วอลล์สตรีทก้าวสู่โลกออนเชน เมื่อ Franklin Templeton และ Ondo Finance เร่งขยายการเข้าถึง ETF แบบโทเค็น

Ondo Finance และ Franklin Templeton นำ ETFs ขึ้น Onchain

การขยายการเข้าถึงเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิมผ่านโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนกำลังได้รับความสนใจมากขึ้น โดยเมื่อวันที่ 25 มีนาคม Ondo Finance ประกาศการเปิดให้เข้าถึงกองทุนรวมดัชนีซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) ในรูปแบบโทเค็น โดยร่วมมือกับ Franklin Templeton ความเคลื่อนไหวดังกล่าวนำ ETF จำนวน 5 กองทุนขึ้น onchain ผ่าน Ondo Global Markets สร้างช่องทางการกระจายสินทรัพย์แบบใหม่สำหรับสินทรัพย์ประเภทที่เป็นที่ยอมรับ

ภายใต้ข้อตกลงนี้ Franklin Templeton ยังคงบริหารจัดการกองทุนอ้างอิง ขณะที่ Ondo จัดหาเฟรมเวิร์กการทำโทเค็นและเลเยอร์การเข้าถึงแบบดิจิทัล “เรากำลังทำโทเค็นให้กับ ETF ของ Franklin Templeton จำนวน 5 กองทุน ครอบคลุมการเติบโต หุ้นขนาดใหญ่ ตราสารหนี้ รายได้จากหุ้น และทองคำ ให้พร้อมใช้งานผ่าน Ondo Global Markets แพลตฟอร์มหลักทรัพย์แบบโทเค็นที่ใหญ่ที่สุดในโลก” Ondo Finance เขียน พร้อมเสริมว่า:

“นี่เป็นครั้งแรกที่ ETF ที่บริหารโดย FT ในรูปแบบโทเค็นสามารถใช้งานได้บน onchain”

ผลิตภัณฑ์ทั้งห้ารายการ ได้แก่ Franklin Focused Growth ETF (FFOG), Franklin U.S. Large Cap Multifactor Index ETF (FLQL), Franklin Responsibly Sourced Gold ETF (FGDL), Franklin High Yield Corporate ETF (FLHY) และ Franklin Income Equity Focus ETF (INCE)

นอกเหนือจากการออกแบบผลิตภัณฑ์แล้ว โครงสร้างดังกล่าวเปลี่ยนความเป็นเจ้าของแบบผ่านโบรกเกอร์ไปสู่การเข้าถึงผ่านกระเป๋าเงิน ด้วยการออกตัวแทนโทเค็นของหน่วย ETF Ondo เข้าซื้อหลักทรัพย์อ้างอิงในตลาดดั้งเดิม ถือครองไว้ภายใต้โครงสร้างที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล จากนั้นจึงมิ้นต์โทเค็นบนบล็อกเชนที่สะท้อนความเป็นเจ้าของ ทำให้นักลงทุนสามารถถือครองสินทรัพย์เหล่านี้ได้โดยตรงในกระเป๋าเงินคริปโต แทนที่จะผ่านตัวกลาง

แนวทางนี้ช่วยลดข้อจำกัดด้านเวลาและการเข้าถึงที่เกี่ยวข้องกับตลาดแบบเดิม ETF แบบโทเค็นสามารถซื้อขายได้อย่างต่อเนื่องนอกเวลาทำการของตลาดมาตรฐาน รวมถึงวันหยุดสุดสัปดาห์ อีกทั้งยังเอื้อให้การดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเองผ่านกระเป๋าเงินดิจิทัล แทนบัญชีที่โบรกเกอร์เป็นผู้ดูแล รูปแบบ onchain ยังทำให้สินทรัพย์เหล่านี้สามารถทำงานภายในระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ได้ ซึ่งอาจนำไปใช้เป็นหลักประกันได้โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ออก

การทำโทเค็นส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงของการกระจายสินทรัพย์ทั่วโลก

ขณะเดียวกัน กองทุนทั้งห้ายังคงให้การเปิดรับต่อสินทรัพย์คนละประเภท ได้แก่ หุ้นเติบโต หุ้นขนาดใหญ่ ทองคำ พันธบัตรบริษัทผลตอบแทนสูง และหุ้นเน้นรายได้ Franklin Focused Growth ETF มุ่งเน้นบริษัทที่ขับเคลื่อนด้วยนวัตกรรม ขณะที่กลยุทธ์แบบมัลติแฟกเตอร์ของ FLQL เน้นตัวชี้วัดด้านคุณภาพ และ FGDL ติดตามทองคำที่ได้มาจากแหล่งที่รับผิดชอบควบคู่กับสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง

นอกจากนี้ ความร่วมมือดังกล่าวยังเพิ่มการเข้าถึงในเชิงภูมิศาสตร์สำหรับนักลงทุนที่อาจไม่สามารถเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานโบรกเกอร์ในสหรัฐฯ ได้โดยตรง ผู้เข้าร่วมตลาดในภูมิภาคอย่างละตินอเมริกาหรือเอเชียสามารถได้รับการเปิดรับผ่านสเตเบิลคอยน์และกระเป๋าเงินดิจิทัล แม้ว่าการให้บริการในปัจจุบันจะมุ่งเน้นเขตอำนาจศาลนอกสหรัฐฯ เป็นหลักเนื่องจากเงื่อนไขด้านกฎระเบียบ Ondo Finance สรุปว่า:

“ความร่วมมือนี้สร้างโมเดลใหม่สำหรับการกระจายผลิตภัณฑ์การเงินชั้นนำไปทั่วโลกผ่านรางบล็อกเชน พร้อมคงมาตรฐานระดับสถาบันไว้”

Ondo Global Markets สะสมมูลค่ารวมที่ล็อกไว้ (TVL) มากกว่า 700 ล้านดอลลาร์ และมีปริมาณการซื้อขายมากกว่า 12,000 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เดือนกันยายน 2025 รองรับผู้ถือมากกว่า 70,000 ราย และตอกย้ำตำแหน่งของตนในตลาดหลักทรัพย์แบบโทเค็น

FAQ 🧭

• เหตุใดการทำโทเค็นให้กับ ETF จึงสำคัญสำหรับนักลงทุน?
  ช่วยขยายการเข้าถึงและสภาพคล่อง พร้อมเปิดให้เป็นเจ้าของและโอนย้ายได้บนบล็อกเชน
• Ondo Global Markets ส่งผลต่อการกระจาย ETF อย่างไร?
  นำเสนอรางบล็อกเชนที่เปิดให้เข้าถึงผลิตภัณฑ์การเงินแบบดั้งเดิมได้ทั่วโลกในรูปแบบดิจิทัล
• มีสินทรัพย์ใดบ้างในข้อเสนอ ETF แบบโทเค็น?
  ครอบคลุมหุ้นเติบโต หุ้นขนาดใหญ่ พันธบัตร หุ้นเน้นรายได้ และการเปิดรับทองคำ
• การทำโทเค็นเปลี่ยนวิธีการบริหาร ETF เหล่านี้หรือไม่?
  ไม่ Franklin Templeton ยังคงบริหารกองทุนต่อไปด้วยกลยุทธ์การลงทุนเดิมที่ไม่เปลี่ยนแปลง