Inilalahad ng Evernorth ang Diskarte sa Treasury ng XRP sa S-4 Filing sa SEC na Naglalayong Makapasok sa Nasdaq

Ang S-4 Filing ng Evernorth ay Nagpapakawala ng Estratehiya ng XRP Treasury para sa mga Crypto Market ng Nasdaq

Ang lumalaking pangangailangan ng mga institusyon para sa reguladong exposure sa mga digital asset ay nagtutulak ng mga bagong istruktura sa pampublikong merkado, habang ang Evernorth Holdings Inc. ay nagsumite ng Form S-4 sa U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) noong Marso 18 upang iparehistro ang mga securities na may kaugnayan sa nakaplanong pagsasanib nito sa Armada Acquisition Corp. II. Ang iminungkahing transaksyon ay nagtatatag ng landas tungo sa paglista sa Nasdaq sa ilalim ng ticker na XPRN na nakasentro sa isang treasury model na nakatuon sa XRP.

Nakadetalyado sa loob ng pahayag ng pagpaparehistro ang isang multi-step na transaksyon na kinabibilangan ng Pathfinder Digital Assets LLC, Evernorth Corporate Merger Sub Inc., at Evernorth Company Merger Sub LLC, kasabay ng nakaplanong domestication ng SPAC sa Delaware bago ang pagsasara, kung saan ang entity sa Cayman Islands ay iko-convert sa isang kumpanyang inkorporado sa U.S. na ang mga share nito ay awtomatikong muling ika-klasipika bilang Delaware common stock. Pinapahintulutan ng istruktura ang mga may hawak ng company units at SPAC shares na ipagpalit ang kanilang mga posisyon para sa Class A common stock sa pinagsamang entity, napapailalim sa mga tinukoy na kondisyon at mga pagsasaayos. Ayon sa Evernorth:

“Bumubuo ang Evernorth ng isang pampublikong kumpanya na idinisenyo upang bigyan ang mga mamumuhunan ng malinaw na exposure sa XRP sa pamamagitan ng isang reguladong istrukturang pangkorporasyon. Nakatuon ang estratehiya ng kumpanya sa paghawak at aktibong pamamahala ng XRP sa loob ng isang disiplinadong balangkas ng treasury.”

Pag-endorso ng Ripple at Bilyong-Dolyar na Paglikom ng Kapital ay Umaanyo

Ang mga kasunduan sa pagpopondo na nakapaloob sa deal ay lubos na umaasa sa mga kontribusyong denominated sa XRP at mga mekanismo ng pagpepresyo na nakabatay sa benchmark. Nangako ang Ripple ng 126,791,458 na XRP tokens kapalit ng mga equity units, habang ang karagdagang mga pribadong placement ay kinabibilangan ng $214.05 milyon sa advance funding at 600,000 XRP, kasama ang $10.5 milyon at 200,000 XRP sa pamamagitan ng mga delayed funding agreement. Ang mga kalkulasyon sa pagpepresyo ay tumutukoy sa CME CF XRP-Dollar Reference Rate, na may signing benchmark na $2.36609 at mga pormula ng pagsasaayos na nakatali sa mga value sa pagsasara.

Kasama sa karagdagang pagbuo ng kapital ang isang Series C private investment in public equity na transaksyon na kinabibilangan ng mahigit 211 milyong XRP tokens na iaambag ng sponsor, na nakabalangkas upang mapanatili ang 19.9% na cap sa pagmamay-ari. Ang isang hiwalay na kaakibat na entity ay mag-aambag ng 50 milyong XRP sa ilalim ng 9.9% na threshold ng pagmamay-ari, kung saan ang mga sobra-sobrang alokasyon ay ililihis sa mga non-listed units. Binanggit ng Evernorth: “Ang aming pokus ay pagsamahin ang disiplina ng pampublikong merkado sa imprastrakturang pampinansyal na nakabatay sa XRP blockchain upang makatulong na hubugin ang isang mas malinaw, episyente at magkakaugnay na pandaigdigang sistemang pinansyal.”

Bukod dito, nagbibigay ang filing para sa pag-isyu ng hanggang 34,499,992 na share ng Class A common stock at 11,499,992 na warrants, kung saan ang mga warrants ay pinresyuhan sa $11.50 sa pag-aakalang $10.00 ang halaga ng bawat share. Ang ipinahihiwatig na halaga ng transaksyon para sa mga pampublikong shareholder ay $230 milyon sa ilalim ng mga palagay na iyon, kung saan ang equity ay ipapamahagi sa mga mamumuhunan, sa sponsor, at sa Ripple matapos ang pagsasara. Binigyang-diin ng Evernorth:

“Nakalikom ang Evernorth ng mahigit $1 bilyon sa kabuuang mga nalikom upang likhain ang inaasahang magiging pinakamalaking pampublikong kumpanya ng XRP treasury sa Nasdaq.”

FAQ 🧭

• Ano ang nagpapahalaga sa XRP deal na ito para sa mga mamumuhunan?
  Lumilikha ito ng isang reguladong sasakyang nakalista sa Nasdaq na nag-aalok ng direktang exposure sa XRP treasury.
• Paano kasangkot ang Ripple sa transaksyon?
  Nag-aambag ang Ripple ng malaking bahagi ng XRP kapalit ng equity sa pinagsamang kumpanya.
• Ano ang inaasahang saklaw ng paglikom ng kapital?
  Ipinahihiwatig ng istruktura ng deal ang higit sa $1 bilyon sa kabuuang gross proceeds.
• Bakit mahalaga rito ang SPAC structure?
  Pinapabilis nito ang pagpasok sa pampublikong merkado at nagbibigay ng nababagong pamamahagi ng equity na nakatali sa mga XRP asset.