วอลล์สตรีทรับมือกับภาวะเทขายสินทรัพย์เสี่ยง ท่ามกลางความขัดแย้งในอิหร่านและราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น

กลุ่มพลังงานนำ S&P 500 ขณะที่ภูมิรัฐศาสตร์เขย่าวอลล์สตรีท

ณ เวลาที่รายงาน ซึ่งราวหนึ่งชั่วโมงก่อนระฆังปิดตลาด ดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรม ลดลง 371 จุด หรือ 0.8% มาอยู่ที่ 48,500.83 หลังจากร่วงลงมากถึง 1,200 จุดในช่วงต้นของการซื้อขาย ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.9% สู่ 6,830.86 ขณะที่ Nasdaq Composite ลดลง 0.9% สู่ 22,561.36 โดยลดทอนการขาดทุนที่หนักกว่านั้นจากการเทขายช่วงเช้า

ในช่วงหนึ่ง Nasdaq ร่วงลงถึง 2.7% สะท้อนว่าผู้เทรดลดความเสี่ยงอย่างรวดเร็วเพียงใดเมื่อพาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์เริ่มเด่นชัด ตลาดเปิดร่วงแรงหลังมีรายงานว่ากิจกรรมทางทหารของสหรัฐ-อิสราเอลยังคงดำเนินต่อไป โดยมุ่งเป้าโครงสร้างพื้นฐานของอิหร่าน และมีการข่มขู่ต่อเส้นทางเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ

ราว 20% ของอุปทานน้ำมันโลกต้องผ่านช่องทางแคบนี้ และผู้เทรดก็ไม่รอช้าที่จะสะท้อนความเสี่ยงของการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้น ราคาน้ำมันเบรนท์พุ่งขึ้นมากกว่า 6% ซื้อขายเหนือ $82 ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิงของสหรัฐ ไต่ขึ้นสู่ระดับกลาง $70

หุ้นกลุ่มพลังงานเป็นผู้นำให้ S&P 500 ปรับตัวดีขึ้น หนุนโดยราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นและคาดการณ์รายได้ที่ดีขึ้น คล้ายกับบรรยากาศการซื้อขายเมื่อวาน ผู้รับเหมาด้านกลาโหมและหุ้นอุตสาหกรรมบางรายก็ปรับขึ้นเช่นกัน สะท้อนความคาดหวังต่อการใช้จ่ายทางทหารที่สูงขึ้น ส่วนสาธารณูปโภคและกลุ่มเชิงรับอื่นๆ ที่โดยธรรมชาติถือว่าปลอดภัยกว่า แสดงความทรงตัวเมื่อเทียบกันได้ ขณะที่นักลงทุนมองหาที่หลบภัย

หุ้นเทคโนโลยีผสมผสาน; หุ้นขนาดใหญ่บางตัวไล่คืนการขาดทุนได้ใกล้ปิดตลาด แต่ภาพรวมของกลุ่มยังถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีทรงตัวแถว 4% ส่งสัญญาณว่านักลงทุนตราสารหนี้มองว่าเงินเฟ้อที่ถูกขับเคลื่อนด้วยน้ำมันเป็นปัจจัยซับซ้อนสำหรับผู้กำหนดนโยบาย ดัชนี Cboe Volatility Index ซึ่งเป็นมาตรวัดความกลัวของวอลล์สตรีท เพิ่มขึ้นราว 12% สู่ระดับสูงสุดในรอบสามเดือน

สูงขึ้นจริง แต่ยังไม่ถึงกับไร้ระเบียบ ปริมาณการซื้อขายหนาแน่นกว่าค่าเฉลี่ย บ่งชี้ว่ามีการมีส่วนร่วมในวงกว้างต่อบรรยากาศลดความเสี่ยงของวันนี้ วันอังคารไม่มีรายงานเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐเผยแพร่ ทำให้ภูมิรัฐศาสตร์เป็นตัวขับเคลื่อนหลักอย่างชัดเจน ความสนใจจึงหันไปที่ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและข้อมูลผลิตภาพในวันพฤหัสบดี ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งอาจตอกย้ำเหตุผลในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมนานขึ้น ขณะที่ข้อมูลที่อ่อนลงอาจปลุกความหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยอีกครั้ง

จนถึงตอนนี้ นักลงทุนดูเหมือนจะมองความขัดแย้งในอิหร่านว่ายังมีโอกาสจำกัดวงได้ แม้ว่าตลาดน้ำมันจะตอบสนองอย่างรวดเร็ว แต่ตลาดหุ้นกลับทรงตัวมากขึ้นเมื่อการซื้อขายดำเนินไป สะท้อนว่าผู้เทรดยังไม่ได้ตั้งราคาเผื่อช็อกด้านอุปทานที่ยืดเยื้อ อย่างไรก็ตาม หากการหยุดชะงักยืดเยื้อเกินไม่กี่สัปดาห์ ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจส่งแรงกระเพื่อมไปยังการขนส่ง การผลิต และราคาสินค้าอุปโภคบริโภค

นับตั้งแต่ต้นปี S&P 500 ยังปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งแม้จะมีการย่อตัวในสัปดาห์นี้ สะท้อนความแข็งแกร่งพื้นฐานของกำไรบริษัทและธีมการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีอย่าง ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ถึงกระนั้น เหตุปะทุทางภูมิรัฐศาสตร์มักทดสอบแม้แต่การปรับขึ้นที่มั่นใจที่สุด

ตลอดช่วงที่เหลือของสัปดาห์ ความผันผวนมีแนวโน้มยังอยู่ในระดับสูง นักลงทุนจะติดตามพัฒนาการในตะวันออกกลาง ข้อมูลสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ และตัวเลขแรงงานที่กำลังจะประกาศ เพื่อหาเบาะแสทั้งเรื่องเงินเฟ้อและนโยบายของ Fed หากความตึงเครียดคลี่คลายและราคาน้ำมันดิบทรงตัว หุ้นอาจกลับมายืนได้ แต่หากไม่เป็นเช่นนั้น วอลล์สตรีทอาจต้องรัดเข็มขัดเตรียมรับการเดินทางที่ผันผวนมากขึ้น

คำถามที่พบบ่อย 🔎

• ทำไมตลาดหุ้นสหรัฐถึงปรับตัวลงในวันที่ 17 ก.พ. 2026?
  หุ้นปรับลดลงเนื่องจากความตึงเครียดในอิหร่านที่ทวีขึ้นดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น และปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออีกครั้ง
• ดัชนีดาวโจนส์, S&P 500 และ Nasdaq ทำผลงานอย่างไรในวันอังคาร?
  ดาวโจนส์ลดลง 0.8% S&P 500 ลดลง 0.9% และ Nasdaq ลดลง 0.9%
• ภาคส่วนใดนำตลาดและภาคส่วนใดตามหลัง?
  หุ้นพลังงานและกลาโหมเป็นผู้นำการปรับขึ้น ขณะที่หุ้นสายการบินและหุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยตามหลัง
• นักลงทุนควรจับตาอะไรต่อไป?
  ข้อมูลแรงงานสหรัฐที่กำลังจะประกาศและพัฒนาการในตะวันออกกลางมีแนวโน้มจะกำหนดทิศทางตลาดในระยะสั้น