Marketwise’ın kurucusu ve finans editörü Porter Stansberry, boğa piyasası yaşayan gümüş yükselişinin, teknoloji ile ilgili talepteki artıştan daha derin nedenlere sahip olduğuna inanıyor. Bu emtianın fiyatlarındaki artışın, deneyimli yatırımcıların hareketleri tarafından öngörülen Amerika’nın bankacılık sistemindeki yaklaşan yıkımla bağlantılı olduğunu düşünüyor.
Neden Gümüş Yükseliyor? Amerika'nın Kırılma Noktasıyla İlgili Finansal Bir Perspektif
Bu makale bir yıldan fazla süre önce yayınlandı. Bazı bilgiler güncel olmayabilir.
YAZAN
PAYLAŞ
Porter Stansberry: Gümüş Fırlıyor Çünkü Bankacılık Sistemi Kırılma Noktasına Yaklaşıyor
Birçok analist, gümüş fiyatlarındaki artışı, artan teknoloji talebi ve daha fazla üretim kapasitesinin azalması gibi geleneksel piyasa dinamikleriyle açıklamıştır. Ancak, Marketwise’ın kurucusu ve finans editörü Porter Stansberry, bu olguyu başka bir açıdan ele alarak, bunu ABD bankacılık sistemindeki yaklaşan yıkımla ilişkilendiriyor.
Daha fazla oku: Analist, Yeni EV Pil Teknolojisi Talebiyle Gümüş Fiyatlarının 200 Dolara Ulaşabileceğini Öngörüyor
Daha fazla oku: Gümüş Madencileri, Fiyatlar Artmaya Devam Etse Bile Talebi Karşılayamayabilir
Stansberry, Warren Buffett ve Ray Dalio gibi gerçek bankacılık yatırımcılarının 2020’den beri bankacılık hisselerini elden çıkardıklarını, Bank of America, UBS, Wells Fargo, JPMorgan ve Goldman Sachs hisselerinden milyonlarca dolar sattıklarını belirtiyor. Bu eylemlerin arkasındaki sebep, ticari bankaların bilançolarındaki bir trilyon dolarlık derin boşluk.
En büyük bankalarımızın rezervlerinin üçte biri ciddi bir şekilde ‘su altında’. Bunun nedeni, yaklaşık %1 oranında faiz oranlarıyla 2 trilyon dolarlık uzun vadeli bono (ve ipotek) satın almalarıdır.
Analizine göre, bu varlıkların değeri, faiz oranlarındaki artış nedeniyle düşerek Silicon Valley Bank, Signature Bank ve First Republic Bank gibi kurumların çökmesine neden oldu. Ancak, kök sorunla başa çıkmak yerine, Federal Rezerv bir kredi programını hızlandırarak sorunu yamalamak ve krizi ertelemek istedi. Programın kapatılmasından bir yıl sonra bu kredilerin geri ödenmesi gerekiyor.
Bu olay büyük kuruluşları, örneğin Bank of America’yı batırabilir, diyor Stansberry. “Bank of America, bu bono portföyünde tanınmayan ‘piyasa fiyatına göre değerleme’ kayıplarının 86 milyar dolar olduğunu bildiriyor. Bankanın somut özsermayesi (yani gerçek özsermaye) 200 milyar dolardır. Oranlar %5’in üzerine çıkarsa, Bank of America’nın somut özsermayesinin silineceğine inanıyorum,” diye vurguladı.
Ancak, sadece Bank of America değil, faiz oranları yükselmeye devam ederse tüm finansal sistem sermaye artırmaya koşmak zorunda kalabilir, buna banka panik satışları da eşlik edebilir.
Yazarların görüşü: Stansberry’nin ülke çapında bir bankacılık çöküşü karşısında yatırımcıların emtiaya sığınma fikri oldukça ilginç çünkü bu, merkez bankası, teknoloji ile ilgili talep ve arz tarafı kısıtlamalarından farklı bir bakış açısıyla, gümüş ve altının yükselişini açıklıyor. Ancak, Fed’in sistemi tekrar korumak için başka bir kurtarma operasyonu düzenlemeden bunun olmasına izin verip vermeyeceği henüz belli değil.
Porter Stansberry’nin gümüş boğa piyasası açıklaması hakkında ne düşünüyorsunuz? Aşağıdaki yorumlar bölümünde bize bildirin.
