Pinalawak ni Nick Rose sa Malakihan na Pagmimina ng Bitcoin at AI; Mga Proyekto sa Papaunlad na Mundo Panalo sa Labanan ng Data Center

Ang Pagtutok sa Kanluran: Kapital, Katatagan, at Mga Limitasyon sa Kuryente

Sa mahigit kalahating trilyong dolyar na ngayon ay ibinubuhos sa industriya ng artificial intelligence (AI)—isang bilang na mabilis na nagpapabilis sa karera para sa compute na kapangyarihan—isang lubos na estratehikong pagbabago ang nagaganap: ang ilang mga cryptocurrency miner ay agresibong lumilipat upang maging operator ng AI data center. Ang paglipat na ito ay hindi lamang tungkol sa opportunismo kundi isang kalkuladong estratehiya upang magamit ang kanilang mga umiiral na assets upang makinabang sa AI boom.

Karamihan sa pagpapalawak na ito ay kasalukuyang nakatuon sa mga itinatag na rehiyon na may stress sa enerhiya tulad ng Hilagang Amerika at mga piling bansa sa Kanlurang Europa. Ang mga merkado na ito ay paborito dahil sa kanilang tinuturing na politikal na katatagan, mga mature na merkado ng kapital, at umiiral na network na imprastraktura, na lumilikha ng isang kaagad na kaayusan para sa pagdedeplyo, sa kabila ng lumalaking gastos at kumplikadong mga limitasyon sa kuryente na nagsisimulang lumitaw.

Ang mga itinatag na rehiyon na ito ay ang pangunahing akit dahil hindi lamang ito nag-aalok ng walang kapantay na access sa merkado ng kapital kundi agresibo rin nilang itinutulak ang pagtatayo ng mga bagong malalaking imprastrukturang pang-kuryente. Ang bagong pangangailangan sa kuryente na ito ay kritikal dahil ang mga AI workload, partikular sa pagsasanay ng mga malaking modelo ng wika (LLM), ay mas nangangailangan ng kuryente kumpara sa cryptocurrency mining.

Hindi tulad ng bitcoin mining, na maaaring magpatakbo sa humigit-kumulang 8-10 kW kada rack, ang mga makabagong AI data centers na gumagamit ng mga modernong GPUs (tulad ng Nvidia’s H100s) ay nagtutulak ng power density sa 50 kW/rack at madalas na lumalampas sa 100 kW/rack, na lumilikha ng napakalaking init. Ito ay naglagay ng makabuluhang, malawak na naiulat na stress sa umiiral na mga local grid sa mga pangunahing lugar tulad ng Northern Virginia at ang FLAPD regions ng Europa, na pumipilit sa mga utility na bilisan ang mga generation project upang makatugma lang.

Ang Kalamangan ng Umuunlad na Mundo

Bilang resulta, kakaunti lamang ang mga kompanya na nag-aral sa mga umuunlad na pamilihan sa mundo, na sa pangkalahatan ay itinuturing na hindi magiliw sa pamumuhunan. Ang beterano ng Web3 at mamumuhunan na si Rick Rose, na ang pinakabagong venture ay Orion Compute, ay naglalayong hamunin ang pananaw na ito. Naniniwala si Rose na nag-aalok ang mga pamilihan na ito ng isang kritikal na kalamangan sa U.S. at Canada, ang mga pangunahing benepisyaryo ng kasalukuyang alon ng pamumuhunan sa data center.

“Isang pangunahing kalamangan ng umuunlad na mundo pagdating sa mga datacenter ay ang pagiging marginalized at hindi nagagamit sa mga pamilihan na ito,” ani Rose, na ang bagong venture ay naiulat na nakalikom ng daan-daang milyon.

Si Rose, isang maagang mamumuhunan ng bitcoin (BTC), ay nagtatalo na ang karaniwang pagjustifika para paboran ang Kanluran—ang mataas na bilis ng internet na naratibo—ay hindi na balido. Sa halip niyang ituro ang malaking hindi pagkakatugma sa pagitan ng pangangailangan at supply ng enerhiya, at ang patuloy na pagtaas ng mga gastos sa enerhiya sa mga pamilihan sa Kanluran. Ang ilan sa mga malalaking executive ng tech ay nagbabala na ang U.S. ay maaaring hindi manalo sa AI race nang walang malaking pamumuhunan upang palakasin ang imprastrukturang enerhiya nito.

Basahin pa: Microsoft Detalye ng Susunod na Hadlang ng AI: Kakayahan ng Kuryente ng Data-Center

Sa matinding kaibahan, ang mga umuunlad na pamilihan sa mundo ay gumagawa ng “tonelada at tonelada ng kuryente” na “lubhang mura” at kasalukuyang hindi ginagamit. Binanggit ni Rose na nagreresulta ito sa “zero curtailment sa grid dahil sa kawalan ng demand.” Ang pagpapatuloy at kawalan ng mga restriksyon na ito ay nagbibigay sa mga AI o mining na kompanya ng halos tiyak na tuloy-tuloy na suplay ng kuryente, na ginagawang perpektong operational base ang mga umuunlad na pamilihang ito.

“Ang pagbuo ng mga data center sa mga itinatag na ekonomiya ay mukhang maganda sa papel, ngunit ito ay far less rewarding pagdating sa pagpapanatiling makamit ang halaga ng shareholder nang sustainable,” ayon kay Rose.

Pagsusubok sa Panganib sa Pamamagitan ng Phased Investment

Gayunpaman, binabatikos ng mga kritiko na ang mga kalamangan ng mga umuunlad na bansa ay madalas na natitimbang niwalaang di pagkakaroon ng masigasig na mga regulasyon, lubos na nagpapataas ng kanilang panganib. Iminumungkahi nila na ang mga hindi tiyak na ito ay nagpapahirap sa pagkakalagay ng mga high-value AI compute assets, tulad ng Nvidia H100s, ay hindi matalino.

Upang mabawasan ang panganib na ito, sinabi ni Rose na ang Orion Compute ay iniiwasan ang “all-in” na lapit. Sa halip, palalakihin ng kumpanya ang kanilang regional na negosyo kasabay ng pag-unlad ng lokal na ekonomiya at mga patakaran. Sa simula, magpapatupad sila ng mas mababang-kost na AI compute hardware, tulad ng A100s, sa halip ng mas high-end na H100s.

“Ito ay nagpapahintulot sa iyo na paunlarin ang imprastrukturang enerhiya at presensya sa rehiyon, habang pinapaliit ang iyong CAPEX exposure,” paliwanag ni Rose. Habang gumaganda ang mga pangyayari, ang Orion Compute ay magsasalita sa mas cutting-edge na teknolohiya, isang estratehiya na naniniwala si Rose na nagpapakakatiyak ng parehong pag-iwas sa panganib at mahusay na kita para sa mga mamumuhunan.

Ibinunyag din ni Rose na ang Orion ay gumagamit ng dual-purpose na imprastraktura na may pangunahing estratehiya na nakatuon sa ultra-low-cost na deployment ng enerhiya. Balak ng kumpanya na bumuo ng imprastruktura pareho sa on-grid at off-grid.

Sa huli, habang ang iba pang mga industriya na manlalaro ay nakatuon sa pagkakaroon ng AI hype, inuuna ng Orion Computing ang cost base, na tinitiyak ang ultra-low variable na mga gastos para sa kanilang mga deployment. “Ito ay makakamit sa aming interior ng pagpapalawak sa mas mababang kost na umuunlad na mga merkado gayundin ang pakikipagtulungan sa Terra Solis at ang kanilang mga ultra-low cost na teknolohiya ng enerhiya na life agnostic,” pagtatapos ni Rose. Ang lapit na ito, ayon sa kanya, ay naglalagay sa Orion sa mas ligtas na posisyon laban sa hindi maiiwasang mga di Sicherung ng merkado kaysa sa kanyang mga kakumpitensya.

FAQ 💡

• Bakit lumilipat ang mga crypto miner sa mga AI data center? Ginagamit nila muli ang umiiral na imprastruktura upang makinabang sa tumataas na pandaigdigang pangangailangan para sa mataas na kapangyarihan ng AI compute.
• Bakit karamihan ng paglago ng mga AI data-center ay nangyayari sa Hilagang Amerika at Kanlurang Europa? Ang mga rehiyong ito ay nag-aalok ng matatag na regulasyon, matatag na merkado ng kapital, at matatag na network na imprastruktura sa kabila ng tumataas na mga constraint sa enerhiya.
• Bakit nagiging kaakit-akit ang mga umuunlad na merkado para sa AI compute? Nagbibigay sila ng masaganang, sobrang murang, hindi nagagamit na kuryente na may minimal na curtailment, nag-aalok ng mas maaasahang enerhiya kaysa sa maraming Western hubs.
• Paano binabawasan ng Orion Compute ang panganib kapag pumapasok sa mga umuunlad na rehiyon? Ang kompanya ay unang nagde-deploy ng mas mababang-kost na mga GPU at isinasaklaw sa advanced na hardware habang nag-mature ang mga lokal na patakaran at imprastraktura.