ข้อมูลแสดงให้เห็นการลดลงอย่างต่อเนื่องในความจุของเครือข่าย Lightning และช่องทางจนถึงปี 2025

สัญญาเครือข่าย Lightning: ข้อมูลเผยให้เห็นถึงการลดลงของความจุ BTC มากกว่า 30%

การลดลงที่เห็นได้ชัดเจนที่สุดคือความจุรวม ณ วันที่ 26 ส.ค. ข้อมูลจาก mempool.space แสดงให้เห็นความจุของ Lightning ที่ช่วงจาก 3,850 ถึง 3,870 บิตคอยน์ ในช่วงระหว่างวันที่ 23–24 ส.ค. 2025 ซึ่งลดลงจากประมาณ 5,300 ถึง 5,500 บิตคอยน์ ในปีที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงการลดลงประมาณ 1,500 ถึง 1,700 บิตคอยน์—ประมาณ 30% ถึง 35% ต่ำกว่าระดับกลางถึงปลายปี 2024

แนวโน้มขาลงนี้เกิดขึ้นอย่างสม่ำเสมอ โดยมีช่วงหยุดพักแค่สั้นๆ ตลอดทาง—บ่งบอกถึงการลดลงที่ต่อเนื่องไม่ใช่เหตุการณ์เดียว จำนวนช่องก็ลดลงเช่นกัน ณ วันที่ 23 ส.ค. 2025 ตัวเลขอยู่ที่ 41,724 ช่อง ในช่วงกลางปี 2023 Lightning มีมากกว่า 80,000 ช่องที่จุดสูงสุด ดังนั้นตัวเลขปัจจุบันจึงอยู่ที่ประมาณครึ่งหนึ่งของจุดสูงสุดก่อนหน้า

การลดลงเกิดขึ้นตลอดปี 2024 และเข้าสู่ปี 2025 อย่างสม่ำเสมอ โดยมีเพียงช่วงสั้น ๆ ที่คงตัว จำนวนช่องที่ลดลงยังหมายถึงเส้นทางการชำระเงินที่น้อยลง แม้ว่าความจุโดยรวมจะคงที่ ซึ่งก็ไม่ใช่ ในกรณีนี้ทั้งความจุและการเชื่อมต่อกำลังอ่อนแอ ขณะเดียวกัน การส่งแบบเน้นความเป็นส่วนตัวยังคงครอบงำชั้นขนส่งของ Lightning โหนดส่วนใหญ่ยังคงเลือกใช้ เครือข่ายนิรนาม เหนือช่องสาธารณะ

ข้อมูล จาก Mempool.space เผยให้เห็นสัดส่วนโหนดที่ใหญ่ที่สุดที่ดำเนินการผ่านการขนส่งของดาร์กเน็ต เช่น Tor, I2P หรือ cjdns การตั้งค่าแบบ Clearnet เท่านั้นอยู่ในส่วนที่น้อยกว่า ขณะที่โหนดที่รวม Clearnet และดาร์กเน็ตยังคงเป็นส่วนน้อย ถึงแม้สัดส่วนอาจเปลี่ยนเล็กน้อยตลอดเวลา แต่ ดาร์กเน็ต ยังครองตลาดในปี 2025—แสดงให้เห็นว่าผู้ดำเนินการโหนดส่วนใหญ่อาจมีแนวโน้มที่จะเน้นความเป็นส่วนตัวหรือเพียงแค่ต้องการหลีกเลี่ยงการเปิดเผยข้อมูลผ่าน Clearnet

แผนที่โหนด ของ Lightning Network เอียนค่อนไปทาง ไม่กี่ประเทศ หากไม่รวมโหนดที่เป็น Tor เท่านั้น สหรัฐอเมริกาเป็นผู้นำด้วย 30.55% ของโหนดที่มองเห็นได้ใน Clearnet รวมจำนวน 3,819 โหนด เยอรมนีตามด้วย 11.03% (1,379) ตามด้วย แคนาดา ที่ 9.31% (1,164) จีนที่ 9% (1,125) และฝรั่งเศสที่ 8.42% (1,053)

ปิดท้ายรายชื่อสิบอันดับแรกคือ เนเธอร์แลนด์ที่มี 3.78% (473) สหราชอาณาจักรที่ 3.36% (421) สวิตเซอร์แลนด์ที่ 3.11% (389) ฟินแลนด์ที่ 1.42% (178) และออสเตรเลียที่ 1.38% (173) ส่วนที่เหลือของโลกแบ่งเป็นสัดส่วนที่เล็กกว่า

การจัดสรรนี้ชี้ให้เห็นว่าผู้ดำเนินการรู้สึกมั่นใจที่จะแสดงโครงสร้างบนอินเทอร์เน็ตสาธารณะที่ไหน สหรัฐอเมริกา เยอรมนี และแคนาดาเป็นกลุ่มหลัก ขณะเดียวกันหลายประเทศดูเหมือนจะมีแนวโน้มมากกว่าที่จะซ่อนที่ตั้งของโหนดหลัง Tor

สภาพคล่องกระจุกตัวที่ศูนย์กลางบางแห่ง

สภาพคล่อง ทั่วเครือข่าย Lightning ถูกสูบเข้าสู่ศูนย์กลางที่มีศักยภาพมาก ACINQ ครองอันดับแรก บริหารจัดการ 445.78 BTC—ประมาณ 11.5% ของยอดเครือข่ายรวม—และรักษาช่อง 2,245 ช่อง Binance ตามด้วย 306.14 BTC ที่มีเพียง 136 ช่อง ขณะที่ bfx-lnd0 ของ Bitfinex จัดการ 305.97 BTC ผ่าน 642 ช่อง Kraken มาใกล้กัน โดยถือ 263.13 BTC กระจายอยู่ใน 1,168 ช่อง และ block เพิ่ม 209.87 BTC ผ่าน 493 ช่อง

ครบสิบอันดับแรก ได้แก่ Fixedfloat.com ที่มี 209.82 BTC, โหนดรองของ Bitfinex bfx-lnd1 ที่ 203.96 BTC, Walletofsatoshi ที่มี 170.83 BTC ผ่าน 1,315 ช่อง, OKX ที่ 148.07 BTC และ LNBIG [Hub-1] ที่ถือ 125.80 BTC

ร่วมกัน เหล่ายักษ์ใหญ่เหล่านี้ทำหน้าที่เป็นกระดูกสันหลังของชั้นสภาพคล่องของเครือข่าย Lightning ดำเนินการเป็นเส้นทางหลักสำหรับการไหลของการชำระเงิน การกระจุกตัวในปี 2025 แสดงถึงการพึ่งพาผู้ดำเนินการที่มีความจุสูงเพียงกลุ่มเล็ก ๆ เพื่อให้การทำธุรกรรมเคลื่อนไหวอย่างมีประสิทธิภาพ

รวมกัน ผู้ดำเนินการสิบอันดับแรกมีการควบคุมสภาพคล่องอยู่ที่ 2,389 BTC—ประมาณ 62% ของยอด BTC รวม 3,850–3,870 ที่สังเกตในปลายเดือนสิงหาคม นามแฝงเล็ก ๆ หลายสิบรายตามอยู่ใต้บรรทัดนั้น รวมถึงคู่ค้าของ Kraken เช่น Cyberdyne.sh, Megalithic.me, LOOP, Strike, LNBIG หลายฮับ, Nicehash-ln1, Boltz และอื่น ๆ แม้จะมีส่วนที่ยาว การกระจายสภาพคล่องยังคงอยู่มากในด้านบนในปัจจุบัน

การโฮสต์ก็พึ่งพารากฐานศูนย์กลางไม่กี่แห่ง ข้อมูลแสดงให้เห็น โหนด clearnet คิดเป็น 3,287.25 BTC ในขณะที่โฮสต์ Tor จัดการ 139.55 BTC และ 437.37 BTC ไม่สามารถอ้างอิงไปยังผู้ให้บริการที่รู้จักได้ แผนภูมิ วงกลมของ clearnet เท่านั้น ผ่าน mempool.space แสดงว่า Amazon.com, Google Cloud, Digitalocean, และ Hetzner เป็นโฮสต์หลัก เศษเสี้ยวที่เล็กกว่านั้นไปยัง Dataweb Global, UAB Interneto vizija, และการผสมผสานของบริการที่ไม่ค่อยรู้จัก

รูปแบบนี้ระบุถึงการพึ่งพาบนโครงสร้างพื้นฐานระบบคลาวด์ขนาดใหญ่ Tor ให้การป้องกันบางอย่างแต่ clearnet ครอบงำความจุที่มองเห็นได้ในปี 2025 ข้อมูล “แรงค์สภาพคล่อง” ของ Mempool ให้รายละเอียดเพิ่มเติม โหนดสูงสุดบางรายการมีจำนวนช่องนับพัน: ACINQ (2,245), Walletofsatoshi (1,315), Kraken (1,168), และโหนดหลักสองโหนดของ Bitfinex (602 และ 642) อื่น ๆ เช่น Binance ที่มี 136 ช่อง หรือ fixedfloat.com ที่ 174 เน้นไปที่ช่องที่ลึกกว่าที่มีเงินทุนใหญ่กว่า

ความแตกต่างแสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์สองแบบในการเล่น—การเชื่อมต่อกว้างที่มีจำนวนเงินเล็กน้อย หรือการเชื่อมย้ายน้อยกว่าที่มีน้ำหนักมากกว่า ไม่ว่าจะเป็นแนวทางไหน แนวโน้มกว้าง ๆ แสดงถึงการลดลงทั้งในด้านความจุและช่อง หุ้นของประเทศติดตามข้อมูลการโฮสต์อย่างใกล้ชิด โหนดที่มีความจุสูงหลายแห่งเชื่อมโยงกับสถานที่ในสหรัฐฯ เช่น Ashburn, Santa Clara, Columbus, North Charleston, และ Boardman—สะท้อนถึงอำนาจครอบงำของประเทศในความสามารถที่มองเห็นได้ใน clearnet

ศูนย์กลางยุโรปเช่น Zurich, Nuremberg, Brussels, และ Hamburg ก็ปรากฏด้วย เช่นเดียวกับ Zephyr ในแคนาดา แน่นอน บันทึกบางรายการละเว้นข้อมูลเฉพาะหรือแสดงเฉพาะประเทศ ปกติของผู้ดำเนินการที่ปกปิดการตั้งค่าสำหรับ Tor หรือเลือกที่จะไม่เปิดเผย ดูในภาพรวม ข้อมูลปีนี้แสดงภาพของเครือข่าย Lightning ที่เล็กลงอย่างมากเมื่อเทียบกับในปี 2023 และต้นปี 2024 โดยมีความจุลดลงไปที่ประมาณ 3.85K BTC และช่องลดลงไปที่ 41.7K

สภาพคล่องและโครงสร้างพื้นฐานยังคงกระจุกตัวอย่างมากในหมู่ผู้ดำเนินการและผู้ให้บริการเพียงไม่กี่ราย การส่งผ่านแบบเน้นความเป็นส่วนตัวยังคงผ่าน Tor ขณะที่การเปิดเผยข้อมูลกับ clearnet เน้นหนักไปยังการตั้งค่าที่ตั้งอยู่ในสหรัฐฯ และบริการคลาวด์หลัก สิ่งที่ยังคงคงที่คือบทบาทที่เกินจริงของศูนย์กลางสำคัญ ACINQ แลกเปลี่ยนที่สำคัญเช่น Binance, Bitfinex, Kraken, OKX องค์กรที่รับฝากเงินเช่น Walletofsatoshi และผู้เล่นดั้งเดิมเช่น LNBIG ยังคงทำหน้าที่เป็นกระดูกสันหลังของเครือข่าย

การควบคุมของพวกเขาเห็นได้ชัดในทั้งเปอร์เซ็นต์และยอดรวมบิตคอยน์ดิบ ลักษณะการโฮสต์ยืนยันถึงแนวโน้มนี้—ความจุที่เปิดเผยส่วนใหญ่ถูกผูกติดกับแพลตฟอร์มคลาวด์ที่มีอำนาจ ในระยะสั้น เครือข่าย Lightning ได้บางลงในปีที่ผ่านมาทั้งในด้านจำนวนช่องและยอดคงเหลือในเครือข่าย

ที่น่าสนใจคือการลดลงนี้สะท้อนถึงการลดลงของ ปริมาณการทำธุรกรรมแบบ onchain ด้วย กิจกรรมในชั้นฐานของ Bitcoin เองก็บางลง สะท้อนถึงการชำระเงินและโอนที่น้อยลงโดยรวม—บ่งบอกว่าการชะลอตัวนี้ไม่ใช่เพียง Lightning เท่านั้น แต่เป็นส่วนหนึ่งของการลดลงใน การใช้งานทั่วทั้งสแต็กเครือข่าย

แต่ข้อมูลให้มากกว่าเพียงแค่การแสดงให้เห็นถึงการลดลงของเครือข่าย Lightning ตลอดปี—มันเปิดเผยว่าวันนี้สภาพคล่องถูกกระจายที่ไหนบ้าง โหนดดำเนินการอย่างไร และผู้ให้บริการใดที่เป็นตัวขับเคลื่อนโครงสร้างพื้นฐานที่ยังคงให้ Lightning ดำรงอยู่