น้ำมัน หุ้น คริปโตผันผวน ขณะที่วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซคุกคามอุปทานพลังงานโลก

วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซส่งแรงสั่นสะเทือนไปทั่วตลาด

การเผชิญหน้ามีต้นตอมาจาก ปฏิบัติการ Epic Fury การโจมตีร่วมสหรัฐฯ-อิสราเอลเมื่อวันที่ 28 ก.พ. ต่ออิหร่าน ซึ่งคร่าชีวิตผู้นำสูงสุดของอิหร่าน อาลี คาเมเนอี และจุดชนวนให้เกิดการโจมตีตอบโต้ด้วยขีปนาวุธและโดรนเป็นระลอกทั่วภูมิภาค กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติของอิหร่านได้ออกคำเตือนต่อเรืออย่างรวดเร็วไม่ให้ สัญจรผ่าน ช่องแคบฮอร์มุซ — เส้นทางน้ำแคบแต่สำคัญยิ่งที่รับผิดชอบการขนส่งน้ำมันโลกประมาณ 20% หรือราว 15 ล้านบาร์เรลต่อวัน

คำเตือนดังกล่าวส่งผลทันที ข้อมูลการเดินเรือแสดงให้เห็นว่าปริมาณการสัญจรของเรือผ่านช่องแคบลดฮวบจากระดับปกติรายวันก่อนเกิดความขัดแย้ง เหลือเพียงเล็กน้อย โดยมีเรือ มากกว่า 150 ลำ ทอดสมออยู่นอกคอขวด และมีเรือเกือบ 1,000 ลำ มูลค่าประเมินราว 25,000 ล้านดอลลาร์ ติดค้างอยู่ในน่านน้ำใกล้เคียง สำหรับตลาดพลังงานโลก นี่เปรียบเสมือนการหรี่ก๊อกน้ำยักษ์ที่หล่อเลี้ยงเศรษฐกิจสมัยใหม่ลงอย่างแรง

เรือบรรทุกน้ำมัน ทรานสปอนเดอร์ และการสร้างตัวตนแบบสร้างสรรค์เล็กน้อย

เป็นสัญญาณว่าความตึงเครียดทวีขึ้น มีรายงานว่าเรือบางลำที่พยายามผ่านช่องแคบได้ปรับเปลี่ยนสัญญาณการติดตามเพื่ออ้างความเชื่อมโยงกับจีน — ดูเหมือนหวังให้เตหะรานคิดทบทวนก่อนโจมตีเรือที่เชื่อมโยงกับลูกค้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของตน

ข้อมูลตัวติดตามการเดินเรือ ที่ AFP วิเคราะห์พบว่า เรือได้ส่งข้อความออกอากาศ เช่น “CHINA OWNER” หรือ “ALL CREW CHINESE” ขณะข้ามเส้นทางน้ำดังกล่าว เรือสินค้าชักธงปานามาลำหนึ่งเปลี่ยนปลายทางเป็น “CHINA OWNER” ก่อนผ่านได้สำเร็จ ขณะที่เรือบรรทุกสินค้าเทกองอีกลำหนึ่งใช้ตัวตนเดียวกันชั่วครู่ก่อนสลับกลับหลังออกจากน่านน้ำโอมาน

นักวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านการค้า ระบุว่าสัญญาณเหล่านี้น่าจะเป็นยุทธวิธีป้องกันไว้ก่อน มากกว่าจะเป็นหลักฐานการเป็นเจ้าของโดยจีน กล่าวโดยสรุป เรือกำลังชูป้ายดิจิทัลว่า: “ไม่มีอะไรให้ดูที่นี่ — ไม่ได้เป็นตะวันตกแน่นอน”

ทุ่นระเบิด ขีปนาวุธ และการเผชิญหน้าทางเรือ

เจ้าหน้าที่ข่าวกรองสหรัฐฯ ระบุ ว่าอิหร่านอาจกำลังเตรียมวางทุ่นระเบิดทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งอาจ ยกระดับ วิกฤตให้รุนแรงขึ้นอีก ตามรายงาน เรือขนาดเล็กของอิหร่านที่สามารถบรรทุกทุ่นระเบิดได้ลำละ 2–3 ลูก อาจโปรยวัตถุระเบิดลงในเส้นทางเดินเรือเพื่อยับยั้งการจราจรหรือสร้างความเสียหายแก่เรือบรรทุกน้ำมัน

เพนตากอนได้เล็งเป้าโจมตีเรือวางทุ่นระเบิดของอิหร่านแล้ว ขณะที่เจ้าหน้าที่ระบุว่า กองทัพเรือสหรัฐฯ อาจคุ้มกันเรือผ่านช่องแคบหากจำเป็น ประวัติศาสตร์ชี้ว่าภัยคุกคามนี้เป็นเรื่องจริง ระหว่างสงครามอิหร่าน-อิรักในปี 1988 ทุ่นระเบิดของอิหร่านได้ โจมตี เรือ USS Samuel B. Roberts จนเกือบจม และนำไปสู่การตอบโต้ครั้งใหญ่ของสหรัฐฯ

ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ได้ ออก คำเตือนอย่างตรงไปตรงมา โดยระบุว่า:

“หากอิหร่านทำอะไรที่หยุดการไหลของน้ำมันภายในช่องแคบฮอร์มุซ พวกเขาจะถูกสหรัฐอเมริกาโจมตีหนักกว่ายี่สิบเท่าจากที่ถูกโจมตีมาแล้วจนถึงตอนนี้” เขากล่าว

ตลาดตอบสนอง: น้ำมัน หุ้น คริปโต และสินทรัพย์ปลอดภัย

ตลาดการเงินกำลังตอบสนองตามที่คาดได้เมื่อเส้นทางขนส่งสำคัญของโลกกลายเป็นกระดานหมากรุกทางภูมิรัฐศาสตร์

ราคาน้ำมันช่วงแรกพุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดย น้ำมันดิบเบรนท์ ขยับเข้าใกล้ 120 ดอลลาร์ชั่วคราว — ระดับที่ไม่เห็นมาตั้งแต่ช่วงต้นสงครามยูเครนในปี 2022 ราคาน้ำมันเบนซินสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นราว 3.45 ดอลลาร์ต่อแกลลอน เพิ่มขึ้นมากกว่า 50 เซนต์ภายในหนึ่งสัปดาห์

อย่างไรก็ตาม ในวันอังคาร น้ำมันย่อตัวลงแรงหลังถ้อยแถลงของประธานาธิบดีทรัมป์บ่งชี้ว่าความขัดแย้งอาจยุติเร็วกว่าที่หวั่นเกรง น้ำมันดิบ WTI ปิดใกล้ 84 ดอลลาร์ ลดลงมากกว่า 9% ภายในวันเดียวหลังแกว่งแรงระหว่างวัน ขณะที่เบรนท์อยู่ราว 90 ดอลลาร์

หุ้นสหรัฐฯ ปิดการซื้อขายที่ผันผวนโดยลดลงเล็กน้อย เมื่อนักลงทุนชั่งน้ำหนักความเสี่ยงสงครามกับความหวังการคลี่คลาย ดาวโจนส์ปิดที่ 47,705.48 ลดลง 0.07% S&P 500 ปิดที่ 6,778.57 ลดลง 0.26% ขณะเดียวกัน Nasdaq Composite ปิดที่ 22,667.95 ลดลง 0.12%

หุ้นยุโรปพุ่งราว 2% เมื่อราคาน้ำมันอ่อนลง สะท้อนว่าตลาดโลกผูกติดกับราคาพลังงานอย่างใกล้ชิด ขณะที่คริปโทเคอร์เรนซีแสดงความนิ่งอย่างน่าประหลาดใจ บิตคอยน์เคลื่อนไหวราว 69,989 ถึง 70,295 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.6% หลัง เกือบแตะ 72,000 ดอลลาร์ ส่วนอีเธอเรียมซื้อขายใกล้ 2,036 ดอลลาร์ อุปสงค์จากสถาบันและการปรับดีขึ้นเล็กน้อยของบรรยากาศรับความเสี่ยงช่วยพยุงราคาสินทรัพย์ดิจิทัลให้ทรงตัว

สินทรัพย์ปลอดภัยบอกเล่าอีกเรื่องหนึ่ง ทองคำขยับขึ้นใกล้ 5,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่เงินพุ่งขึ้นมากกว่า 4% สะท้อนความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ ตลาดพันธบัตรเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังมากกว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ราว 4.14% แทบไม่ขยับ ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักความเสี่ยงเงินเฟ้อจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นกับความเป็นไปได้ของเศรษฐกิจชะลอตัว

ความเปราะบางด้านพลังงานของจีน

นักวิเคราะห์เตือนว่าวิกฤตอาจสร้างแรงกระเพื่อมต่อจีนด้วย ซึ่งพึ่งพาการขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบอย่างมาก

กอร์ดอน ชาง นักวิชาการอาวุโสของ Gatestone Institute ระบุ ว่า 15% ถึง 23% ของการนำเข้าน้ำมันทางทะเลของจีนมีต้นทางจากอิหร่าน และส่วนใหญ่ต้องผ่านช่องแคบฮอร์มุซ หากบาร์เรลราคาลดพิเศษเหล่านั้นหายไปนาน ผู้ผลิตจีนอาจเริ่มรู้สึกถึงแรงกดดันภายในไม่กี่เดือน

ปักกิ่งได้เรียกร้องให้ทุกฝ่ายรักษาช่องแคบให้เปิดอยู่แล้ว โดยย้ำความสำคัญของเส้นทางนี้ต่อการค้าโลก

เศรษฐกิจกำลังจับตาช่องแคบ

ในตอนนี้ ตลาดยังคงผูกติดอย่างแน่นหนากับพาดหัวข่าวจากตะวันออกกลาง หากการเดินเรือของเรือบรรทุกน้ำมันกลับมาและราคาน้ำมันทรงตัวต่ำกว่า 90 ดอลลาร์ นักลงทุนอาจโล่งอกมากขึ้น หากช่องแคบยังปิดต่อไป — หรือแย่กว่านั้นคือถูกวางทุ่นระเบิด — ความเสี่ยงเงินเฟ้อและภาวะขาดแคลนพลังงานอาจกลับมาเป็นประเด็นหลักอีกครั้ง

กล่าวอีกนัยหนึ่ง เศรษฐกิจโลกกำลังจับจ้องผืนน้ำกว้าง 21 ไมล์ด้วยความเข้มข้นอย่างผิดปกติ

FAQ 🇺🇸 🇮🇷

• ทำไมช่องแคบฮอร์มุซจึงสำคัญต่อเศรษฐกิจโลก?
  ช่องแคบนี้รองรับการขนส่งน้ำมันโลกประมาณ 20% ทำให้เป็นหนึ่งในคอขวดด้านพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก
• ตลาดการเงินตอบสนองต่อวิกฤตฮอร์มุซอย่างไร?
  น้ำมันและโลหะมีค่าพุ่งขึ้นในช่วงแรก ขณะที่หุ้นผันผวน และคริปโทเคอร์เรนซีทรงตัวค่อนข้างดีท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
• ทำไมเรือจึงเปลี่ยนสัญญาณติดตามใกล้ช่องแคบ?
  เรือบางลำดูเหมือนอ้างความเชื่อมโยงกับจีนในข้อมูลติดตาม เพื่อลดความเสี่ยงที่จะถูกโจมตีระหว่างความขัดแย้ง
• การปิดช่องแคบฮอร์มุซอาจกระทบเงินเฟ้อและเศรษฐกิจสหรัฐฯ หรือไม่?
  ใช่ ความปั่นป่วนที่ยืดเยื้ออาจดันราคาพลังงานให้สูงขึ้น เพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อ และทำให้การตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ซับซ้อนยิ่งขึ้น