Bitcoin’un spot değeri 4 Ocak 2025 tarihinde $91,219 seviyesinde seyretti ve türev piyasası rahat olmaktan çok uzak görünüyor. Büyük borsalardaki vadeli işlemler ve opsiyon pozisyonları tüccarların geri adım atmadan durduklarını gösteriyor, açık pozisyonlar döngü yükseklerine yakın ve opsiyon sözleşmeleri anahtar vade seviyeleri etrafında birikiyor.
Bitcoin Türev Piyasası Yükseliş Eğiliminde, Ancak Maksimum Acı Spotun Altında Bekliyor
Bu makale bir aydan fazla süre önce yayınlandı. Bazı bilgiler güncel olmayabilir.
YAZAN
PAYLAŞ
Bitcoin Türev Pozisyonları Büyük Opsiyon Vade Tarihleri Öncesinde Sıkılaşıyor
Coinglass istatistikleri toplam bitcoin vadeli işlemler açık pozisyonunun $58,74 milyar olduğunu gösteriyor, bu da 643,670 BTC değerinde açık sözleşmeler anlamına geliyor. Son 24 saatte toplam açık pozisyon %3,99 artış gösterdi, bu da sessiz bir gevşemeden ziyade yeni pozisyon alımları anlamına geliyor. Kısa vadeli değişiklikler mütevazı kalıyor, bu da tüccarların paniğe kapılmadan dikkatli bir şekilde risk aldığını gösteriyor.
Vadeli işlemler borsaları arasında Binance, $11,90 milyar açık pozisyonla en yüksek seviyesine ulaşıyor ve pazarın %20’sinden fazlasını oluşturuyor. CME, $9,80 milyar ile kurumsal ağırlığını korurken, Bybit ve Gate her biri $5 milyar üzerinde pozisyona sahip. OKX, $3,64 milyar açık pozisyonla üst düzeyi tamamlıyor.
Kısa vadeli vadeli işlemler akışları borsalar arasında karışık sinyaller gösteriyor. CME, son dört saat içinde hafif bir düşüş yaşarken, Binance ve OKX de hafif geri çekilmeler kaydetti. Bu arada, Bybit, Gate ve MEXC son 24 saatte daha güçlü artışlar kaydederek spekülatif ilginin kaybolmaktansa alternatif borsalara doğru kaydığını gösteriyor.
Uzun vadeli vadeli işlemler verileri, pozisyonlanmanın ne kadar yükseldiğini ortaya koyuyor. Bitcoin vadeli işlemler açık pozisyonları, fiyat artışı izlenirken, 2024 yılının ortalarından itibaren dramatik bir şekilde genişledi ve yakın geçmişteki konsolidasyonlara rağmen tarihsel olarak yüksek seviyelerde kaldı. Bu devamlılık, kaldıraçın anlamlı bir şekilde temizlenmediğini ve piyasayı keskin fiyat hareketlerine duyarlı tuttuğunu öneriyor.
Opsiyon piyasaları benzer bir yoğunluğa işaret ediyor. Toplam bitcoin opsiyonları açık pozisyonu, alımların pozisyonlanmada baskın olduğu bir şekilde artmaya devam ediyor. Alımlar, açık pozisyonların %56,88’ini oluştururken, satımlar %43,12’lik bir bölümle 130,848 BTC ediyor. Son 24 saatlik hacim, bu dengesizliği yansıtıyor, alım sözleşmeleri bir kez daha satımları geçiyor.
Deribit, opsiyon aktivitesi için yer çekimi merkezi olmaya devam ediyor. En büyük açık pozisyon, BTC-30JAN26-100000-C sözleşmesinde bulunuyor ve 8,806 BTC’yi elinde tutuyor, ardından $80,000 ile $110,000 arasında değişen vadelerle Ocak ve Mart sonu pozisyonları takip ediyor. Hacim verileri, tüccarların Ocak ayının yakın vadelerindeki pozisyonlarını hem alım hem de satım yönünde aktif bir şekilde döndürüyor olduğunu gösteriyor.
Ayrıca oku: Bitfarms Paraguay Tesisinin Satışı Sonrasında Latin Amerika’dan Ayrıldı
Maksimum ağrı seviyeleri büyük opsiyon borsalarında dikkat çekici bir şekilde mevcut spotun altında kümeleniyor. Deribit’te birkaç yaklaşan vadede maksimum ağrı $90,000 bölgesi civarına doğru eğilim gösterirken, Binance ve OKX benzer profiller sergiliyor. Her durumda, en büyük işlem yoğunlukları mevcut fiyatın hemen altında kalıyor, bu da opsiyon yazarlarına minimal ödeme yapacakları bir çekim alanı yaratıyor.
Kümelenmiş vade profili, bu temayı güçlendiriyor. Ocak ve Mart vadelerinde son derece yoğun işlem yükü var ve açık pozisyonlar Ocak sonları ve Mart sonlarında yoğunlaşıyor. Bu yapı, tüccarların tek bir yakın vade yönsel bahsine girmeden dalgalanmalara hazırlıklı olduklarını gösteriyor.
Bir arada ele alındığında, bitcoin’in türev piyasası kalabalık ancak sakin görünüyor. Vadeli işlem tüccarları pozisyonlarını yavaş yavaş artırmaya devam ederken, opsiyon oyuncuları net bir şekilde spot altına doğru korunmayla birlikte yukarı yönlü katılıma eğilimli kalıyor. Açık pozisyonlar hala yüksekken ve maksimum ağrı $91,000’in altında dolanıyorken, bir sonraki kesin hareket, kararlılıktan ziyade kimin ilk sapması gerekeceği ile ilgili olabilir.
SSS ❓
- Şu anda bitcoin vadeli işlemler açık pozisyonları nedir?
- Bitcoin vadeli işlemler açık pozisyonları yaklaşık olarak $58,74 milyar, yani 643,000 BTC değerinde açık sözleşmeler anlamına geliyor.
- Hangi borsa bitcoin vadeli işlemler pozisyonunda lider?
- Binance, kesin değerle en büyük paya sahip ve onu yakından CME ve Bybit takip ediyor.
- Bitcoin opsiyon tüccarları boğa mı yoksa ayı mı eğilimli?
- Opsiyon verileri, alımların toplam açık pozisyonların neredeyse %57‘sini oluşturduğu call-ağır bir yapı gösteriyor.
- Büyük opsiyon borsalarında maksimum ağrı seviyeleri nerede?
- Binance, OKX ve Deribit’teki maksimum ağrı seviyeleri $90,000 fiyat bölgesine yakın kümeleniyor.
