การซื้อขายเยนแบบแคร์รี่: วิธีที่ญี่ปุ่นกราดตลาดคริปโตและตลาดหุ้น

Yen Carry Trade: วิธีที่ญี่ปุ่นทำหน้าที่เป็นเครื่องจักรสำหรับสภาพคล่องทั่วโลก

การซื้อขายแบบ Yen Carry Trade กลับมาอยู่ในความสนใจหลังจากการลดลงของตลาดคริปโตครั้งล่าสุด ซึ่งทำให้ราคา bitcoin ลดลงจากกว่า $91K เหลือเพียง $87K ในเพียงไม่กี่ชั่วโมง ในช่วงเวลานั้นไม่มีการแฮ็กอย่างกระทันหันหรือข่าวร้าย เพียงแค่ ประกาศ เกี่ยวกับธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) ที่กำลังพิจารณาโอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ผู้ว่าการ BOJ Kazuo Ueda อาจมีบทบาทในการลดลงครั้งใหญ่นี้ เนื่องจากคำพูดของเขาอาจทำให้เกิดวิกฤติสำหรับการซื้อขายแบบ Yen Carry Trade โดยคร่าวๆ แล้ว การซื้อขายแบบ Yen Carry Trade ถูกดำเนินการโดยนักลงทุนที่นำเงินต้นทุนต่ำจากญี่ปุ่นไปสู่ตลาดอื่นๆ โดยหวังว่าจะเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดด้วยการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง

อ่านเพิ่มเติม: Bitcoin Falls off a Cliff as $91K Support Vaporizes

สิ่งนี้เป็นไปได้เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงินในญี่ปุ่นที่ต่ำมากเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยในตลาดอื่น ๆ เช่น สหรัฐอเมริกา สิ่งนี้ทำให้เกิดการเก็งกำไรจากสินทรัพย์ที่คาดว่าจะเจริญเติบโตเช่น bitcoin และหุ้นเทคโนโลยี ซึ่งทำให้นักลงทุนเหล่านี้สามารถจ่ายดอกเบี้ยที่ค้างคาและยังชนะได้อยู่

แต่อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ปฏิรูปการลงทุนและบังคับให้นักลงทุนต้องทบทวนกลยุทธ์และลดความเสี่ยง ทำให้เกิดการขายสินทรัพย์ในตลาด

การอธิบายให้เข้าใจถึงประเด็นนี้ Truflation ที่ทำหน้าที่เป็นดัชนีเศรษฐกิจมหภาค ได้ กล่าวว่า:

พวกเขาขายสินทรัพย์ที่พวกเขาซื้อในสหรัฐฯ และกลับมาเป็นเงินเยนเพื่อชำระคืนเงินกู้ของพวกเขาในญี่ปุ่น ส่งผลให้เกิดการขายสินทรัพย์สหรัฐ และซื้อเงินเยนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งดันราคาหุ้นให้ลดลงและเงินเยนให้สูงขึ้นกระตุ้นให้นักลงทุนออกอีกครั้ง

สถานการณ์นี้สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดคริปโตทำให้เกิดการชำระบัญชีหลายล้านครั้งเมื่อนักลงทุนพยายามเตรียมตัวก่อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

แม้ว่าการตัดสินใจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจะยังไม่แน่นอน แต่ตลาดคาดการณ์เช่น Polymarket คาดการณ์ว่า มีโอกาส 83% ที่จะเพิ่มขึ้น 0.25% ในเดือนธันวาคม

นักวิเคราะห์จะติดตามคำแถลงเพิ่มเติมจากตัวแทน BOJ อย่างใกล้ชิด เนื่องจากการตัดสินใจที่จะเกิดขึ้น หากมีแล้ว อาจทำให้ตลาดคริปโตลดลงอีกครั้งในวันที่ 19 ธันวาคม ซึ่งเป็นวันที่การตัดสินใจนโยบายจะถูกตัดสินในที่สุด

คำถามที่พบบ่อย

• อะไรที่ทำให้ราคาของ bitcoin ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้?
  การลดลงจากกว่า $91K ถึงต่ำกว่า $87K นั้นมีสาเหตุมาจากการคาดการณ์เกี่ยวกับการตัดสินใจที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น
• การซื้อขายแบบ Yen Carry Trade เป็นอย่างไร?
  การซื้อขายแบบ Yen Carry Trade เกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่ยืมเงินที่อัตราดอกเบี้ยต่ำในญี่ปุ่นและลงทุนในสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงกว่า เช่น bitcoin ทั่วโลก
• การขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามารถส่งผลต่อแรงงานอย่างไร?
  การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอาจบังคับให้นักลงทุนลดความเสี่ยง ซึ่งทำให้เกิดการขายสินทรัพย์เสี่ยงออกไป เช่น คริปโตเคอเรนซี่ และหุ้นเทคโนโลยี
• การคาดการณ์ปัจจุบันสำหรับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ BOJ คืออะไร?
  ตลาดคาดการณ์บ่งชี้ว่าอัตราโอกาสในการเพิ่มขึ้น 0.25% ในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 83% โดยนักวิเคราะห์จะติดตามคำแถลงของ BOJ อย่างใกล้ชิดเพื่อผลกระทบเพิ่มเติม