İran'daki ateşkes görüşmelerinin piyasadaki endişeleri hafifletmesiyle ABD'nin önde gelen endeksleri Pazartesi günü yükseldi

Önemli Noktalar:

• S&P 500 Pazartesi günü %0,4 değer kazandı ancak İran ile gerginliklerin sürmesi nedeniyle çatışma öncesi seviyelerinin %4 altında kalmaya devam ediyor.
• Trump'ın İran'a Hürmüz Boğazı'nı yeniden açması için Salı günü verdiği son tarih, petrol fiyatlarını varil başına 103 dolar (WTI) civarında tutuyor.
• JPMorgan Chase CEO'su Jamie Dimon, Cuma günü açıklanacak Mart ayı TÜFE raporu öncesinde enflasyon risklerine dikkat çekti.

S&P 500, İran'ın Hürmüz Boğazı'ndaki gerginlik sürerken dördüncü gün üst üste yükseldi

Dow Jones Endüstri Ortalaması 137 puan veya %0,3 yükselirken, S&P 500 %0,4 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %0,5 değer kazandı. S&P 500, üst üste dördüncü gün yükselişini sürdürdü ancak ABD-İran geriliminin tırmanmasından önceki seviyelerin yaklaşık %4 altında kalmaya devam ediyor.

Mısır, Pakistan ve Türkiye'den arabulucular hafta sonu, 45 günlük ateşkes çerçevesi ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yönelik bir plan da dahil olmak üzere ateşkes önerileri sundu. Çelişkili haberlere göre İran, küresel petrol ve sıvılaştırılmış doğal gaz ticaretinin yaklaşık beşte birini gerçekleştiren bu su yoluna erişim konusunda müzakereye hazır olduğunu belirtti. Diğer haberlerde ise ateşkes görüşmelerinin reddedildiği belirtiliyor.

Trump, İran'ı görüşmelerde "aktif ve istekli bir katılımcı" olarak nitelendirdi, ancak karşı teklifinin yetersiz olduğunu söyledi. Pazartesi günü, ABD'nin İran'ın altyapısına saldırı düzenleyebileceği yönündeki tehditlerini yineledi ve boğazın son tarihinden sonra kapalı kalması halinde ülkenin "bir gecede" yok edilebileceği uyarısında bulundu.

West Texas Intermediate ham petrolü varil başına 103 dolar civarında, Brent ham petrolü ise 109 dolar civarında kapandı. Yatırımcılar, arz kesintisi risklerini gerilimin azalması ihtimaline karşı tartarken, petrol fiyatları seans boyunca dalgalandıktan sonra hafif artışla kapandı.

Teknoloji ve temel tüketim malları sektörlerdeki yükselişe öncülük etti. Ciena Corp., Lumentum, Seagate Technology ve Netflix hisseleri değer kazandı. CMS Energy ve Entergy gibi kamu hizmetleri şirketleri 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Enerji hisseleri, devam eden arz kesintisi endişeleriyle yükseldi. İsteğe bağlı tüketim malları geride kaldı ve Keurig Dr Pepper 52 haftanın en düşük seviyesine geriledi.

CBOE Volatilite Endeksi 24'ün üzerinde seyretti; bu durum, yatırımcıların aşağı yönlü riski tamamen fiyatlamaya hazır olmadıklarını gösterdi.

Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) Mart ayı hizmetler PMI'si Şubat ayındaki 56,1'den 54,0'a geriledi ve ekonomistlerin 55,4 olan beklentisini karşılayamadı. Ödenen fiyatlar endeksi 70,7'ye yükseldi; bu, Ekim 2022'den bu yana en yüksek seviye. İstihdam bileşeni 45,2'ye gerileyerek Aralık 2023'ten bu yana en zayıf seviyesine ulaştı.

Hafta başında takvimde Federal Rezerv ile ilgili herhangi bir haber veya diğer yüksek etkili veri yer almıyordu. Odak noktası tamamen Orta Doğu üzerindeydi. Aynı zamanda, JPMorgan Chase CEO'su Jamie Dimon, çatışmaya bağlı daha geniş enflasyon riskleri konusunda uyarıda bulundu.

Diğer analistler ise Mart ayı istihdam raporundaki güçlü istihdam rakamlarına ve teknoloji sektöründeki verimlilik artışlarına potansiyel dengeleyici faktörler olarak işaret etti. Yatırımcılar, Trump'ın Salı günkü son tarihini yakından takip edecek. Petrol fiyatlarını mevcut seviyelerde tutacak herhangi bir gerginlik artışı, Cuma günü açıklanacak Mart ayı tüketici fiyat endeksi raporu öncesinde Federal Rezerv'in faiz yolunu zorlaştırabilir.

Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Çarşamba günü Mart ayı toplantısının tutanaklarını yayınlayacak. Delta Air Lines ve Constellation Brands, hafta içinde kazançlarını açıklayacak şirketler arasında yer alıyor ve bu, Amerikan şirketlerinin artan enerji maliyetlerini nasıl karşıladıklarına dair erken bir test niteliği taşıyor.

Piyasalar, inanç odaklı olmaktan ziyade tepkisel olmaya devam ediyor. Hürmüz Boğazı'ndaki durum çözülene veya enflasyon verileri beklentileri değiştirene kadar, kısa vadeli yön, şirketlerin temel göstergelerinin dışındaki faktörlere bağlı olacak.