Coinbase, 2 Milyar Dolarlık Dönüştürülebilir Bonoların Özel Satışını Açıkladı

Gelirler Sınırlı Çağrılar, Genişleme, Satın Almalar ve Yeni Yatırımlar İçin Hedefleniyor

Kripto şirketi Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN), 2029’da vadesi gelen 1 milyar dolar ve 2032’de vadesi gelen diğer 1 milyar dolar değerinde tahvil ihraç etmeyi planlıyor. Duyuruya göre, erken alıcılar her partiden ekstra 150 milyon dolara kadar alabilmek için 13 günlük bir pencereye sahip olacaklar.

Bu kıdemli teminatsız tahviller, her yıl iki kez faiz ödeyecek ve Ekim 2029 ve Ekim 2032’de vadesi dolacak, aksi takdirde geri satın alınmış, dönüştürülmüş veya—2032 tahvilleri için—itfa edilmiş olmazlarsa. Hamle, Coinbase’in açıkladığı güçlü bir 1,43 milyar dolarlık 2. çeyrek karının ardından geliyor, bu kar kripto pazar kazançları ve keskin stratejik hamlelerle güçlendirildi.

Coinbase, ayrıca her tahvil serisi için seçilmiş finansal kuruluşlarla sınırlı çağrı anlaşmaları yapmayı planlıyor. Şirket, bu düzenlemelerin tahvillerin dönüştürülmesi durumunda A Sınıfı adi hisse senetlerinin potansiyel seyrelmesini sınırlamak ve tahvilin dönüştürülen ana parasının üzerindeki nakit ödemelerini karşılamak için tasarlandığını belirtiyor.

İlginç bir şekilde, Coinbase, hedging işlemleri kuran opsiyon karşıtlarının, hem hisse senedi hem de tahvil fiyatlarını etkileyebilecek türev işlemlere girebileceğini veya Coinbase hissesi satın alabileceğini belirtti. Şirket, daha sonraki hedge düzenlemelerinin de piyasa fiyatlarını etkileyebileceğini ve tahvil sahipleri için dönüşüm şartlarını potansiyel olarak değiştirebileceğini ekledi.

Coinbase’in Nasdaq’ta listelenen hissesi COIN, Pazartesi günü $318.17‘de kapandı ve gün için yaklaşık %1 arttı. Hisse fiyatı son zamanlarda tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmış olsa da, geçen hafta %16.9 ve geçen aydan bu yana %9’dan fazla düşüş yaşadı. Yine de, yılbaşından bugüne COIN, ABD doları karşısında neredeyse %25 arttı. Salı günü şirket, özel satıştan elde edilen net gelirin bir kısmının sınırlı çağrı işlemlerini finanse edeceğini söyledi.

Ekstra tahvil opsiyonları uygulanırsa, bu gelirler de daha fazla sınırlı çağrılara yönlendirilecek. Kalan fonlar, işletme sermayesi, yeni yatırımlar, satın almalar veya diğer borç ve hisse senetlerini geri satın almak gibi genel kurumsal kullanım için planlanıyor.