Pumupusta ang Robinhood RVI Fund sa Fintech at AI sa pamamagitan ng mga deal kasama ang Stripe at Elevenlabs

Pondong Robinhood na Nakalista sa NYSE Namuhunan sa Stripe, Elevenlabs para sa Access ng Retail

Robinhood Ventures Fund I ay nagpahayag noong Marso 17 na naglaan ito ng humigit-kumulang $34.58 milyon sa Stripe at Elevenlabs, pinalalawak ang portfolio nito ng mga kilalang pribadong kompanya na karaniwang nakalaan para sa institusyonal na kapital.

Ang closed-end fund, na ipinagpapalit sa New York Stock Exchange (NYSE) sa ilalim ng ticker RVI, ay ang unang alok mula sa Robinhood Ventures, isang subsidiary ng Robinhood Markets Inc. Inilunsad ito nang mas maaga ngayong buwan matapos makalikom ng humigit-kumulang $658 milyon hanggang $706 milyon sa initial public offering nito na ipinresyo sa $25 kada share.

Hindi tulad ng tradisyonal na venture funds, ang RVI ay nakaayos upang pahintulutan ang mga retail investor na makabili ng bahagi sa isang basket ng mga pribadong kompanya nang walang accreditation requirements o minimum investment thresholds, isang modelong humahamon sa matagal nang mga hadlang sa pag-access sa pribadong merkado.

Kasama sa pinakahuling mga hakbang ng pondo ang isang $14.58 milyong pagbili ng Stripe Class B common stock sa pamamagitan ng secondary transactions noong Marso 9, kasunod ng tender offer ng kompanyang pangbayad noong Pebrero na nagbigay-halaga sa Stripe ng $159 bilyon.

Ilang araw matapos nito, noong Marso 12, namuhunan ang RVI ng halos $20 milyon sa Elevenlabs, binili ang Series D preferred stock sa isang primary transaction makalipas lamang ang ilang sandali matapos makalikom ang AI audio firm ng $500 milyon sa halagang $11 bilyon.

Stripe, na itinatag noong 2010 at may punong-tanggapan sa South San Francisco at Dublin, ay nagbibigay ng programmable na serbisyong pampinansyal na sumasaklaw sa mga pagbabayad, mga kasangkapan sa kita, at pamamahala ng pera para sa mga negosyo ng lahat ng laki.

Ang Elevenlabs, isang London-based na artificial intelligence (AI) firm na itinatag noong 2022, ay nakatuon sa voice synthesis at audio generation, na nag-aalok ng mga produktong nagpapatakbo ng AI-driven na pagsasalita, paglikha ng multilingual na nilalaman, at mga conversational agent.

“Nasasabik kaming idagdag ang Stripe at Elevenlabs sa Robinhood Ventures Fund I at ipinagmamalaki naming mag-alok sa mga retail investor ng access sa mga nangungunang kompanyang ito,” sabi ni Sarah Pinto, pangulo ng pondo, sa isang pahayag.

Dala ng mga pagdaragdag na ito, ang isiniwalat na portfolio ng RVI ay lumawak sa isang dumaraming listahan na kinabibilangan ng Airwallex, Boom, Databricks, Mercor, Oura, Ramp, Revolut at Stripe, at inaasahang madaragdagan pa ang mga kompanya sa paglipas ng panahon.

Bagama’t nakasentro ang pitch sa access, malinaw ang pondo tungkol sa mga kapalit: ang exposure sa pribadong kompanya ay may kasamang illiquidity, kawalan ng katiyakan sa valuation at posibilidad na ang shares ay maipagpalit at a discount o premium kumpara sa net asset value.

Lumilihis din ang RVI sa tradisyonal na venture economics sa pamamagitan ng pagsingil ng management fee ngunit walang performance fees, at naglalathala ito ng mahahalagang update sa pamamagitan ng website nito at newsroom ng Robinhood upang sumunod sa Regulation Fair Disclosure.

Para sa mga mamumuhunan, nag-aalok ang estruktura ng mas pinasimpleng paraan upang magkaroon ng exposure sa mga late-stage na pribadong kompanya, bagama’t dala pa rin nito ang parehong mga panganib na karaniwang nagtatago sa mga deal na iyon sa likod ng saradong pinto.

Habang mas pinaiigting ng Robinhood ang pagsasanib ng mga pampublikong merkado at mga pribadong oportunidad, ang tanong ay hindi na gaano tungkol sa access—kundi kung handa ba ang mga pangkaraniwang mamumuhunan sa kung ano ang karaniwang kaakibat nito.

FAQ 🔎

• Ano ang Robinhood Ventures Fund I?
  Isang closed-end fund na nakalista sa NYSE na nagbibigay sa mga retail investor ng exposure sa mga pribadong kompanya tulad ng Stripe at Elevenlabs.
• Magkano ang ininvest ng pondo sa Stripe at Elevenlabs?
  Humigit-kumulang $34.58 milyon sa kabuuan, hinati sa Stripe secondary shares at Elevenlabs primary shares.
• Makakabili ba ang mga pangkaraniwang mamumuhunan ng bahagi sa pondo?
  Oo, ang RVI ay ipinagpapalit sa publiko sa NYSE at hindi nangangailangan ng investor accreditation.
• Ano ang mga panganib ng pamumuhunan sa RVI?
  Haharap ang mga mamumuhunan sa illiquidity, kawalan ng katiyakan sa valuation at posibleng mga discount o premium kumpara sa net asset value.