ความคลั่งไคล้โครงสร้างพื้นฐาน AI เพิ่มขึ้น เมื่อ Meta ให้คำมั่นสูงสุดถึง 27 พันล้านดอลลาร์แก่ Nebius

เงินหลายพันล้านเพื่อพลังสมอง: Meta เซ็นข้อตกลงโครงสร้างพื้นฐาน AI มหาศาลกับ Nebius

Nebius Group ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ตั้งอยู่ในอัมสเตอร์ดัม ซึ่งแยกตัวออกมาจากธุรกิจต่างประเทศของ Yandex ประกาศ เมื่อวันจันทร์ว่าได้ลงนามข้อตกลงระยะเวลา 5 ปีกับ Meta Platforms มูลค่าสูงสุดถึง 27,000 ล้านดอลลาร์ เพื่อจัดหากำลังประมวลผล AI ขนาดมหาศาล

ใช่ “พันล้าน” แบบมีตัว B นั่นแหละ เผื่อใครยังคิดว่าปัญญาประดิษฐ์ทำงานด้วยอารมณ์ อินสไปเรชัน และสโลแกนเงินทุนร่วมลงทุน นี่คือการย้ำเตือน: มันทำงานด้วยไฟฟ้า ซิลิคอน และโกดังขนาดยักษ์ที่อัดแน่นไปด้วย GPU ซึ่งมีราคาแพงกว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศของประเทศเล็กๆ บางประเทศเสียอีก

ภายใต้ข้อตกลงนี้ Nebius จะจัดหากำลังประมวลผล AI แบบจัดสรรเฉพาะมูลค่า 12,000 ล้านดอลลาร์ โดยเริ่มติดตั้งใช้งานในช่วงต้นปี 2027 นอกจากนี้ Meta ยังได้สิทธิ์เลือกซื้อกำลังประมวลผลเพิ่มเติมได้สูงสุดอีก 15,000 ล้านดอลลาร์จากคลัสเตอร์ Nebius รุ่นถัดไป ภายในช่วงเวลา 5 ปีเดียวกัน

แปลว่า: Meta ต้องการสิทธิ์จองก่อนสำหรับส่วนแบ่งก้อนโตของ “แรงม้า AI” แห่งอนาคตของโลก สัญญานี้เป็นการขยายความร่วมมือที่เมื่อไม่กี่เดือนก่อนยังดูใหญ่พอตัวอยู่แล้ว ปลายปี 2025 Meta เซ็นดีลโครงสร้างพื้นฐานกับ Nebius ราว 3,000 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขนั้นตอนนี้ดูเหมือนเป็นแค่ออร์เดิร์ฟ ก่อนจานหลักที่แพงเอาเรื่อง

เทคโนโลยีที่เป็นรากฐานของดีลนี้คือแพลตฟอร์ม Vera Rubin ของ Nvidia ระบบ AI เจเนอเรชันถัดไปของผู้ผลิตชิป ซึ่งประกาศเมื่อต้นปีนี้ในฐานะผู้สืบทอดสถาปัตยกรรม Blackwell นึกภาพมันไม่ใช่แค่เซิร์ฟเวอร์ แต่เป็นซูเปอร์คอมพิวเตอร์ AI ขนาดเท่าตู้แร็ก

แร็ก Vera Rubin NVL72 หนึ่งชุดสามารถบรรจุ GPU ได้ 72 ตัว และ CPU 36 ตัว เชื่อมต่อกันผ่านเครือข่ายความเร็วสูง NVLink ของ Nvidia และชิปเฉพาะทางที่ออกแบบมาสำหรับงาน AI โดยตรง การจัดวางนี้ถูกออกแบบมาเพื่อรันโมเดลขนาดมหึมาที่สามารถ “ให้เหตุผล” กับงานซับซ้อนได้ แทนที่จะเพียงพ่นคำทำนายแบบออโตคอมพลีตออกมา

พูดอีกอย่างคือ เครื่องจักรเหล่านี้ถูกสร้างมาเพื่อ AI แบบที่ซิลิคอนวัลเลย์สัญญาว่าจะเปลี่ยนทุกอย่าง ตั้งแต่การพัฒนาซอฟต์แวร์ ไปจนถึงการแพทย์ ไปจนถึง “ปาฏิหาริย์ด้านประสิทธิภาพ” อะไรก็ตามที่นักลงทุนกำลังเดิมพันกันในสัปดาห์นี้

Arkady Volozh ซีอีโอของ Nebius ผู้ร่วมก่อตั้ง Yandex ในทศวรรษ 1990 มองว่าดีลนี้เป็นหมุดหมายของการปรับทิศอย่างรวดเร็วของบริษัทสู่โครงสร้างพื้นฐาน AI หลังการแตกออกในปี 2024 ที่แยกธุรกิจต่างประเทศออกจากรัสเซีย

“เรายินดีที่จะขยายความร่วมมือที่สำคัญกับ Meta” Volozh กล่าวในแถลงการณ์ประกาศข้อตกลง “เราจะเดินหน้าส่งมอบต่อไป”

Nebius กำลังเดินเกมอย่างรวดเร็วเพื่อวางตำแหน่งตัวเองเป็นผู้ให้บริการที่คนในอุตสาหกรรมเรียกว่า “neocloud” — บริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI แบบเฉพาะทางที่แข่งขันกับอย่าง Amazon Web Services, Google Cloud และ Microsoft Azure

ช่องว่างนี้เกิดขึ้นด้วยเหตุผลง่ายๆ: GPU มีไม่พอแจกจ่าย ความต้องการกำลังประมวลผล AI พุ่งขึ้นอย่างรุนแรงจนบริษัทเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดของโลกกำลังทุ่มเงินในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนเพื่อยึดกำลังการผลิตไว้ นักวิเคราะห์ประเมินว่าบรรดา hyperscaler รวมถึง Meta, Amazon, Google และ Microsoft อาจใช้จ่าย 650,000 ล้านถึง 700,000 ล้านดอลลาร์กับโครงสร้างพื้นฐาน AI ในปี 2026 เพียงปีเดียว

สำหรับ Meta เองก็แทบไม่ปิดบังว่า AI ตอนนี้อยู่ใจกลางกลยุทธ์ของบริษัท บริษัทระบุงบลงทุน (capital expenditures) ที่เกี่ยวข้องกับ AI สำหรับปี 2026 ไว้ที่ 115,000 ล้านถึง 135,000 ล้านดอลลาร์ และยังเอ่ยถึงแผนโครงการโครงสร้างพื้นฐานในสหรัฐฯ มูลค่า 600,000 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2028

การใช้จ่ายครั้งมโหฬารนี้มีเป้าหมายเพื่อขับเคลื่อนทุกอย่าง ตั้งแต่ผู้ช่วย AI ของ Meta ไปจนถึงโมเดลขนาดใหญ่ที่เป็นพลังให้ระบบโฆษณาและแพลตฟอร์มโซเชียลของบริษัท และยังทำให้บริษัทอยู่ในสมรภูมิการแข่งขันอันดุเดือดกับ OpenAI, Google และ Anthropic เพื่อชิงความเป็นผู้นำด้านโมเดล AI ขั้นสูง

และในการแข่งขันนั้น พลังประมวลผลคือออกซิเจน วอลล์สตรีทดูจะชอบข้อตกลงนี้ หุ้น Nebius กระโดดขึ้นราว 14% ถึง 17% ในการซื้อขายหลังประกาศข่าว ไต่ขึ้นไปใกล้ 129 ดอลลาร์ หลังปิดสัปดาห์ก่อนแถว 113 ดอลลาร์ ส่วนหุ้นของ Meta ปรับขึ้น อย่างพอประมาณมากกว่า เพิ่มราว 2% ถึง 3% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ขณะที่นักลงทุนย่อยข่าวการทุ่มเงิน AI ระดับหลายพันล้านดอลลาร์อีกครั้งหนึ่ง

สำหรับ Nebius ดีลนี้ยังเพิ่มรายชื่อพันธมิตรระดับเฮฟวีเวตที่กำลังยาวขึ้นเรื่อยๆ ก่อนหน้านี้บริษัทประกาศข้อตกลง 5 ปีมูลค่าสูงสุด 19,400 ล้านดอลลาร์กับ Microsoft ในปี 2025 และได้รับเงินลงทุน 2,000 ล้านดอลลาร์จาก Nvidia เมื่อต้นเดือนนี้เพื่อขยายขีดความสามารถของศูนย์ข้อมูล AI

สารจากซิลิคอนวัลเลย์เริ่มชัดเจนแบบเจ็บๆ: ถ้าคุณสร้างเครื่องจักรที่ขับเคลื่อนปัญญาประดิษฐ์ได้ จะมีคนยินดีเซ็นสัญญาขนาดใหญ่พอที่จะทำให้นักบัญชีต้องคว้าแอสไพริน

แน่นอนว่าไม่ใช่ทุกคนจะมั่นใจว่าการทุ่มเงินครั้งนี้จะแปรเป็นกำไรได้ในเร็ววัน ต้นทุนโครงสร้างพื้นฐานมหาศาล การทำเงินจาก AI ที่ยังไม่แน่นอน และการจับตาเพิ่มขึ้นเรื่องผลตอบแทนจากการลงทุน ยังคงเป็นคำถามที่ค้างคาสำหรับอุตสาหกรรม

แต่ตอนนี้ เหล่ายักษ์ใหญ่เทคโนโลยีดูเหมือนตั้งใจจะให้อาหารเครื่องจักรต่อไป เพราะในโลกของปัญญาประดิษฐ์ พลังประมวลผลไม่ได้เป็นแค่ราชา แต่มันคือทั้งอาณาจักร

FAQ 🤖

• ดีล AI ระหว่าง Meta–Nebius มีมูลค่าเท่าไร?
  ข้อตกลงนี้อาจ แตะ 27,000 ล้านดอลลาร์ตลอดห้าปี โดยผสานกำลังประมวลผล AI แบบจัดสรรเฉพาะมูลค่า 12,000 ล้านดอลลาร์ และสูงสุดอีก 15,000 ล้านดอลลาร์ในรูปแบบทรัพยากรประมวลผลเพิ่มเติมแบบทางเลือก
• ทำไม Meta ต้องใช้พลังประมวลผล AI มากขนาดนั้น?
  การฝึกและรันโมเดล AI ขั้นสูงต้องใช้คลัสเตอร์ GPU ขนาดมหาศาล และบริษัทต่างๆ กำลังเร่งแย่งกันจองกำลังการผลิตเพราะความต้องการพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
• Nebius คือใคร และทำไมจึงสำคัญ?
  Nebius เป็นผู้ให้บริการคลาวด์ AI ที่ตั้งอยู่ในอัมสเตอร์ดัม ซึ่งเกิดจากแขนธุรกิจต่างประเทศของ Yandex และปัจจุบันสร้างศูนย์ข้อมูล GPU ขนาดใหญ่สำหรับงานประมวลผล AI
• เทคโนโลยีใดจะขับเคลื่อนโครงสร้างพื้นฐาน AI ใหม่?
  ระบบจะพึ่งพาอย่างมาก บนแพลตฟอร์ม Vera Rubin เจเนอเรชันถัดไปของ Nvidia ซึ่งออกแบบมาเพื่อรองรับงานฝึกสอน AI และงานให้เหตุผลในสเกลขนาดใหญ่