayarak şunları belirtti: “ABD sermaye piyasalarına erişim arayan dünyanın dört bir yanından gelen şirketleri memnuniyetle karşılıyoruz. Ancak ABD yatırımcı korumalarını engellemek ve kaçmak için uluslararası sınırları kullanmaya çalışan kötü aktörlere – şirketler, aracılar, kapı bekçileri veya sömürücü tüccarlar olsun – tolerans göstermeyeceğiz.”

Görev gücüne ek olarak, Atkins diğer bölümleri, dahil olmak üzere Corporation Finance, Examinations, Economic and Risk Analysis, and Trading and Markets ile Uluslararası İlişkiler Ofisi, yeni açıklama rehberliği ve potansiyel kural değişiklikleri gibi ek koruyucu önlemleri düşünmeye yönlendirdi. Yaptırım Bölümü Direktörü Margaret A. Ryan, girişimin hedeflerini vurgulayarak şunları söyledi:

Sınır Ötesi Görev Gücü, Yaptırım Bölümü’nün kaynakları ve uzmanlığından yararlanarak uluslararası piyasa manipülasyonu ve dolandırıcılıkla mücadele edecektir. Federal menkul kıymetler yasalarını uygulamak ve ABD yatırımcılarını korumak için bu kritik çabanın bir parçası olmaktan memnuniyet duyuyoruz.

SEC, girişimi ulusötesi kötü davranışı önlemek olarak çerçevelendirirken, piyasa katılımcıları düzgün bir şekilde düzenlenen yabancı ihraççıların da ABD yatırımcılarına fayda sağlayan çeşitlendirici, yenilikçi ve sermaye artırma fırsatları sunduğunu belirtiyor.