Ano ang Nangyari sa Insidente ng Aave Oracle? Ipinaliwanag ang $26M na mga Liquidation

DeFi Lending Giant na Aave, Kumilos para I-reimburse ang mga User Matapos ang Oracle Mispricing

Ang isyu ay kinasangkutan ng Correlated Asset Price Oracle (CAPO) ng Aave, na idinisenyo upang limitahan ang galaw ng presyo para sa mga asset na malapit ang ugnayan. Sa insidente, sandaling iniulat ng oracle ang exchange rate ng wrapped staked ether (wstETH) sa humigit-kumulang 1.1939 sa halip na ang aktuwal na antas sa merkado na malapit sa 1.228, isang agwat na humigit-kumulang 2.85%.

Napatunayang sapat ang diperensyang iyon upang ma-trigger ang awtomatikong liquidations sa Efficiency Mode ng Aave V3, na kilala bilang E-Mode, kung saan ang mga asset na mataas ang korelasyon ay maaaring hiramin laban sa isa’t isa na may mas mataas na loan-to-value ratios. Sa kasong ito, ang mga leveraged position na sinusuportahan ng wstETH ay bumaba sa kinakailangang health threshold.

Ipinapakita ng blockchain data at pagsusuri ng protocol na humigit-kumulang 10,938 wstETH sa 34 account ang na-liquidate sa panahon ng kaganapan. Sa umiiral na mga presyo, kinatawan ng mga transaksyon ang humigit-kumulang $26–27 milyon sa paggalaw ng collateral sa mga deployment ng Aave na Ethereum Core at Prime.

Nakakuha ang mga liquidator ng tinatayang 499 ether sa kabuuang halaga mula sa kaganapan. Kasama sa bilang na iyon ang humigit-kumulang 116 ether sa mga liquidation bonus at fee, kasama ang humigit-kumulang 382 ether na kaugnay ng discrepancy sa pagpepresyo na pansamantalang nag-undervalue sa collateral.

Sa kabila ng matitinding liquidation, walang nalikhang bad debt ang mismong protocol. Gumana ang liquidation system ng Aave ayon sa disenyo, ibig sabihin nanatiling solvent ang platform kahit na pansamantalang nagkamali ng pagpepresyo ang oracle input sa asset.

Ang apektadong collateral ay kaugnay ng Lido Finance, na ang wrapped staking token ay unti-unting tumataas ang halaga kumpara sa ether habang naiipon ang mga staking reward. Kinumpirma ng Lido na walang kaugnayan ang insidente sa staking infrastructure nito at sa halip ay nagmula sa internal na konfigurasyon ng oracle ng Aave.

Ayon sa teknikal na pagsusuri mula sa risk partner na Chaos Labs, ang ugat ng sanhi ay kinasangkutan ng hindi pagtutugma sa pagitan ng mga timestamp update at mga limitasyon ng price-ratio sa loob ng mga smart-contract constraint ng CAPO.

Ipinapatupad ng oracle contract ang cap kung gaano kabilis maaaring tumaas ang snapshot ratio—nililimitahan sa humigit-kumulang 3% bawat tatlong araw—upang maprotektahan laban sa mga manipulation attack. Nang subukan ng offchain oracle na i-update ang exchange rate gamit ang pitong-araw na reference window, nilimitahan ng kontrata ang pagtaas ng ratio habang ina-update pa rin ang timestamp.

Ang hindi pagtutugmang iyon ang naging sanhi upang kalkulahin ng sistema ang isang artipisyal na mababang maximum exchange rate para sa wstETH, na lumikha ng pansamantalang undervaluation na nagtulak sa ilang leveraged account sa liquidation territory.

Natukoy at naresolba ang problema sa loob ng ilang oras. Manu-manong inihanay ng mga risk steward ang snapshot ratio sa na-update na timestamp window, ibinalik ang epektibong price range ng oracle upang tumugma sa live market rate.

Bilang pag-iingat, pansamantalang ibinaba ng Aave ang borrow cap para sa wstETH sa isang token sa parehong Core at Prime instances nito, upang maiwasan ang pagbuo ng bagong leverage habang vine-verify ng mga engineer ang ayos.

Nabawi rin ng protocol ang bahagi ng liquidation proceeds. Humigit-kumulang 141.5 ether ang narekober sa pamamagitan ng BuilderNet refunds na kaugnay ng oracle update, kasama ang humigit-kumulang 13 ether sa mga kaugnay na fee.

Sinabi ng founder ng Aave na si Stani Kulechov na ang insidente ay kumakatawan lamang sa humigit-kumulang 0.00274% ng kabuuang saklaw ng protocol at binigyang-diin na nanatiling buo ang core system.

“Kasalukuyang kino-coordinate ang isang reimbursement plan ng Service Providers (SPs) upang bayaran ang mga apektadong borrower gamit ang mga fee na dati nang kinita mula sa mga liquidation,” isinulat ni Kulechov sa X.

“Bawat apektadong user ay ganap na mare-reimburse,” sinabi ng founder ng Chaos Labs na si Omer Goldberg sa isang update, na binanggit na uunahin ang mga nabawing pondo at anumang natitirang kompensasyon—na may cap sa humigit-kumulang 345 ether—ay magmumula sa treasury ng Aave DAO.

Tinatapos na ng mga DAO special-purpose entity ang mekanismo ng reimbursement, na may pormal na panukalang inaasahan sa lalong madaling panahon.

Bagama’t nakontrol, itinatampok ng kaganapan kung paano ang mga error sa konfigurasyon—sa halip na mga tahasang hack—ay maaari pa ring magdulot ng pagyanig sa mga DeFi system na umaasa sa masalimuot na oracle logic at mga lending market na may mataas na leverage.

Ipinapakita rin ng episode ang isang katangiang tumutukoy sa modernong DeFi infrastructure: kahit kapag ang isang glitch ay nagdudulot ng milyon-milyong liquidations, maaaring manatiling solvent ang protocol, makabawi ng pondo, at mag-reimburse ng mga user nang hindi itinitigil ang operasyon.

FAQ 🔎

• Ano ang naging sanhi ng Aave liquidation event noong Marso 10, 2026?
  Isang hindi pagtutugma sa konfigurasyon sa CAPO oracle ng Aave ang pansamantalang nag-undervalue sa wstETH collateral nang humigit-kumulang 2.85%, na nag-trigger ng mga awtomatikong liquidation.
• Gaano kalaking halaga ang na-liquidate sa Aave oracle incident?
  Humigit-kumulang 10,938 wstETH sa 34 account—na nagkakahalaga ng tinatayang $26–27 milyon—ang na-liquidate.
• Nagkaroon ba ng pagkalugi o bad debt ang Aave mula sa kaganapan?
  Wala, nanatiling solvent ang protocol at nagtamo ng zero bad debt.
• Ma-re-reimburse ba ang mga apektadong Aave user?
  Oo, plano ng Aave DAO na bayaran ang lahat ng naapektuhang user gamit ang mga nabawing pondo at mga reserba ng treasury.