HSBC Inaangkin ang Tagumpay sa Quantum: Ang Pagsubok ng IBM ay Nagpapalakas sa Mga Hula ng Kalakalan ng Bono ng 34%

IBM Heron Nagpapalipad: Sinabi ng HSBC ang mga Quantum na Kikitain sa Algorithmic Bond Trading

Inilabas noong Setyembre 25, ang pinagsamang pagsubok ay nagmumungkahi ng unang kilalang ebidensyang totoo sa buong mundo na ang mga makabagong quantum machine ay maaaring magdagdag ng halaga sa mga aktwal na pamilihan. Ang pahayag ay nakatuon sa P&L, hindi sa teoretikal na mga sukatan. Ito ay para sa over-the-counter (OTC) desks, hindi demo.

Nagpatakbo ang HSBC at IBM ng hybrid quantum-classical na daloy ng trabaho sa datos na may sukat na produksyon mula sa corporate bond market ng Europa, kung saan mabilis gumagalaw ang mga request for quote (RFQ).

Diretso ang layunin: hulaan ang posibilidad ng pagkapanalo sa mga katanungan ng kliyente sa isang quoted na presyo sa mga kumpetitibong RFQ. Mas magandang posibilidad ay nangangahulugang mas matalinong pag-quote at mas kaunting hindi natutugunang fill.

Kumpara sa industry-standard na classical baselines, ang quantum-enabled na pamamaraan ay nagpakita ng hanggang 34% na pagtaas sa prediktibong katumpakan. Isang materyal na pagpapabuti ito para sa OTC desk na may manipis na margin.

Sa simpleng Tagalog, ang mga modelo ay mas tumalino sa pagtukoy kung kailan tunay na mapupunan ang isang presyo—isang kapaki-pakinabang na senyales sa merkado ng OTC kung saan bayad ang bilis at eksaktong pagkilos.

Tinawag ito ni Philip Intallura ng HSBC na “isang ground-breaking world-first,” na sinasabing ang bangko ay may naberipikang halimbawa na ng malapitang quantum na halaga sa pananalapi. Tumaas ang kumpiyansa dahil ang mga kita ay nanggaling sa mga kasalukuyang hardware, hindi sa isang teoretikal na makina.

Sinabi ni Jay Gambetta ng IBM na ang resulta ay mula sa pagsasama ng kaalaman sa larangan sa susunod na henerasyong mga algorithm sa cloud-hosted processors. Ihalo mo ang qubits sa quant chops, at makakahanap ka ng signal kung saan plateau ang classical stacks.

Sa ilalim, ang IBM’s Heron processor at ang Qiskit software stack ay nag-augment ng mga classical na pamamaraan, na naglalantad ng mga nakatagong pattern sa pagprepresyo sa maingay na datos. Mas malawak ang computational space ng Quantum na nageeksplora ng mga sulok na madalas hindi napapansin ng mga classical tools.

Ang pagsubok ay nakatuon sa RFQ decisioning—kung dapat bang mag-quote ang algo, gaano kahagaran, at gaano posible ang isang fill—para ang mga mangangalakal ay makapagpokus sa blocky, idiosyncratic orders. Ang awtomasyon ay bumibilis; tao ang gumagamit sa kakaibang bagay.

Dahil ang mga OTC bond markets ay pira-piraso at konti sa datos, kahit ang maliit na pakinabang ay maaaring magpalipat sa talahanayan; ang 34% na pagpapabuti ay hindi barya. Sinabi ng HSBC na ito ay maaga pa, pero ang ebidensya ay nagpapahiwatig na makakatalas na ang quantum sa mga bahagi ng stack, na may potensyal sa pag-asenso habang lumalaki ang mga sistema.