อดีตหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ IMF เตือนเกี่ยวกับวิกฤติการเงินครั้งถัดไปมูลค่า 35 ล้านล้านดอลลาร์

อดีตหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ IMF โกพินาทห์: ความถล่มทางการเงินครั้งต่อไปอาจล้าง 35 ล้านล้านดอลลาร์จากเศรษฐกิจโลก

ข้อเท็จจริง:

กีตา โกพินาทห์ อดีตหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์และรองกรรมการผู้จัดการของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้เตือนเกี่ยวกับผลกระทบของการปรับตัวในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเธอประมาณว่ามันจะมีผลกระทบที่ร้ายแรงต่อเศรษฐกิจโลก

ในบทความล่าสุด โกพินาทห์ ระบุว่าการเติบโตล่าสุดของตลาดหุ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการเกิดของเทคโนโลยีใหม่และนวัตกรรมเช่นปัญญาประดิษฐ์ (AI) นั้นกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการถอยลงครั้งใหญ่

“มีเหตุผลที่ดีที่ต้องกังวลว่าการขึ้นครั้งนี้อาจจะกำหนดเวทีสำหรับการปรับตัวของตลาดที่เจ็บปวดอีกครั้ง” เธอเน้นย้ำ โดยประเมินว่าเหตุการณ์ดังกล่าวจะก่อให้เกิดการถล่มทางการเงินทั่วโลกเนื่องจากการเชื่อมโยงทางการตลาดทั่วโลกและการเข้าถึงการลงทุนเหล่านี้ในเศรษฐกิจขนาดใหญ่ โดยเฉพาะในยุโรป

เมื่อเปรียบเทียบการถล่มที่คาดการณ์ไว้กับการล่มครั้งแรกของดอทคอมในต้นปี 2000 โกพินาทห์ประมาณว่าตลาดเศรษฐกิจภายในสหรัฐฯ จะสูญเสีย 20 ล้านล้านดอลลาร์ (3.5%) ขณะที่นักลงทุนระหว่างประเทศจะได้รับผลกระทบด้วยการสูญเสีย 15 ล้านล้านดอลลาร์ เกือบ 20% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมทั่วโลก (GDP) ของที่อื่นในโลก

“การถล่มของตลาดในวันนี้ไม่น่าจะก่อให้เกิดการถดถอยที่สั้นและเบาบางเช่นที่เกิดขึ้นหลังดอทคอมบัสต์ ความเปราะบางทางโครงสร้างและบริบทมาโครทางเศรษฐกิจมีความเสี่ยงมากกว่า ควรเตรียมพร้อมสำหรับผลกระทบทั่วโลกที่รุนแรงกว่า” เธอสรุป

เหตุใดจึงสำคัญ:

โกพินาทห์เป็นอีกหนึ่งเสียงที่แสดง ความกังวลเกี่ยวกับความเหนือกว่าของ AI ในฐานะเสาหลักของการเติบโต ซึ่งอาจจะปกปิดการชะลอตัวทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ แบบดั้งเดิม

JPMorgan ประมาณว่าบริษัทที่มีการเปิดรับ AI สูงมีส่วนแบ่ง 44% ของมูลค่ารวมของดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นจาก 22% ในปี 2022 ซึ่งทำให้ครัวเรือนอเมริกาสามารถเพิ่มความมั่งคั่งได้เกือบ 5 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

ซึ่งหมายความว่าการถล่มจะไม่เพียงแค่ส่งผลกระทบต่อวอลล์สตรีทเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเมนสตรีทเท่าๆ กัน เนื่องจากการลงทุนในตลาดทุนตอนนี้เป็นที่นิยมมากจากการเพิ่มขึ้นล่าสุด การตกของตลาด AI จะล่วงหน้าไปสู่เศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ ที่จะส่งผลไม่เพียงต่อนักลงทุนโดยตรง แต่ยังรวมถึงอุตสาหกรรมที่เป็นส่วนหนึ่งของวงจรการผลิตของ AI เช่นพลังงานและเซมิคอนดักเตอร์

มองไปข้างหน้า:

แม้ว่าจะไม่มีความแน่นอนในการเกิดขึ้นของการถล่มตลาดที่เชื่อมโยงกับ AI ที่กำลังมาถึง นักวิเคราะห์เห็นพ้องกันว่าการรักษาพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและหลีกเลี่ยงหุ้นที่มีมูลค่าสูงอาจช่วยให้นักลงทุนบริหารจัดการการถดถอยที่คาดการณ์ได้ การสำรองบางส่วนของการลงทุนเหล่านี้ในสินทรัพย์ปลอดภัยเช่น ทองคำ ซึ่งได้รับความสนใจเมื่อเร็วๆ นี้ อาจจะช่วยในกรณีที่มีการปรับตัวแบบหนัก

คำถามที่พบบ่อย 🧭

• กีตา โกพินาทห์เตือนอะไรเกี่ยวกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ?
  โกพินาทห์เตือนว่าการปรับตัวในตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจมีผลกระทบร้ายแรงต่อเศรษฐกิจโลก และอาจก่อให้เกิดการถล่มทางการเงินทั่วโลกได้

• โกพินาทห์โทษปัจจัยอะไรสำหรับการเติบโตในตลาดหุ้นปัจจุบัน?
  เธอเชื่อว่าการเติบโตเกิดจากความก้าวหน้าในเทคโนโลยีเช่นปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งอาจจะถึงเวลาที่ต้องถอยลง

• โกพินาทห์คาดว่าจะมีความสูญเสียทางการเงินเท่าไหร่จากการถล่มของตลาดที่อาจเกิดขึ้น?
  โกพินาทห์คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจจะสูญเสีย 20 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนระหว่างประเทศอาจจะต้องเผชิญกับการสูญเสีย 15 ล้านล้านดอลลาร์ ส่งผลแก่ GDP โลกอย่างมาก

• นักวิเคราะห์แนะนำกลยุทธ์อะไรแก่ผู้ลงทุนในแสงของความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น?
  บางท่านแนะนำการรักษาพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและพิจารณาลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคำเพื่อลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดปรับตัว