นักเศรษฐศาสตร์ชาวแอฟริกาใต้เตือนถึงความเสี่ยงด้านอำนาจนิยมในสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDCs)

ความเสี่ยงด้านอำนาจนิยม

นักเศรษฐศาสตร์ชาวแอฟริกาใต้ ดาวี รูดท์ เตือนว่า สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง หรือ CBDCs อาจกลายเป็นเครื่องมือของการควบคุมแบบอำนาจนิยม หากรัฐบาลฉวยใช้คุณสมบัติที่ตั้งโปรแกรมได้ของมัน

ในการพูดที่การประชุมเมื่อไม่นานมานี้ รูดท์ อธิบาย ว่า CBDCs ทำให้ทางการสามารถมีอิทธิพลโดยตรงต่อวิธีที่ประชาชนใช้เงินของตนได้ เขาเตือนว่ารัฐบาลในทางทฤษฎีอาจจำกัดการซื้อ ยึดเงินทุน หรือชักนำพฤติกรรมการใช้จ่ายได้

“พวกเขาสามารถลดหรือเพิ่มมูลค่าของกระเป๋าเงินที่อยู่ในโทรศัพท์มือถือของคุณได้” รูดท์กล่าว พร้อมเสริมว่า CBDCs จะทำให้ธุรกรรมทุกอย่างถูกมองเห็นได้โดยหน่วยงานผู้ออก

แม้เขายอมรับว่าน่าจะมีมาตรการป้องกันถูกสร้างไว้ใน CBDCs ที่ใช้งานจริง แต่รูดท์เน้นว่ายังคงมีความเป็นไปได้ในการนำไปใช้ในทางที่ผิดอยู่มาก

นักเศรษฐศาสตร์รายนี้เปรียบเทียบ CBDCs กับสเตเบิลคอยน์ของภาคเอกชน ซึ่งเขาอธิบายว่าเป็น “ยาต้านโดยธรรมชาติ” ต่อเงินดิจิทัลที่รัฐควบคุม สเตเบิลคอยน์ ถูกผูกมูลค่ากับสกุลเงินเฟียตหรือสินทรัพย์ ออกแบบมาเพื่อรักษามูลค่าให้คงที่และหลีกเลี่ยงความผันผวนของคริปโทเคอร์เรนซีอย่างบิตคอยน์

รูดท์คาดการณ์ว่าการนำไปใช้จะเร่งตัวขึ้น โดยอ้างถึงกฎหมาย GENIUS Act ที่ลงนามให้มีผลเป็นกฎหมายสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม 2025 ซึ่งกำหนดให้ผู้ออกต้องถือเงินสำรอง 100% ในสินทรัพย์สภาพคล่องคุณภาพสูง ในแอฟริกาใต้ โครงการที่ผูกกับแรนด์ เช่น ZARP และ ZARU ได้เปิดดำเนินการแล้ว แม้ว่า ZARU จะจำกัดไว้สำหรับการใช้งานระดับสถาบัน

เขาเสนอว่าชุมชนต่างๆ อาจออกสเตเบิลคอยน์ของตนเองโดยมีสินทรัพย์อย่างทองคำหนุนหลัง ปรับให้เหมาะกับความต้องการท้องถิ่น และเสนอค่าธรรมเนียมธุรกรรมต่ำ

ธนาคารกลางแอฟริกาใต้ได้ศึกษา CBDCs มาตั้งแต่ปี 2021 โดยเริ่มจากการศึกษาความเป็นไปได้สำหรับภาคค้าปลีก และต่อมาได้ขยายไปสู่การใช้งานภาคค้าส่งผ่านโครงการ Khokha 2x การทดลองก่อนหน้านี้ได้ทดสอบการชำระบัญชีระหว่างธนาคารบนบล็อกเชน และการโทเคไนซ์ตราสารหนี้ของธนาคาร

แม้จะมีความพยายามเหล่านี้ รูดท์เตือนว่าสกุลเงินขนาดเล็กอย่างแรนด์เสี่ยงที่จะถูกแทนที่ด้วยสเตเบิลคอยน์ที่ผูกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมีต้นทุนธุรกรรมต่ำกว่า

คำกล่าวของรูดท์สะท้อนให้เห็นถึงการถกเถียงระดับโลกที่ทวีความเข้มข้นขึ้นว่า CBDCs คือความก้าวล้ำทางนวัตกรรม หรือเป็นภัยคุกคามต่อเสรีภาพทางการเงิน เมื่อรัฐบาลต่างๆ ทดลองใช้เงินดิจิทัล ความท้าทายคือการสร้างสมดุลระหว่างประสิทธิภาพและความโปร่งใสกับเสรีภาพของปัจเจกบุคคล

คำถามที่พบบ่อย ❓

• CBDCs คืออะไร และทำไมจึงน่ากังวล? CBDCs อาจทำให้รัฐบาลสามารถควบคุมวิธีที่ประชาชนใช้จ่ายเงินได้ ก่อให้เกิดความกังวลเรื่องการนำไปใช้ในทางอำนาจนิยม
• รัฐบาลสามารถนำ CBDCs ไปใช้ในทางที่ผิดได้อย่างไร? ทางการอาจจำกัดการซื้อ ยึดเงินทุน หรือปรับมูลค่ากระเป๋าเงิน ซึ่งอาจนำไปสู่การละเมิดความเป็นส่วนตัวและเสรีภาพ
• อะไรที่ทำให้ CBDCs แตกต่างจากสเตเบิลคอยน์? สเตเบิลคอยน์ที่ผูกกับสินทรัพย์อย่างสกุลเงินเฟียต เป็นทางเลือกแทนเงินที่รัฐบาลควบคุม และถูกมองว่าเป็นเกราะป้องกันต่อการใช้งานในทางที่ผิด
• ธนาคารกลางแอฟริกาใต้มีท่าทีต่อ CBDCs อย่างไร? ธนาคารกลางแอฟริกาใต้กำลังสำรวจ CBDCs ผ่านงานวิจัยและโครงการต่างๆ แต่เผชิญความกังวลเรื่องการแข่งขันจากสเตเบิลคอยน์ที่ผูกกับดอลลาร์