Figure Technology Solutions Stock Bumaba ng 60% Mula sa mga High — Tinatawag ito ng Bernstein na Isang Oportunidad para Bumili

Mga Pangunahing Takeaway:

• Pinanatili ng Bernstein ang Outperform na rating sa FIGR na may $67 na target na presyo, na nagpapahiwatig ng mahigit 100% na pagtaas mula sa saklaw na ~$31 hanggang $32.
• Iniulat ng Figure Technology Solutions ang Q1 2026 na originations na $2.9 bilyon, higit sa doble taon-sa-taon, habang ang buwanang volumes ay lumampas sa $1 bilyon noong Marso 2026.
• Inaasahang hahawak ang Figure Connect ng 56% ng kabuuang loan volumes sa 2026, habang hawak ng FIGR ang ~75% na market share sa $17 bilyong tokenized private credit market.

Pagsusuri sa FIGR Stock: $67 na Target na Presyo ng Bernstein at Ano ang Ibig Sabihin Nito para sa mga Mamumuhunan sa Figure Technology

Naglabas ng tala ang mga analyst sa Bernstein noong nakaraang buwan, ibinaba ang target mula $72 habang pinananatiling buo ang bullish na rating. Inilarawan ng firm ang humigit-kumulang 60% na pagbagsak sa mga crypto-linked na equities, kabilang ang FIGR, bilang isang bihirang oportunidad sa pagbili na dulot ng pansamantalang mga presyur mula sa geopolitika at sentimyento sa halip na paghina ng mga pundamental.

Noong Lunes, mas positibo ang pananaw ng Bernstein habang idinetalye ng mga analyst na posibleng may mahigit 100% upside ang Figure. Ang Figure Technology Solutions, dating Figure Technologies, ay itinatag noong 2018 nina Mike Cagney, co-founder ng SoFi, at June Ou. Ginagamit ng kumpanyang nakabase sa Reno, Nevada ang sarili nitong Provenance blockchain upang mag-originate ng mga loan, i-tokenize ang mga credit asset, at patakbuhin ang Figure Connect, isang marketplace na nag-uugnay sa mga loan originator at institusyonal na kapital.

Nag-public ang kumpanya sa Nasdaq noong Setyembre 2025. Simula noon, naglathala ang Bernstein at marami pang ibang analyst ng sunud-sunod na mas lalo pang detalyadong mga tala tungkol sa stock. Noong Oktubre 2025, sinimulan nito ang coverage na may $54 na target na presyo. Pagsapit ng Enero 2026, itinaas nito ang target sa $72 at pinangalanan ang FIGR bilang top pick nito para sa taon.

Patuloy na umakyat ang mga origination volume. Nabanggit ng Bernstein na ang buwanang loan volumes ay lumampas sa $1 bilyon sa unang pagkakataon noong Marso 2026, umabot sa $1.2 bilyon, tumaas ng 33% buwan-sa-buwan. Umabot sa $2.9 bilyon ang Q1 2026 originations, higit sa doble kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon, na naglalagay sa kumpanya sa humigit-kumulang $12 bilyon na annualized run rate.

Tinataya ng Bernstein ang full-year 2026 loan volume sa $12.8 bilyon, isang 53% na pagtaas taon-sa-taon. Inaasahang ang mga home equity lines of credit ang bubuo ng humigit-kumulang $11.1 bilyon ng kabuuang iyon, habang ang mga mas bagong kategorya kabilang ang auto loans, small business loans, at residential transition loans ay mag-aambag ng tinatayang $1.7 bilyon.

Ang Figure Connect, ang tokenized na marketplace ng kumpanya, ay sentro sa proyeksiyong paglago na iyon. Inaasahan ng Bernstein na hahawakan ng platform ang 56% ng kabuuang volumes sa 2026, mula 46% noong 2025. Pinroseso ng platform ang humigit-kumulang 54% ng volumes sa Q4 2025. Hawak ng Figure ang tinatayang 75% na market share sa $17 bilyong tokenized private credit market.

Lumago ang kita ng 48% sa nakaraang 12 buwan (trailing 12 months) batay sa tala noong Marso. Tinataya ng Bernstein ang 48% EBITDA compound annual growth rate mula 2025 hanggang 2027, at inilalapat ang 25x EV/2027 EBITDA valuation multiple upang makarating sa $67 na target.

Ang mga resulta sa Q4 2025, na iniulat noong Pebrero, ay nagpakita ng paglago ng kita (profit) na 156% at revenue na malapit sa $160 milyon. Noong Lunes, muling pinagtibay ng Bernstein ang Outperform rating nito at binigyan ang Figure ng $67 na target. Ang FIGR shares ay tumaas ng 6.9% sa nakalipas na buwan at ang stock ay bumaba ng 5% sa huling limang trading session.

Mas maingat ang ibang analyst. Binawasan ng Mizuho ang target na presyo nito mula $55 tungo sa $45 noong Marso 26, habang pinananatili ang outperform rating. Ibinalikwas ng Bank of America ang stock sa underperform noong Pebrero na may $42 na target. Ibinaba ng Needham ang target nito mula $71 tungo sa $55 ngunit pinanatili ang buy rating. Itinaas ng Piper Sandler ang target nito sa $75 na may overweight rating noong Enero.

Sa 11 analyst na sinusubaybayan ng Marketbeat, dalawa ang nagra-rate sa stock bilang strong buy, lima ang nagra-rate bilang buy, isa ang hold, at tatlo ang naglabas ng sell ratings. Ang average na target na presyo ay nasa $53.75. Sa kasalukuyan, mas mababa iyon kaysa sa kasalukuyang $67 na target ng analyst ng Bernstein.

Ipinapakita ng Marketbeat stats na ang mga institusyonal na mamumuhunan ay kumuha ng maliliit na bagong posisyon. Itinaas ng Wells Fargo ang stake nito ng 3.5% sa Q4 2025 tungo sa 18,429 na shares. Ang Global Retirement Partners, Strs Ohio, MetLife Investment Management, at Flagship Harbor Advisors ay bawat isa ring nagtatag ng mga bagong posisyon sa parehong quarter.

Nag-trade ang FIGR shares sa saklaw na $31 hanggang $34 sa unang bahagi ng Abril 2026, bumaba nang humigit-kumulang 24% year-to-date at tinatayang 60% mula sa 52-week high nito.