Microstrategy, 2029’da vadesi dolacak olan 2,6 milyar dolarlık %0 dönüştürülebilir kıdemli tahvilin fiyatlandırma ayrıntılarını açıkladı.
Microstrategy, Dönüştürülebilir Tahvil Teklifi ile Bitcoine 2.6 Milyar Dolarlık Bahis Yapıyor
Bu makale bir yıldan fazla süre önce yayınlandı. Bazı bilgiler güncel olmayabilir.
YAZAN
PAYLAŞ
Faiz Yok, Büyük Hamleler: Microstrategy’nin 2029 Tahvilleri Cesur Bitcoin Oyunu Anlamına Geliyor
Şirket, tahvilleri Securities Act’in 144A Kuralı uyarınca nitelikli kurumsal alıcılara özel olarak sunmayı planladığını açıkladı. Başlangıçta 1,75 milyar dolar olarak önerilen teklif, 2,6 milyar dolara genişletildi. Ayrıca, alıcılar ek olarak 400 milyon dolara kadar daha satın alabilirler, bu da getirileri potansiyel olarak 3 milyar dolara yükseltebilir. Anlaşmanın, geleneksel kapanış şartlarına tabi olarak, 21 Kasım’da tamamlanması bekleniyor.
Aralık 1, 2029’da vadesi dolacak olan teminatsız tahviller faiz kazandırmayacak. Haziran 2029’a kadar belirli koşullar altında kullanılabilen dönüşüm seçenekleri, sahiplerine nakit, şirketin sınıf A adi hisse senetleri veya her ikisinin bir kombinasyonuna dönüştürme olanağı tanır. Başlangıç dönüşüm oranı, 1.000 dolarlık her bir tahvil için 1,4872 hisse olarak belirlenmiş, bu da 672,40 dolarlık bir dönüşüm fiyatına eşdeğer—hisse senedinin 19 Kasım fiyatına %55 prim.
Microstrategy yatırımcıları, önemli kurumsal değişiklikler olması veya 1 Haziran 2028’de nominal değerden geri ödeme talep edebilir. Microstrategy, Aralık 2026’dan itibaren, en az 75 milyon dolar borcun kalmasını sağlayarak belirli piyasa koşulları altında tahvilleri de geri almaya başlayabilir. Şirket, ek seçenekler kullanılırsa 2,58 milyar dolar olan net gelir tahmininin 2,97 milyar dolara çıkabileceğini belirtti. Fonlar öncelikle bitcoin (BTC) rezervleri satın almak ve genel kurumsal amaçlar için tahsis edilmiştir.
Bitcoin odaklı stratejisiyle tanınan Microstrategy, dijital varlıklar ve kurumsal analitik alanında lider olarak konumunu sürdürüyor. Önerilen bu tahvillerin, önceki tekliflerde olduğu gibi, kayıtlı olmadığı ve ABD menkul kıymetler yasası kısıtlamalarına tabi olduğu belirtildi. Çarşamba günü Doğu Saati ile sabah 11’de basın zamanında, Microstrategy’nin MSTR hissesi ABD doları karşısında %15’ten fazla yükseldi.
