Bitcoin Derivatives Nag-aalab: $77.45B Futures Stack, Calls pa rin ang Namamayani sa Options Pit

Malalim na Likido, Mas Matalim na Pustahan: Ang Bitcoin Options Crowd ay Tinitignan ang $110K Strikes

Ang Bitcoin ay nagte-trade sa $109,449 noong Sabado, at ang futures complex ay makapal: ang kabuuang open interest (OI) ay nasa 707.59K BTC, o $77.45 bilyon. Ang lalim ay malawak, at ang tape ay nagpapakita ng maraming dalawang-daan na interes.

CME ang may pinakamalaking bahagi na may 138.82K BTC ($15.19 bilyon), isang 19.6% share, at isang katamtamang pagtaas ng 0.32% sa loob ng 24 na oras. Ang Binance ay sumusunod na may 123.30K BTC ($13.50 bilyon) at isang 17.42% share, kahit na ang OI nito ay bumaba ng 0.90% sa araw.

Ang libro ng Bybit ay may 84.39K BTC ($9.23 bilyon), bumaba ng 0.87% sa 24 na oras. Ang OKX ay nag-post ng 37.78K BTC ($4.13 bilyon) na may 1.31% pang-araw-araw na pagtaas, habang ang Gate ay nagpapakita ng 78.24K BTC ($8.56 bilyon), bumaba ng 1.07%.

Ang daloy ng pangalawang antas ay halo-halo: hawak ng Bitget ang 52.33K BTC ($5.72 bilyon), tumaas ng 0.45% sa araw. Ang Kucoin ay nasa 6.12K BTC ($669.49 milyon), bumaba ng 2.88%. Ang WhiteBIT ay may 20.94K BTC ($2.29 bilyon), bumaba ng 0.55%. Ang MEXC ay tumaas ng 4.87% sa 26.42K BTC ($2.89 bilyon). Ipinapakita ng BingX ang 9.15K BTC ($1.00 bilyon) matapos ang matinding pagbaba ng 42.96%.

Ngayong weekend, ang mga bitcoin options ay lean bullish ng pagpoposisyon ngunit hindi sa tape. Ang mga calls ay kumokontrol ng 60.66% ng open interest sa 199,102.16 BTC kumpara sa 39.34% para sa puts sa 129,149.11 BTC.

Ngunit sa nakaraang 24 oras sa Deribit, bahagyang nanguna ang volume ng puts na may 16,247.21 BTC (50.87%) laban sa 15,694.48 BTC sa calls (49.13%). Ang mga traders ay hedging papunta sa weekend, hindi lang nagpapakasaya.

Ang pinaka-abalang mga kontrata ay nagkumpol malapit sa kasalukuyang trading range ng bitcoin. Noong Setyembre 28, ang Deribit $110,000 put option ay nakakita ng 1,311.9 BTC sa volume. Ang Okt. 10 $100,000 put ay nagdagdag ng 853.3 BTC, habang ang Okt. 31 $116,000 call ay nagtala ng 812.5 BTC. Ilang iba pang mga kontrata na nakatali sa $110,000 strike ay nagpanatili ng aktibidad.

Tinitignan pa ang mas malayo, ang mga calls ng Disyembre ay dominggo sa open interest leaderboard. Ang Dis. 26 $140,000 call ay may hawak na 9,804.5 BTC, sinundan ng $200,000 call na may 8,527.2 BTC. Malalakas na stack ay nakaupo rin sa $120,000 at $150,000 strikes, na nagpapakita ng gutom ng mga traders para sa mataas na upside bets sa taon.

Max pain—ang antas kung saan pinaka-nararamdaman ito ng option buyers—ay sumusunod sa isang makinis na banda sa paligid ng $110,000 hanggang $116,000 sa buong near-term expiries, na may mababaw na paglubog patungo sa $105,000 hanggang late-December rolls.

Pinagsama: ang liquidity ng futures ay sapat, ang options OI ay pabor sa calls, ang near-term volume ay nakatungo sa puts, at ang max-pain map ay nakakabit ng magnet malapit sa $110K. Ang mga Bitcoin trader na ay may kanilang playground; ngayon ang presyo ang magdedesisyon kung sino ang magbabayad para sa biyahe.