ผู้ค้าออปชั่นบิทคอยน์ตั้งเป้าหมายหกหลัก ขณะที่ "แม็กซ์เพน" อยู่ใกล้ $90K

อนุพันธ์ของบิตคอยน์ฟื้นตัวหลังจากการล้างค่าในเดือนพฤศจิกายน

อ้างอิงจาก สถิติของ coinglass.com ตลาดฟิวเจอร์สของบิตคอยน์มีจำนวนค้างอยู่ที่ 646.84K BTC ใน open interest (OI) ซึ่งมีมูลค่า $59.74 พันล้าน โดยทั่วๆ ไปยังอ่อนนุ่มในแต่ละชั่วโมงแต่เพิ่มขึ้น +2.07% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มันไม่ใช่การกวาดลีเวอร์ใหม่ แต่แสดงให้เห็นว่าผู้ค้ากำลังทดสอบน้ำอีกครั้งแทนที่จะออกจากตลาด

CME ยังคงเป็นผู้นำในสนามฟิวเจอร์สด้วยจำนวน OI ที่ 124.48K BTC และส่วนแบ่งตลาด 19.24% ตามมาด้วย Binance ซึ่งมีจำนวน 121.46K BTC และส่วนแบ่งตลาด 18.78% Bybit เป็นหนึ่งในผู้ที่ฟื้นตัวได้ดีที่สุดในวันเดียวด้วยการเพิ่มขึ้นของ open interest ถึง 4% ในขณะที่การแลกเปลี่ยนระดับกลางเช่น Kucoin และ Gate ก็เห็นการไหลเข้าที่มีความหมายเช่นกัน

หลังจากสัปดาห์ของการไหลออกอย่างต่อเนื่อง แผนภูมิรวมของ OI ฟิวเจอร์สแสดงถึงการรักษาเสถียรภาพใกล้ระดับ $60 พันล้านแทนที่จะลดลงอีกครั้ง — การเปลี่ยนแปลงที่น่ายินดีสำหรับใครก็ตามที่เบื่อกะดูการล้างค่าแบบกลิ่ประสบ

ตลาดตัวเลือก บอกเล่าเรื่องราวที่มองโลกเชิงบวกเล็กน้อย Calls มีจำนวน 345,483.7 BTC ในขณะที่ puts อยู่ที่ 192,956.85 BTC ทำให้ calls มีส่วนแบ่ง open interest ประมาณ 64% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา calls ยังมีปริมาณการซื้อขายสูงกว่า puts ต่อแนวโน้มที่ลงเรื่องว่าผู้ค้ายังคงเอนไปสู่ความเป็นไปได้ของการดีดตัวในช่วงปลายปีมากกว่าการเตรียมพร้อมสำหรับภาวะตกต่ำมากขึ้น

ใน Deribit — แหล่งสำคัญสำหรับตัวเลือกบิตคอยน์ — ผู้ค้ากำลังเน้นที่วันหมดอายุในวันที่ 26 ธันวาคม และกิจกรรมส่วนใหญ่รวมกันในราคาที่ต้องจ่ายอยู่ระหว่าง $100,000 ถึง $118,000 แม้ว่าบิตคอยน์จะยังไม่ถึงจำนวนหกหลัก แต่การตั้งใจที่จะเดิมพันในระดับเหล่านั้นแสดงให้เห็นว่าผู้ค้ายังไม่ละทิ้งเรื่องเล่าของด้านบวก

มีความต้องการแบบ put ในแถบ $85,000 แต่ยังไม่เพียงพอที่จะมีอิทธิพลต่อสุมราวที่ใหญ่กว่าสำหรับการคาดการณ์ด้านเพิ่ม ข้อสรุปคือ: การป้องกันด้านลบยังคงมีอยู่ แต่ความต้องการบวกยังคงใหญ่กว่า ระดับ “max pain” ตามที่ได้รับการคำนวณในแพลตฟอร์มใหญ่แสดงให้เห็นภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นว่าความเสี่ยงของผู้ค้ากระจกดสมกัน

Deribit, Binance และ OKX ทั้งหมดระบุโซน max pain ในช่วงเดียวกัน — ช่วงบนของ $80,000s ถึงช่วงต่ำของ $90,000s เมื่อบิตคอยน์อยู่ที่ $92,295 การซื้อขายอยู่เกือบตรงกลางในเขตน้ำหนักแรงดึงนี้ แม้ว่า max pain จะไม่กำหนดทิศทางราคา แต่มักจะกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวที่ไม่แน่ใจเมื่อทั้งเทรดเดอร์ขาขึ้นและขาลงต้องทนกับความไม่สบายตัวที่เท่าเทียมกันก่อนถึงวันหมดอายุสำคัญ

อ่านเพิ่มเติม: บิตคอยน์มีเสถียรภาพเมื่อตลาดเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงจากเฟด

กิจกรรมในตลาด spot สนับสนุนการอ่านนี้ แผนภูมิรายวันในวันพุธแสดงให้เห็นว่าบิตคอยน์ขึ้นห่างจากระดับต่ำสุดที่ $80,537 ของสัปดาห์ที่แล้ว พร้อมกับพิมพ์การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องเชิงเทียนโดยเชิงเทียน ปริมาณการซื้อขายยังคงผสมแสดงถึงตลาดที่ ยังคงเจรจา กับการเคลื่อนไหวที่ตัดสินใจได้ต่อไป แต่แรงกดดันการขายที่ครอบงำมากในเดือนพฤศจิกายนดูเหมือนจะสูญเสียแรงผลักดัน

ตลาดอนุพันธ์ของบิตคอยน์กำลังเคลื่อนไปจากโหมดป้องกันแบบเดิมไปสู่การกลับมาเข้าสู่ตลาดอย่างระมัดระวัง Futures open interest ไม่ลดลงอีกแล้ว ผู้ค้าตัวเลือกยังคงเอนเอียงไปสู่การลุ้งไปสู่เป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้น และระดับ max pain กำลังรักษาราคาซื้อขายให้อยู่ในกรอบที่สบายมากขึ้น หากผู้ค้าต้องการเพิ่มปริมาณการรับความเสี่ยงในแนวทางนี้ ธันวาคมอาจเห็นการเคลื่อนไหวที่เข้มกว่าและมีทิศทางมากขึ้น — แต่สำหรับตอนนี้ บิตคอยน์กำลังเพลิดเพลินกับช่วงเวลาของการสมดุลที่หายากในตลาดที่ปกติมักไม่อยู่ในที่สงบ

FAQ ❓

• open interest รวมของฟิวเจอร์สบิตคอยน์ในปัจจุบันคือเท่าไร?
  open interest ฟิวเจอร์สบิตคอยน์อยู่ที่ 646.84K BTC ซึ่งมีมูลค่า $59.74 พันล้าน
• ผู้ค้ามาตรฐานตัวเลือกบิตคอยน์กำลังเอนไปทิศทางบวกหรือไม่ในขณะนี้?
  ใช่ การเรียก (calls) ยังคงอยู่ข้างหน้าค่าย (puts) อย่างชัดเจน แสดงให้เห็นถึงความรู้สึกทิศทางบวกอย่างประณีต
• ระดับ max-pain อยู่ตรงไหนในสัปดาห์นี้?
  แพลตฟอร์มหลักที่สุดรวมตัวแสดงว่าระดับ max pain อยู่ในช่วงบนของ $80,000s ถึงช่วงต่ำของ $90,000s
• แพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนใดเป็นผู้นำด้านกิจกรรมฟิวเจอร์สบิตคอยน์ในวันนี้?
  CME และ Binance ครองสองอันดับสูงสุดใน open interest ฟิวเจอร์สบิตคอยน์ทั้งหมด