Dalawang Pagbaligtad sa Crypto Court sa New York: Umatras ang SEC sa Kaso ng Bitclout-Deso, Tinanggihan ng Hukom ang mga RICO Claim ng EminiFX

Ibininasura ng SEC ang Kaso ng Sibil na Pandaraya Laban sa Tagapagtatag ng Bitclout-Deso

Sa unang yugto, umatras ang U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) sa sibil nitong demanda sa pandaraya laban sa tagapagtatag ng Deso na si Nader Al-Naji, at naghain ng magkasanib na stipulasyon ng pagbasura na may prejudice sa U.S. District Court para sa Southern District of New York noong Marso 12.

Pagsasalin para sa mga hindi abogado: tapos na ang kaso, sarado na, at legal na nailibing nang sapat na malalim para hindi na maihain muli ng SEC ang parehong mga claim.

Ang demanda, na unang inihain noong Hulyo 2024, ay nag-akusa kay Al-Naji na nagpapatakbo umano ng isang multi-milyong-dolyar na scheme ng crypto asset na kaugnay ng Bitclout, ang social-media blockchain project na kalaunan ay nag-rebrand bilang Deso. Ipinahayag ng SEC na nag-raise siya ng mahigit $257 milyon sa pamamagitan ng pagbebenta ng BTCLT token habang sinasabi sa mga mamumuhunan na ang pondo ay susuporta sa pag-develop sa halip na sa kanyang personal na pamumuhay.

Sinabi ng mga regulator na mahigit $7 milyon ang napunta sa mga bagay gaya ng upa sa mansion sa Beverly Hills at mga paglilipat sa mga kamag-anak. Matagal nang itinatanggi ni Al-Naji ang mga paratang na iyon, iginigiit na lehitimong pinatakbo ang proyekto at nananatiling desentralisado ang blockchain network.

Sinabi sa pinakabagong paghahain ng SEC na muling sinuri ng ahensya ang rekord ng ebidensya at ang mga partikular na katotohanan ng kaso bago magpasiyang umatras. Nagkasundo ang bawat panig na sagutin ang kani-kanilang legal na gastos, at parehong si Al-Naji at ilang kaugnay na relief defendants — kabilang ang mga miyembro ng pamilya at mga entity na may ugnayan sa proyekto — ay nag-waive ng mga posibleng claim para sa reimbursement laban sa gobyerno.

Para sa mga sumusubaybay, ito ang ikalawang malaking pag-atras sa legal na usapin na konektado sa kasong ito. Isang parallel na prosekusyon sa wire-fraud na inihain ng mga pederal na tagausig ay ibinasura nang walang prejudice noong Pebrero 2025 ng isang magistrate judge sa New York.

Si Al-Naji, isang dating Google engineer na minsang gumamit ng alyas na “Diamondhands,” ay inilunsad ang Deso noong 2021 matapos isara ang nauna niyang stablecoin venture na Basis. Umakit ang proyekto ng mabibigat na mamumuhunan, kabilang ang Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, at Winklevoss Capital.

Ipinapahayag ng The New York Times (NYT) na halos 60% ng mga namana nitong crypto case—nasa mga dose-dosenang kaso—ang ibinaba, ipinahinto, o binawasan mula nang maupo si U.S. President Trump noong 2024.

Ibinasura ng Hukom ang mga Claim ng Racketeering sa Kaso ng EminiFX

Samantala, sa ibaba lamang ng hallway ng courthouse sa isa pang kasong konektado sa hindi gaanong glamoroso na panig ng crypto, nagbigay ang isang hukom ng matatag na legal na “huwag muna” sa mga mamumuhunan na sinusubukang palawakin ang pananagutan sa iskandalo ng Ponzi na EminiFX.

Noong Marso 12, ibinasura ni U.S. District Judge Ronnie Abrams ang mga claim ng racketeering sa isang iminungkahing class-action lawsuit na nag-ugat sa kilalang EminiFX trading scheme na pinatakbo ni Eddy Alexandre, isang dating pastor at deacon ng Seventh-day Adventist.

Nagsisilbi na si Alexandre ng siyam na taong sentensiya sa pederal na bilangguan matapos umamin ng pagkakasala noong 2023 sa commodities fraud dahil sa pagpapatakbo ng operasyon na kumolekta ng humigit-kumulang $248 milyon mula sa sampu-sampung libong mamumuhunan sa pagitan ng Setyembre 2021 at Mayo 2022.

Sinabi ng mga tagausig na ipinangako ni Alexandre sa mga mamumuhunan ang isang misteryosong robo-trading system na kayang maghatid ng hindi bababa sa 5% lingguhang kita — uri ng pitch na kahina-hinalang parang slot machine sa Vegas na may banal na interbensyon.

Sa halip, ayon sa mga awtoridad, malaking bahagi ng pera ang nawala o na-divert, kabilang ang milyun-milyon na napunta sa mga personal na account ni Alexandre at ginamit sa mga pagbili gaya ng $155,000 na BMW.

Ang mas bagong sibil na demanda ay humihingi ng humigit-kumulang $750 milyon na danyos at sinikap na isama sa kaso ang mga entity at lider ng simbahan sa ilalim ng pederal na Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act, na iginiit na ang kanilang mga posisyon ng awtoridad ang tumulong mag-promote ng scheme sa mga parishioner.

Nagpasya si Judge Abrams na hindi maaaring ituloy ang mga RICO claim na iyon dahil nakabatay ang mga ito sa diumano’y securities fraud — isang bagay na tahasang inalis ng Kongreso mula sa mga sibil na RICO suit sa pamamagitan ng Private Securities Litigation Reform Act.

Kung wala ang RICO hook, kulang ang korte sa nationwide jurisdiction sa mga nasasakdal, kaya napilitan itong ibasura ang kaso sa kasalukuyang pagkakaayos. May 30 araw ngayon ang mga nagsasakdal upang subukang maghain ng binagong reklamo kung makabubuo sila ng isang mabubuhay na legal na teorya.

Kung pagsasamahin, ang dalawang pasya ay nagbibigay ng snapshot ng crypto litigation sa 2026: nagbabagong mga enforcement case, nagsasalpukang mga estratehiya sa korte laban sa mga limitasyon ng batas, at mga hukom na paminsan-minsang nagpapaalala sa lahat na ang mga bonggang paratang ay kailangan pa ring makalusot sa maliliit na letra ng pederal na batas.

FAQ 🔎

• Bakit ibinaba ng SEC ang kaso laban sa tagapagtatag ng Bitclout-Deso?
  Sinabi ng ahensya na muling sinuri nito ang ebidensya at nagpasiyang ibasura nang may prejudice ang mga sibil na claim ng pandaraya, na permanenteng isinasara ang kaso.
• Ibig bang sabihin ng pagbasura ng SEC ay napawalang-sala si Nader Al-Naji sa maling gawain?
  Tinatapos ng pagbasura ang sibil na demanda at pinipigilan ang muling paghahain ng parehong mga claim, ngunit hindi ito katumbas ng isang pasyang panghukuman tungkol sa mga paratang.
• Ano ang nangyari sa demanda ng EminiFX laban sa mga lider ng simbahan?
  Ibinasura ng isang pederal na hukom ang mga claim ng racketeering dahil ang mga paratang na nakabatay sa securities ay hindi maaaring gamitin upang suportahan ang mga sibil na RICO action.
• Tuluyan na bang tapos ang sibil na kaso ng EminiFX?
  Hindi pa — may 30 araw ang mga nagsasakdal upang subukang magsumite ng amended complaint kung maipapakita nila ang isang legal na balidong teorya para sa mga claim.