Ibinunyag ng Coinbase ang Pribadong Pagbebenta ng $2 Bilyon sa Mga Convertible Note

Ang Proceeds ay Itutungo para sa Capped Calls, Pagpapalawak, Pagbili, at mga Bagong Pamumuhunan

Plano ng crypto firm na Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) na maglabas ng $1 bilyon sa mga notes na mag-mamata sa 2029 at isa pang $1 bilyon na mag-mamata sa 2032. Ayon sa anunsiyo, magkakaroon ng 13-araw na window ang mga maagang mamimili upang makabili ng ekstra $150 milyon mula sa bawat batch.

Magbabayad ng interes ang mga ito nang dalawang beses sa isang taon at nakatakdang mag-mature sa Oktubre 2029 at Oktubre 2032, maliban kung ma-repurchase, ma-convert, o—para sa 2032 notes—ma-redeem. Ang hakbang na ito ay dumating matapos mag-post ang Coinbase ng malakihang $1.43 bilyon Q2 na kita, na pinasisigla ng mga kita sa merkado ng crypto at mga matatalinong estratehiya.

Plano rin ng Coinbase na makipagkasundo ng capped call agreements sa piling mga institusyong pampinansyal para sa bawat serye ng mga notes. Sinasabi ng kompanya na ang mga kasunduang ito ay idinisenyo upang limitahan ang potensyal na paglaho ng kanilang Class A common stock kung sakaling ma-convert ang mga notes, habang nakakatulong na mabawi ang anumang mga bayad na cash na mas mataas sa prinsipal na halaga ng na-convert na mga notes—sa loob ng isang pinagkasunduang limitasyon.

Kawili-wiling nabanggit ng Coinbase na ang mga option counterparties na bumubuo ng hedges ay maaaring pumasok sa mga derivative trades o bumili ng Coinbase stock malapit sa petsa ng pagpepresyo, na maaaring maka-impluwensiya sa parehong presyo ng stock at notes. Dagdag ng kompanya, ang mga susunod na pag-aayos ng hedge ay maaari ring magpabago sa mga presyong merkado at posibleng baguhin ang mga tuntunin sa conversion para sa mga noteholders.

Ang Nasdaq-listed stock ng Coinbase, COIN, ay nagsara noong Lunes sa $318.17, tumaas ng halos 1% para sa araw. Habang kamakailan ay nagtala ang halaga ng bahagi nito ng all-time high, ito ay bumagsak ng 16.9% sa nakaraang isang linggo at higit sa 9% mula noong nakaraang buwan. Gayunpaman, taon-taon, ang COIN ay tumaas ng halos 25% laban sa dolyar ng U.S. Noong Martes, sinabi ng kompanya na bahagi ng net proceeds mula sa pribadong benta ay gugugulin para sa mga transaksiyon ng capped call.

Kung ang mga karagdagang pagpipilian ng note ay maipapatupad, ang mga proceeds na iyon ay ididirekta rin patungo sa dagdag na capped calls. Anumang natitirang pondo ay ilalaan para sa pangkalahatang paggamit ng korporasyon, na maaaring kabilang ang working capital, mga bagong pamumuhunan, pagbili, o pagbabalik ng iba pang utang at equity securities.