สองเหตุการณ์พลิกผันของคดีคริปโตในนิวยอร์ก: SEC ถอนตัวจากคดี Bitclout-Deso, ผู้พิพากษาปฏิเสธข้อกล่าวหา RICO ของ EminiFX

ก.ล.ต. ยกฟ้องคดีฉ้อโกงทางแพ่งต่อผู้ก่อตั้ง Bitclout-Deso

ในองก์แรก คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ยอมถอยในคดีฟ้องร้องฉ้อโกงทางแพ่งต่อผู้ก่อตั้ง Deso คือ Nader Al-Naji โดยยื่น ข้อตกลงร่วมให้ยกฟ้องโดยมีผลเป็นการยกฟ้องโดยเด็ดขาด (with prejudice) ต่อศาลแขวงสหรัฐฯ เขตใต้ของนิวยอร์ก เมื่อวันที่ 12 มีนาคม

แปลให้คนไม่ใช่นักกฎหมายเข้าใจ: คดีนี้จบ ปิด และถูกฝังทางกฎหมายลึกพอที่ ก.ล.ต. จะไม่สามารถนำข้อกล่าวหาเดิมมายื่นฟ้องซ้ำได้อีก

คดี ฟ้องร้อง ซึ่งยื่นครั้งแรกในเดือนกรกฎาคม 2024 กล่าวหา ว่า Al-Naji ดำเนินการตามที่หน่วยงานกำกับอธิบายว่าเป็นแผนสินทรัพย์คริปโตมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ที่เชื่อมโยงกับ Bitclout โครงการบล็อกเชนโซเชียลมีเดียที่ภายหลังรีแบรนด์เป็น Deso โดย ก.ล.ต. อ้างว่าเขาระดมทุนได้มากกว่า 257 ล้านดอลลาร์จากการขายโทเคน BTCLT ขณะบอกนักลงทุนว่าเงินจะใช้สนับสนุนการพัฒนา ไม่ใช่เพื่อไลฟ์สไตล์ส่วนตัวของเขา

หน่วยงานกำกับอ้างว่าเงินมากกว่า 7 ล้านดอลลาร์ถูกนำไปใช้กับรายการต่างๆ เช่น ค่าเช่าคฤหาสน์ในเบเวอร์ลีฮิลส์ และการโอนเงินให้ญาติ Al-Naji ปฏิเสธข้อกล่าวหาเหล่านี้มาโดยตลอด ยืนยันว่าโครงการดำเนินการอย่างถูกต้อง และเครือข่ายบล็อกเชนยังคงเป็นแบบกระจายศูนย์

เอกสารยื่นล่าสุดของ ก.ล.ต. ระบุว่า หน่วยงานได้ประเมินบันทึกพยานหลักฐานและข้อเท็จจริงเฉพาะของคดีใหม่ ก่อนตัดสินใจถอนฟ้อง ทั้งสองฝ่ายตกลงรับผิดชอบค่าใช้จ่ายทางกฎหมายของตนเอง และทั้ง Al-Naji รวมถึงจำเลยเพื่อการเยียวยา (relief defendants) ที่เกี่ยวข้องหลายราย — รวมถึงสมาชิกครอบครัวและนิติบุคคลที่เชื่อมโยงกับโครงการ — สละสิทธิ์ในการเรียกร้องขอชดใช้คืนจากรัฐบาลที่อาจมีขึ้น

สำหรับคนที่ตามคะแนนอยู่ นี่เป็นการถอยทางกฎหมายครั้งใหญ่ครั้งที่สองที่เชื่อมโยงกับคดีนี้ คดีอาญาฉ้อโกงทางโทรคมนาคม (wire fraud) ที่อัยการรัฐบาลกลางยื่นคู่ขนานกันนั้นถูก ยกฟ้อง แบบไม่ตัดสิทธิ์ (without prejudice) ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 โดยผู้พิพากษาแมจิสเตรตในนิวยอร์ก

Al-Naji อดีตวิศวกรของ Google ผู้เคยใช้นามแฝง “Diamondhands” เปิดตัว Deso ในปี 2021 หลังปิดกิจการสเตเบิลคอยน์เดิมของเขาอย่าง Basis โครงการนี้ดึงดูดนักลงทุนรายใหญ่ ได้แก่ Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Coinbase Ventures และ Winklevoss Capital

The New York Times (NYT) ระบุว่า คดีคริปโตที่สืบทอดมา เกือบ 60% — ราวหลายสิบคดี — ถูกยกเลิก พักไว้ หรือปรับลดขอบเขตลง นับตั้งแต่ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ เข้ารับตำแหน่งในปี 2024

ผู้พิพากษาปัดตกข้อกล่าวหา RICO ในคดี EminiFX

ขณะเดียวกัน อีกคดีหนึ่งที่สะท้อนด้านที่ไม่สวยหรูของคริปโตซึ่งอยู่แค่ถัดไปตามทางเดินของศาล ผู้พิพากษาได้ส่งสัญญาณทางกฎหมายแบบหนักแน่นว่า “ช้าก่อน” ให้แก่นักลงทุนที่พยายามขยายความรับผิดใน คดีแชร์ลูกโซ่ EminiFX

ผู้พิพากษาศาลแขวงสหรัฐฯ Ronnie Abrams เมื่อวันที่ 12 มีนาคม สั่งยกฟ้อง ข้อกล่าวหาแบบ RICO ในคดีฟ้องแบบกลุ่ม (class action) ที่เสนอขึ้น ซึ่งสืบเนื่องจากแผนเทรด EminiFX อันอื้อฉาวที่ดำเนินการโดย Eddy Alexandre อดีตศิษยาภิบาลและมัคนายกของคริสตจักรเซเว่นธ์เดย์แอ๊ดเวนติสต์

Alexandre กำลังรับโทษจำคุกของรัฐบาลกลาง 9 ปีอยู่แล้ว หลังรับสารภาพในปี 2023 ในข้อหาฉ้อโกงสินค้าโภคภัณฑ์ จากการดำเนินการดังกล่าวซึ่งรวบรวมเงินได้ราว 248 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนหลายหมื่นคน ระหว่างกันยายน 2021 ถึงพฤษภาคม 2022

อัยการ ระบุว่า Alexandre สัญญากับนักลงทุนถึงระบบโรโบเทรดลึกลับที่สามารถสร้างผลตอบแทนอย่างน้อย 5% ต่อสัปดาห์ — คำชวนเชื่อที่ฟังดูน่าสงสัยราวกับตู้สล็อตเวกัสที่มีปาฏิหาริย์จากเบื้องบนช่วย

แต่แทนที่จะเป็นเช่นนั้น ทางการระบุว่าเงินจำนวนมากสูญหายหรือถูกเบี่ยงเบน รวมถึงเงินหลายล้านดอลลาร์ที่เข้าบัญชีส่วนตัวของ Alexandre และนำไปใช้ซื้อของอย่างเช่น BMW ราคา 155,000 ดอลลาร์

คดีแพ่งฉบับใหม่เรียกค่าเสียหายราว 750 ล้านดอลลาร์ และพยายามดึงหน่วยงานและผู้นำของคริสตจักรเข้ามาเป็นจำเลยภายใต้กฎหมายรัฐบาลกลาง Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act โดยอ้างว่าตำแหน่งอำนาจของพวกเขาช่วยโปรโมตแผนดังกล่าวต่อสมาชิกในโบสถ์

ผู้พิพากษา Abrams วินิจฉัยว่าข้อกล่าวหา RICO เหล่านั้นเดินหน้าต่อไม่ได้ เพราะตั้งอยู่บนข้อกล่าวหาเรื่องการฉ้อโกงหลักทรัพย์ — ซึ่งสภาคองเกรสได้ตัดออกจากการฟ้อง RICO ทางแพ่งไว้อย่างชัดเจนผ่านกฎหมาย Private Securities Litigation Reform Act

เมื่อไม่มี “ตะขอ” RICO ศาลก็ไม่มีเขตอำนาจทั่วประเทศเหนือจำเลย ส่งผลให้ต้องยกฟ้องคดีในโครงสร้างปัจจุบัน โจทก์มีเวลา 30 วันในการพยายามยื่นคำฟ้องที่แก้ไขใหม่ หากสามารถสร้างทฤษฎีทางกฎหมายที่ใช้ได้จริง

เมื่อรวมกันแล้ว คำวินิจฉัยทั้งสองสะท้อนภาพรวมของคดีความคริปโตในปี 2026: คดีบังคับใช้กฎหมายที่เปลี่ยนทิศทาง กลยุทธ์ในศาลที่ปะทะกับข้อจำกัดตามตัวบท และผู้พิพากษาที่บางครั้งเตือนทุกฝ่ายว่า ข้อกล่าวหาที่หวือหวายังต้องผ่านรายละเอียดตัวเล็กๆ ของกฎหมายรัฐบาลกลางให้ได้

คำถามที่พบบ่อย 🔎

• ทำไม ก.ล.ต. ถึงยกเลิกคดีต่อผู้ก่อตั้ง Bitclout-Deso?
  หน่วยงานระบุว่าได้ประเมินหลักฐานใหม่และตัดสินใจยกฟ้องข้อกล่าวหาฉ้อโกงทางแพ่งแบบมีผลเป็นการยกฟ้องโดยเด็ดขาด (with prejudice) ปิดคดีอย่างถาวร
• การยกฟ้องของ ก.ล.ต. หมายความว่า Nader Al-Naji พ้นผิดแล้วหรือไม่?
  การยกฟ้องทำให้คดีแพ่งสิ้นสุดและป้องกันการยื่นฟ้องซ้ำในข้อกล่าวหาเดิม แต่ไม่ได้ถือเป็นคำวินิจฉัยของศาลต่อข้อกล่าวหาเหล่านั้น
• เกิดอะไรขึ้นในคดี EminiFX ที่ฟ้องผู้นำคริสตจักร?
  ผู้พิพากษาศาลรัฐบาลกลางยกฟ้องข้อกล่าวหาแบบ RICO เพราะข้อกล่าวหาที่อิงกับหลักทรัพย์ไม่สามารถใช้สนับสนุนการฟ้อง RICO ทางแพ่งได้
• คดีแพ่ง EminiFX จบลงทั้งหมดแล้วหรือยัง?
  ยัง — โจทก์มีเวลา 30 วันในการพยายามยื่นคำฟ้องที่แก้ไขใหม่ หากสามารถนำเสนอทฤษฎีที่ชอบด้วยกฎหมายสำหรับข้อเรียกร้องได้