Federal Reserve, 'Yalın' Ana Hesap Önerisi Üzerine Sektörle Karşı Karşıya Kalıyor

Bankalar, Fed’in Ödeme Hesabı Prototipini Destekleyen Kriptolarla İlgili Risk Uyarısı Yaptı

Aralık 2025’te, Federal Reserve Kurulu, Bilgi Talebi yayınlayarak Ödeme Hesabı Prototipini tanıttı, geleneksel bir master hesabın sadeleştirilmiş versiyonu, belirli uygun mevduat kurumlarının Fed hizmetleri aracılığıyla faiz, kredi veya acil durum kredi ayrıcalıkları elde etmeden doğrudan ödeme temizlemesi ve ödemesi yapmasına izin veren bir yapı.

Öneri, Fed’in Gov. Christopher Waller’ın Ekim ayında yaptığı konuşmalarına dayanıyor, açıkladığı bu konsept, yasal uygunluğu genişletmeden ödeme yeniliklerini teşvik etmenin bir yolu olarak çerçevelendi.

Plan kapsamında, uygun kurumlar FedNow, Fedwire Funds, Ulusal Anlaşma Hizmeti ve sınırlı menkul kıymet anlaşma hizmetlerine erişebilir. Hesap, aşırı çekim, gün içi kredi ve iskonto penceresi borçlanmalarını yasaklayacak ve gecelik bakiyeleri sistemik riski kontrol etme amacıyla 500 milyon dolar veya toplam varlıkların %10’u hangisi daha düşükse ona göre sınırlayacaktır.

Kripto firmaları ve fintech grupları genellikle merkezi bankanın ödeme altyapısına uzun süredir beklenen erişim olarak gördükleri bu fikri memnuniyetle karşıladı. Amerika’daki tek federal lisanslı kripto bankası Anchorage Digital Bank öneriyi destekledi ancak bakiye sınırının, firmaların fonları aracı bankalara gecelik transfer etmeye zorlayabileceğini ve prototipin ortadan kaldırmayı hedeflediği operasyonel riskleri yeniden oluşturabileceğini belirtti.

Blockchain ağlarına bağlı sanayi koalisyonları da bu planı övdü, bağlayıcı koinaların ABD ödeme sistemine entegrasyonu için GENIUS Yasası’nın düzenleyici çerçevesini takip ederek temel olduğunu söyledi. Fintech ticaret grupları, prototipin anlaşma maliyetlerini düşürebileceğini, muhabir bankalarına bağımlılığı azaltabileceğini ve stres dönemlerinde direnci artırabileceğini savundu.

Herkes bu fikirde değil. Topluluk bankaları ve geleneksel bankacılık dernekleri, Fed’in ödeme ayrıcalıklarını kendilerinin eşdeğer düzenleyici incelemeye sahip olmadığını savundukları kuruluşlara verdiği konusunda yorumlarla sert bir şekilde karşı çıktı. Illinois Topluluk Bankacılar Derneği, önerinin “yenilikçi finansal kurumlara” oynama sahasını eğerek tüketicileri ve vergi mükelleflerini test edilmemiş iş modellerine maruz bırakabileceğini söyledi.

Diğer bankacılık grupları da bu endişeleri dile getirerek, ödeme sistemine erişimin tarihsel olarak sigortalı, iyi denetim altında kurumlarla sınırlı olduğunu vurguladı. Eleştirmenler, hizmetleri sınırlamanın operasyonel, uyum ve kara para aklama risklerini tam olarak hafifletmediğini, özellikle ödeme odaklı firmaların hızla büyümesi durumunda belirtiyor.

Daha büyük endüstri örgütleri, Bank Policy Institute ve The Clearing House da dahil, uzun süredir devam eden standartları yeterli önlemler olmadan rahatlatan prototipin uyarısını yaptı. Ödeme odaklı kurumların başarısızlıklarının finansal sistemde yankı yaratabileceği uyarısında bulundular.

Tüketici savunuculuk grupları daha doğrudan bir üslup kullandı. Better Markets bu öneriyi kripto çıkarlarına “düşüncesizce bir hediye” olarak nitelendirdi ve yaygın sabit para birimi benimsemesinin, geleneksel bankalardan mevduatları çekebileceğini ve ekonomi genelinde kredi erişilebilirliğini azaltabileceğini belirtti.

Amerikan Bankacılar Birliği daha ölçülü bir ton sergileyerek bir risk temelli yaklaşımı desteklerken, herhangi bir dağıtımdan önce daha sıkı güvenlik önlemleri, doğrudan federal denetim ve daha güçlü gözetim gereklilikleri çağrısında bulundu.

Tartışma, Fed’in kripto ile ilgili bankacılığa düşmanca bir politikası olarak görülen 2023 politikasını geri aldıktan sonra dijital varlıklara yönelik duruşunu yeniden ayarladığı bir dönemde geliyor. Bununla birlikte, bazı Fed yetkilileri çözülmemiş uyum ve uygulama sorunlarını işaret ederek iç endişeler devam ediyor.

Ayrıca oku: Kevin Warsh Fed Onayı İle Kripto Dünyası Çöküyor, 2,5 Milyar Dolarlık Tasfiye Dalgası

Halk yorumları 6 Şubat 2026’da kapandı ve Fed, 2026’nın dördüncü çeyreğine kadar uygulanabilir bir pencere olabileceğini belirtti. Prototipin, endüstri baskısı ile değişip değişmeyeceği veya değişiklik yapılmadan ilerleyip ilerlemeyeceği, merkezi bankanın yeni finansal modellere ne kadar açık olduğunu gösterecektir.

SSS ⏱️

• Federal Reserve’in “ince master hesabı” nedir?Bu, uygun kurumların kredi, faiz veya acil durum kredisi erişimi olmaksızın ödemeleri çözümlemesine izin veren sınırlı amaçlı bir Fed hesabıdır.
• Kim öneriyi destekliyor?Kripto firmaları ve fintech grupları büyük ölçüde desteklemekte, bunun verimliliği artırdığını ve aracı bankalara bağımlılığı azalttığını söylüyor.
• Topluluk bankaları neden karşı çıkıyor?Daha az düzenlenen kurumlara kritik ödeme altyapısına haksız erişim sağladığını ve sistemik riski artırdığını savunuyorlar.
• Ne zaman yürürlüğe girebilir?Federal Reserve, 2026’nın dördüncü çeyreği kadar erken bir lansman olabileceğini belirtti.