Microstrategy, şimdi yeniden markalanarak Strategy oldu, Bitcoin’in bir sonraki büyük alımını finanse etmek için 2 milyar dolar topluyor ve BTC’nin en büyük kurumsal sahibi olarak konumunu ikiye katlıyor.
Bitcoin Şok Dalgası: Stratejinin $2B'lik Yeni Sermayesi Dev BTC Alımına Hazırlanıyor
Bu makale bir yıldan fazla süre önce yayınlandı. Bazı bilgiler güncel olmayabilir.
YAZAN
PAYLAŞ
Strategy 2 Milyar Dolar Topluyor ve Bir Sonraki Büyük Bitcoin Hamlesine Hazırlanıyor
Yazılım istihbarat firması Microstrategy (Nasdaq: MSTR), şimdi yeniden markalanarak Strategy oldu, son finansman girişimiyle yakın bir bitcoin alımını işaret etti. 20 Şubat’ta, şirket 2030’da vadesi dolacak olan %0 faizli dönüştürülebilir kıdemli senetlerin 2.0 milyar dolarlık başarılı fiyatlandırmasını duyurdu. 21 Şubat’ta kapanması beklenen bu teklif, başlangıç alıcılarına ek 300 milyon dolar miktarında senet satın alma seçeneği tanıyor.
“Strategy, bu tekliften elde edilecek net gelirin, ücretler ve tahmini masraflar düştükten sonra yaklaşık 1.99 milyar dolar (veya eğer başlangıç alıcıları ek senetleri satın alma seçeneklerini tam olarak kullanırlarsa yaklaşık 2.28 milyar dolar) olacağını tahmin ediyor,” diye detaylandıran firma ekledi:
Strategy, bu tekliften elde edilen net geliri, genel kurumsal amaçlar için, bitcoin alımı ve işletme sermayesi de dahil olmak üzere kullanmayı planlıyor.
Yeni çıkarılan senetler, 1 Mart 2030’da vadesi dolacak olan kıdemli, teminatsız yükümlülüklerdir ve düzenli bir faiz taşımamaktadır. Yatırımcılar, 3 Aralık 2029’dan önce belirli koşullar altında onları dönüştürebilirler, sonrasında vade dolana kadar tam dönüştürülebilirlik mevcuttur. Strategy, dönüştürmeleri nakit, hisse veya her ikisinin bir kombinasyonu halinde halletme esnekliğine sahiptir.
Başlangıç dönüşüm oranı, her 1.000 dolar ana para miktarındaki senetler için 2.3072 hisse olarak belirlenmiştir ve bu, hisse başına yaklaşık 433.43 dolar dönüşüm fiyatına eşit olup, şirketin 19 Şubat 2025 tarihli ağırlıklı ortalama hisse fiyatı olan 321.05 doların %35 üzerinde bir primdir. Hisse fiyatı, belirlenen bir süre boyunca dönüşüm fiyatının %130’unu aşarsa, 5 Mart 2027’de itfa hakları aktif hale gelir.
Bu son hamle, Strategy’nin bitcoin’i birincil hazine rezerv varlığı olarak sürdürme taahhüdünü yeniden teyit ederek, onu yaklaşık 478,740 BTC ile dünyanın en büyük kurumsal bitcoin sahibi konumuna güçlendiriyor. Strategy’nin İcra Kurulu Başkanı Michael Saylor, iyimser öngörüsünde kararlı durarak, bitcoin’in değerinin 2045 yılına kadar potansiyel olarak 13 milyon dolara ulaşabileceğini, en iyi senaryoda 49 milyon dolar ve en kötü senaryoda 3 milyon dolar olarak tahmin ediyor. Şirketin, sermaye piyasaları tarafından desteklenen agresif alım stratejisi, bitcoin’in uzun vadeli potansiyeline olan sarsılmaz inancını vurguluyor.
