Kobeissi Letter: การขยายตัวของศูนย์ข้อมูลในสหรัฐแซงหน้าคู่แข่งทั่วโลกเนื่องจากความต้องการ AI ส่งเสริมการก่อสร้างมูลค่า 40 พันล้านดอลลาร์

‘เรายังอยู่ในช่วงเริ่มต้น’: จดหมาย Kobeissi เรียกพลังงานว่าเป็นสินค้าที่มีค่าที่สุดในโลก

ใน กระทู้ ที่โพสต์บน X, จดหมาย Kobeissi — แพลตฟอร์มความเห็นทางตลาดชั้นนำ — ได้อธิบายสถิติที่น่าทึ่งที่อยู่เบื้องหลังการขยายตัวของศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI นี้

“สหรัฐฯ ปัจจุบันมีศูนย์ข้อมูล 5,426 แห่ง มากกว่าทุกประเทศใหญ่รวมกัน,” โพสต์ดังกล่าวกล่าว โดยย้ำว่าโครงสร้างใหม่มูลค่า 40 พันล้านดอลลาร์กำลังก่อสร้าง เพิ่มขึ้น 400% ตั้งแต่ปี 2022

รายงานได้เน้นการเปลี่ยนแปลงในภูมิทัศน์อสังหาริมทรัพย์ทางการค้าของสหรัฐฯ โดยโครงการศูนย์ข้อมูลคาดว่าจะมีมูลค่าสูงกว่ายอดรวมของอาคารสำนักงานเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ “นี่คือยุคทองคำสมัยใหม่,” กระทู้ของนักวิเคราะห์กล่าวเปรียบเทียบการบูมของโครงสร้างพื้นฐาน AI กับคลื่นการขยายตัวทางอุตสาหกรรมในอดีต

ตั้งแต่การเปิดตัว OpenAI’s ChatGPT ในปลายปี 2022 มูลค่าโครงการศูนย์ข้อมูลที่ใช้งานอยู่ของสหรัฐฯ ได้เพิ่มขึ้นสามเท่าจาก 12 พันล้านดอลลาร์เป็น 40 พันล้านดอลลาร์, การวิเคราะห์ของ Kobeissi พบ แต่ในขณะที่การก่อสร้างเร่งขึ้น โพสต์บน X เตือนว่าความต้องการพลังงานเกินความสามารถในการให้บริการอย่างมาก “ภายในปี 2030 การใช้พลังงานของศูนย์ข้อมูลสหรัฐฯ จะคิดเป็น 8.1% ของความต้องการพลังงานระดับชาติ,” มันกล่าว เพิ่มจาก 3.9% ในปี 2023

อ้างถึงการคาดการณ์ของ Morgan Stanley จดหมาย Kobeissi ได้บันทึกการขาดแคลนขนาด 36 กิกะวัตต์ที่คาดการณ์ไว้ในเครือข่ายสหรัฐฯ ในสามปีข้างหน้า บริษัทได้เสริมว่าราคาค่าไฟฟ้าได้เพิ่มขึ้น 23% นับจากการเปิดตัวของ ChatGPT และ 40% ตั้งแต่ปี 2020 ซึ่งเกินกว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไป

ในระดับโลก จีน รายงานว่ากำลังสร้างโครงสร้างที่ใหญ่กว่ามากแม้จะมีจำนวนศูนย์ข้อมูลน้อยกว่า — ประมาณ 449 แห่ง — และนำหน้าสหรัฐฯ ในการก่อสร้างพลังงานนิวเคลียร์ มีเครื่องปฏิกรณ์ขนาดใหญ่ 29 เครื่องกำลังอยู่ในการก่อสร้างเมื่อเทียบกับที่ไม่มีในสหรัฐฯ “พลังงานจะกลายเป็นสินค้าที่มีค่าที่สุดในโลกในไม่ช้า,” จดหมาย Kobeissi ยืนยัน

เมื่อบริษัทใหญ่ ๆ เช่น Alphabet (Google), Amazon, Meta, Microsoft, และ OpenAI สัญญาที่จะลงทุนรวม 800 พันล้านดอลลาร์สำหรับศูนย์ข้อมูลใหม่ในปี 2025 โพสต์ในสื่อสังคมสรุปว่าหัวข้อการลงทุนใหญ่ครั้งต่อไปไม่ใช่ชิพหรือโมเดล — มันคือพลังงาน “หากไม่มีไฟฟ้าเพิ่มเติม การปฏิวัติ AI ก็ไม่สามารถเกิดขึ้นได้” ทีมงาน Kobeissi เขียน

คำถามที่พบบ่อย ⏱️

• จดหมาย Kobeissi เน้นอะไรเกี่ยวกับผลกระทบของ AI ต่อพลังงาน?
  มันเน้นย้ำว่า AI ศูนย์ข้อมูลกำลังขับเคลื่อนการเติบโตของความต้องการไฟฟ้าอย่างมหาศาล โดยอาจใช้พลังงานของสหรัฐฯ ประมาณ 8.1% ภายในปี 2030
• โครงการศูนย์ข้อมูลของสหรัฐฯ มีมูลค่าเท่าไรในปี 2025?
  มีศูนย์ข้อมูลมูลค่าประมาณ 40 พันล้านดอลลาร์กำลังก่อสร้างในสหรัฐฯ
• ทำไมจดหมาย Kobeissi เรียกพลังงานว่า “สิ่งใหญ่ต่อไป”?
  มันโต้ว่าไฟฟ้า ไม่ใช่ชิพ จะกำหนดเศรษฐกิจในอนาคตเมื่อการขยายตัวของ AI สร้างแรงกดดันต่อโครงสร้างพื้นฐานพลังงาน
• ประเทศใดที่เป็นผู้นำในการพัฒนาพลังงานนิวเคลียร์?
  จีนนำหน้าด้วยเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์ 29 เครื่องที่กำลังก่อสร้าง ขณะที่สหรัฐฯ ไม่มีเครื่องใดเลย