Hinatulan ng Hukuman ng Seattle ang Dating CFO dahil sa Hindi Awtorisadong $35M na Pagsusugal sa Cryptocurrency

Isang Lihim na Side-Business

Ang pagtatangka ng isang dating chief financial officer (CFO) na gawing personal na cryptocurrency “yield farm” ang treasury ng kanyang employer ay nauwi sa hatol na pagkakakulong sa pederal na bilangguan. Si Nevin Shetty, ang 42-anyos na dating CFO ng Seattle e-commerce unicorn na Fabric, ay nahatulan noong Marso 5 ng dalawang taong pagkakakulong dahil sa wire fraud matapos niyang palihim na ipadaan ang $35 milyon sa isang decentralized finance (DeFi) scheme na bumagsak sa loob ng wala pang isang buwan.

Ayon sa isang press release ng U.S. Attorney’s Office, tumulong si Shetty sa pagbuo ng isang mahigpit at konserbatibong patakaran sa pamumuhunan para sa daan-daang milyong venture capital ng kumpanya. Gayunman, noong unang bahagi ng 2022, naglunsad si Shetty ng isang side business na tinawag na HighTower Treasury. Sinasabi ng mga tagausig na ang plano ni Shetty ay isang klasikong crypto arbitrage.

Matapos ilipat ang $35,000,100 na cash ng Fabric sa HighTower, ipinasok ni Shetty ang mga pondo sa mga DeFi lending protocol—partikular sa Terra/Luna ecosystem—na noong panahong iyon ay nag-aalok ng annual percentage yields na 20% o higit pa. Plano ni Shetty na bayaran ang Fabric ng katamtamang 6% na “ligtas” na balik habang ibinubulsa niya at ng kanyang partner ang 14% na sobrang kita.

Sa unang 30 araw, tila gumana ang scheme, na nakalikha ng humigit-kumulang $133,000 na personal na kita. Ngunit ang pagsusugal ay naging bangungot noong Mayo 2022 nang ang TerraUSD (UST) stablecoin ay na-de-peg, na nagpasimula ng $40 bilyon na pagkapura ng halaga. Sa loob ng ilang araw, ang $35 milyon na treasury ng Fabric na hawak ni Shetty ay bumagsak ang halaga sa halos wala na.

“Ang pagkalugi ay nagkaroon ng malalaki at matitinding epekto sa kumpanya,” sabi ni U.S. District Judge Tana Lin sa paghatol. “Ang iyong mga ginawa ay nagdulot ng ganap na kaguluhan sa buhay ng 60 kataong iyon (na natanggal sa trabaho) … Halos naipasara mo ang kumpanya … Nakikipaglaro ka sa perang hindi sa iyo.”

Ang butas sa pananalapi na iniwan ng nabigong crypto bet ay nagpilit sa Fabric na magtanggal ng 60 empleyado, isang puntong binigyang-diin ng prosekusyon bilang “hindi na mababaling pinsala” na dulot ng kasakiman ni Shetty.

Sa kabila ng argumento ng depensa na si Shetty ay gumagawa lamang ng isang “hindi awtorisadong pamumuhunan” sa halip na pandaraya, natuklasan ng hurado na ang kanyang “sapot ng kasinungalingan”—kabilang ang pagtatago ng mga paglilipat mula sa board at iba pang executive—ay bumubuo ng kriminal na aktibidad.

“Pinili niya ang mga high-yield DeFi lending protocol na nangakong magbibigay ng 20% na balik,” sabi ni First Assistant U.S. Attorney Charles Neil Floyd. “Hindi naloko ng kanyang mga kasinungalingan ang hurado.”

Ang kaso ni Shetty ay isa sa pinakamahahalagang kriminal na paghatol na may kinalaman sa maling pamamahala ng corporate treasury at sa pabagu-bagong sektor ng DeFi hanggang sa kasalukuyan.

FAQ ❓

• Ano ang pagkakahatulan kay Nevin Shetty? Nahatulan siya ng dalawang taong pagkakakulong dahil sa wire fraud matapos ang maling paglalaan ng $35 milyon mula sa kanyang employer.
• Paano sinubukan ni Shetty na kumita mula sa pondo ng kumpanya? Ipinasok niya ang pera sa isang personal na cryptocurrency yield farming scheme sa pamamagitan ng isang side business na tinawag na HighTower Treasury.
• Ano ang kinalabasan ng estratehiya sa pamumuhunan ni Shetty? Bumagsak ang estratehiya nang ma-de-peg ang TerraUSD stablecoin, na humantong sa halos ganap na pagkalugi ng mga ipinamuhunang pondo.
• Anong epekto ng mga ginawa ni Shetty sa kumpanya? Napilitan ang Fabric na magtanggal ng 60 empleyado dahil sa kaguluhan sa pananalapi na dulot ng mga mapanlinlang na gawain ni Shetty.