ไตรมาสสุดยอด: กลยุทธ์ทำรายได้ $10B, ยื่นเสนอราคา $4.2B เพื่อซื้อ Bitcoin เพิ่ม

Strategy ประกาศเสนอขาย STRC มูลค่า 4.2 พันล้านดอลลาร์และบันทึกกำไรสุทธิในไตรมาสที่สองที่ 10 พันล้านดอลลาร์

Strategy ยื่นหนังสือชี้ชวน เสริมสำหรับการเสนอขาย “at the market” สูงสุดถึง 4.2 พันล้านดอลลาร์ของหุ้น Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock ที่ใช้สัญลักษณ์ “STRC” ตัวแทนจำหน่ายหุ้นประกอบด้วย TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street และ Morgan Stanley รายได้จะนำไปใช้ในวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงการซื้อบิตคอยน์และการจัดหาเงินทุนหมุนเวียน

หุ้น STRC มีการตั้งค่าความชอบในการชำระหนี้เริ่มต้นที่ 100 ดอลลาร์ต่อหุ้นและสะสมเงินปันผลรายเดือน อัตราเงินปันผลเริ่มต้นถูกตั้งไว้ที่ 9.00% ต่อปี Strategy สงวนสิทธิ์ในการปรับอัตราเงินปันผลในอนาคต ภายในขอบเขตที่กำหนดไว้ โดยมีเป้าหมายเพื่อรักษาราคาซื้อขายของหุ้นใกล้เคียงกับจำนวนที่ระบุถึง 100 ดอลลาร์ เงินปันผลรายเดือนแรกที่ 0.80 ดอลลาร์ต่อหุ้นถูกประกาศเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม จ่ายวันที่ 31 สิงหาคม บริษัท เพิ่งระดมทุน สูงถึง 2.521 พันล้านดอลลาร์และซื้อ 21,021 BTC หลังจากการเสนอขายต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) สิ้นสุดลง

พร้อมกันนี้ Strategy ประกาศ ผลการดำเนินการทางการเงินที่เป็นบันทึก สำหรับไตรมาสที่สองสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2025 บริษัทรายงานกำไรจากการดำเนินงาน 14.03 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7,106% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งได้รับแรงหนุนหลักจากกำไรหวยทางบัญชี 14.0 พันล้านดอลลาร์จากการถือครองบิตคอยน์เนื่องจากการปรับบังคับใช้การบัญชีมูลค่ายุติธรรม กำไรสุทธิสูงสุดถึง 10.02 พันล้านดอลลาร์ หรือ 32.60 ดอลลาร์ต่อหุ้นแบบหมดอายุเจือจาง เทียบกับการขาดทุนสุทธิ 102.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง 2024

การถือครองบิตคอยน์ของ Strategy เพิ่มขึ้นถึง 597,325 บิตคอยน์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2025 มีต้นทุนรวม 42.4 พันล้านดอลลาร์และมูลค่าตลาดที่ 64.4 พันล้านดอลลาร์ บริษัทเพิ่มบิตคอยน์ 69,140 เหรียญในระหว่างไตรมาสโดยใช้รายได้จากกิจกรรมในตลาดทุน ในปีปัจจุบัน Strategy บรรลุ อัตราผลตอบแทนของ BTC ที่ 25.0% และ กำไรของ BTC ที่ 13.2 พันล้านดอลลาร์

การระดมทุนมีความสำคัญในไตรมาสที่สอง Strategy สร้างรายได้สุทธิ 6.8 พันล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายที่ตลาดของหุ้นสามัญ Class A ($5.2B) และหุ้นพิเศษหลากหลาย (STRK, STRF, STRD) รวมถึงการเสนอขายครั้งแรกของ STRD จำนวน 979.7 ล้านดอลลาร์ มีการเพิ่มเงินอีก 3.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม รวมถึง IPO ของ STRC ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์

ตามราคาสมมุติของบิตคอยน์ ณ สิ้นปี bitcoin ที่ 150,000 ดอลลาร์ต่อเหรียญ, Strategy ได้จัดทำแนวทาง FY2025 ที่คาดว่ารายได้จากการดำเนินงานจะถึง 34 พันล้านดอลลาร์, รายได้สุทธิ 24 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นเจือจางจะอยู่ที่ 80 ดอลลาร์ บริษัทได้เพิ่มเป้าหมายอัตราผลตอบแทน BTC ของปีเต็มเป็น 30.0% และเป้าหมายกำไร BTC เป็น 20 พันล้านดอลลาร์

Strategy ได้ขอบข่ายกรอบการบริหารจัดการโปรแกรมหุ้น ATM โดยใช้เมตริก “mNAV” และแนะนำแนวทางตามกฎสำหรับการปรับอัตราเงินปันผล STRC ในอนาคตทุกเดือน ที่เกี่ยวข้องกับราคาการซื้อขายล่าสุดของมัน บริษัทถือ 628,791 บิตคอยน์ ณ วันที่ 29 กรกฎาคม 2025