Inilunsad ng SEC ang Task Force Laban sa Mga Dayuhang Pump-and-Dump na Gumagamit ng mga Panganib sa mga Mamumuhunang Amerikano

Mga ‘Cross-Border Pump-and-Dump’ na Scheme Nagbunsod ng Aksyon ng SEC

Inanunsyo ng U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) noong Setyembre 5 ang paglulunsad ng isang Cross-Border Task Force upang pahusayin ang pagsisikap ng Division of Enforcement na tuklasin at usigin ang pandarayang internasyonal na nagbabanta sa mga mamumuhunan sa U.S. Ang hakbang na ito ay sumasalamin sa lumalaking pagsusuri ng mga regulasyon sa mga dayuhan-batay na kumpanya na pumapasok sa mga pamilihan ng kapital sa Amerika at sa mga tagapamagitan na sumusuporta sa mga ito.

Itinakda ng SEC ang mga prayoridad ng task force sa kanilang anunsyo:

Ang Cross-Border Task Force ay unang magpopokus sa pagsisiyasat ng potensyal na mga paglabag sa batas ng federal securities ng U.S. na may kinalaman sa mga dayuhan-batay na kumpanya, kabilang ang potensyal na manipulasyon sa pamilihan, tulad ng mga scheme ng ‘pump-and-dump’ at ‘ramp-and-dump’.

“Ang task force din ay magpapokus sa mga pagsisikap ng pagpapatupad sa mga tagabantay, partikular ang mga auditor at underwriter, na tumutulong sa mga kumpanyang ito sa pag-access sa pamilihan ng kapital ng U.S.,” idinagdag ng SEC. “Bukod dito, susuriin nito ang mga potensyal na paglabag sa batas ng securities na may kinalaman sa mga kumpanya mula sa mga dayuhang hurisdiksyon, tulad ng Tsina, kung saan ang kontrol ng gobyerno at iba pang mga salik ay nagdudulot ng natatanging mga panganib sa mamumuhunan.” Ang isang pump and dump ay isang mapanlinlang na scheme kung saan artipisyal na pinapataas ng mga tao ang presyo ng isang asset gamit ang hype, pagkatapos ay mabilis na ibenta ang kanilang mga share para sa kita, na nagreresulta sa pagbagsak ng presyo. Ang isang ramp and dump ay katulad, ngunit ang mga manipulador ay gumagamit ng kinokontrol, mataas na dami ng kalakalan sa halip na peke na balita lamang upang pataasin ang presyo bago magbenta.

Binigyang-diin ng Tagapangulo ng SEC na si Paul S. Atkins ang balanse sa pagitan ng bukas na merkado at pagpapatupad, na nagsasaad: “Tinatanggap namin ang mga kumpanya mula sa buong mundo na nagnanais makapasok sa mga pamilihan ng kapital sa U.S. Ngunit hindi namin papayagan ang mga masamang aktor – maaring kumpanya, intermediaries, tagabantay o mapagsamantalang mga trader – na sinusubukang gamitin ang mga hangganan ng internasyonal upang hadlangan at iwasan ang mga proteksyon ng mamumuhunan sa U.S.”

Bukod sa task force, inatasan ni Atkins ang iba pang mga dibisyon, kabilang ang Corporation Finance, Examinations, Economic and Risk Analysis, at Trading and Markets, pati na rin ang Opisina ng mga Internasyonal na Suliranin, na isaalang-alang ang mga karagdagang proteksyon na hakbang tulad ng bagong patnubay sa pagbubunyag at potensyal na mga pagbabago sa tuntunin. Binibigyang diin ng Direktor ng Division of Enforcement na si Margaret A. Ryan ang mga layunin ng inisyatiba, na nagsasabing:

Ang Cross-Border Task Force ay gagamitin ang mga mapagkukunan at kadalubhasaan ng Division of Enforcement upang labanan ang pandaigdigang manipulasyon sa pamilihan at pandaraya. Kami ay natutuwa na maging bahagi ng kritikal na pagsisikap na ito upang ipatupad ang mga batas sa federal securities at protektahan ang mga mamumuhunan sa U.S.

Habang ikinakahon ng SEC ang inisyatiba bilang isang pananggol laban sa mga transnasyonal na paglabag, mapapansin ng mga kalahok sa merkado na ang tamang regulasyon sa mga dayuhang nagbigay ng seguridad ay nagbibigay din ng pagkakaiba-iba, inobasyon, at mga pagkakataon sa pag-raise ng kapital na nakikinabang sa mga mamumuhunan sa U.S.