การพุ่งขึ้นของ Bitcoin ETF ชะงักลง หลังเผชิญเงินไหลออก 228 ล้านดอลลาร์กระทบตลาด

คริปโต ETF เปลี่ยนเป็นสีแดง: บิตคอยน์สูญ 228 ล้านดอลลาร์ อีเธอร์ร่วง 91 ล้านดอลลาร์

แรงส่งในตลาดคริปโต ETF ในที่สุดก็แตะเบรก หลังจากสามช่วงการซื้อสะสมของสถาบันอย่างต่อเนื่อง วันพฤหัสบดีที่ 5 มีนาคม ได้เกิดการย่อตัวพร้อมกันเป็นครั้งแรกในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) คริปโตหลัก ๆ

บิตคอยน์ ETF หยุดสถิติเงินไหลเข้าต่อเนื่อง ขณะที่ผลิตภัณฑ์อีเธอร์, XRP และโซลานาก็มียอดเงินไหลออกสุทธิเช่นกัน ทำให้วันนี้กลายเป็นวันสีแดงทั้งกระดานที่พบได้ไม่บ่อยในทั้งอุตสาหกรรม บิตคอยน์ ETF มียอดเงินไหลออกสุทธิ 227.83 ล้านดอลลาร์ กระจายอยู่ในหกกองทุน

IBIT ของ Blackrock นำการไหลออก โดยมีเงิน 88.74 ล้านดอลลาร์ออกจากกองทุน ตามมาด้วย FBTC ของ Fidelity ที่มีเงินไหลออก 48.03 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ BITB ของ Bitwise ถูกถอนออก 46.38 ล้านดอลลาร์

การลดลงเพิ่มเติมมาจาก ARKB ของ Ark & 21Shares ซึ่งลดลง 22.67 ล้านดอลลาร์ และ GBTC ของ Grayscale ที่ลดลง 18.88 ล้านดอลลาร์ ส่วน HODL ของ Vaneck ก็มีเงินไหลออก 8.55 ล้านดอลลาร์เช่นกัน ขณะที่ BRRR ของ Valkyrie เป็นจุดสว่างเพียงรายเดียว โดยดึงดูดเงินทุนใหม่ 5.42 ล้านดอลลาร์

แม้กระแสเงินจะเป็นสีแดง แต่กิจกรรมการซื้อขายยังคงคึกคัก มูลค่าการซื้อขายรวมแตะ 6.50 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่สินทรัพย์สุทธิ (net assets) ปิดที่ 91.44 พันล้านดอลลาร์

กองทุน อีเธอร์ ก็เผชิญแรงกดดันเช่นกัน โดยอีเธอร์ ETF ในที่สุดมียอดเงินไหลออกสุทธิ 90.94 ล้านดอลลาร์ หลังจากวันหนึ่งที่เต็มไปด้วยการชิงจังหวะหนักระหว่างฝั่งซื้อและฝั่งขาย ETHA ของ Blackrock มีเงินไหลเข้า 30.25 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ Ether Mini Trust ของ Grayscale เพิ่มอีก 7.13 ล้านดอลลาร์ และ QETH ของ Invesco รับเงินเข้า 2.71 ล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม กระแสเงินไหลเข้าเหล่านี้ถูกกลบด้วยการถอนก้อนใหญ่อื่น ๆ โดย FETH ของ Fidelity เพียงกองเดียวมีเงินออก 115.01 ล้านดอลลาร์ การไหลออกเพิ่มเติมมาจาก TETH ของ 21Shares (5.21 ล้านดอลลาร์), ETHV ของ VanEck (3.81 ล้านดอลลาร์) และ ETHW ของ Bitwise (3.58 ล้านดอลลาร์) ปริมาณการซื้อขายแตะ 1.99 พันล้านดอลลาร์ โดยสินทรัพย์สุทธิปิดที่ 11.71 พันล้านดอลลาร์

ETF อัลต์คอยน์ก็สะท้อนความรู้สึกเชิงลบเช่นกัน XRP ETF มียอดเงินไหลออกสุทธิ 6.15 ล้านดอลลาร์ ซึ่งขับเคลื่อนหลัก ๆ จากการถอนเงินออกจาก XRPZ ของ Franklin ปริมาณการซื้อขายรวมอยู่ที่ 56.02 ล้านดอลลาร์ ทำให้สินทรัพย์สุทธิอยู่ที่ 1.04 พันล้านดอลลาร์

ขณะเดียวกัน โซลานา ETF มีเงินไหลออกจากตลาด 5.23 ล้านดอลลาร์ การลดลงส่วนใหญ่เกิดจากเงินไหลออก 6.03 ล้านดอลลาร์จาก FSOL ของ Fidelity ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วยเงินไหลเข้า 806.29K ดอลลาร์ใน QSOL ของ Invesco กิจกรรมการซื้อขายรวมแตะ 121.08 ล้านดอลลาร์ ขณะที่สินทรัพย์สุทธิปิดที่ 855.79 ล้านดอลลาร์

นักวิเคราะห์ตลาด ETF มองว่าการย่อตัวครั้งนี้เป็นการพักฐานตามธรรมชาติ มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง Eric Balchunas นักวิเคราะห์ ETF อาวุโสของ Bloomberg ทวีต ว่ายอดเงินไหลออกของบิตคอยน์สปอต ETF ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันแทบถูกชดเชยทั้งหมดด้วยกระแสเงินไหลเข้าในวันเดียวระดับครึ่งพันล้านดอลลาร์เมื่อไม่นานมานี้ นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายที่อยู่ในระดับสูงยังบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมของสถาบันที่ต่อเนื่อง และชี้ว่านักลงทุนกำลังปรับพอร์ตมากกว่าถอนตัวออกจากสินทรัพย์ประเภทนี้ทั้งหมด

ท้ายที่สุด เซสชันวันพฤหัสบดีสะท้อนช่วงเวลาที่ตลาดคริปโต ETF เริ่มเย็นลง บิตคอยน์ นำการถอยด้วยยอดเงินไหลออกที่โดดเด่นหลังจากหลายวันที่ปรับขึ้น อีเธอร์เผชิญแรงกดดันแม้ยังมีอุปสงค์เป็นหย่อม ๆ และทั้ง XRP กับโซลานาก็ร่วงเข้าสู่แดนลบ ส่งผลให้เกิดการย่อตัวพร้อมกันในวงกว้างครั้งแรกของสัปดาห์นี้ในทั้งอุตสาหกรรม

คำถามที่พบบ่อย📊

• ทำไมบิตคอยน์ ETF จึงมียอดเงินไหลออกหลังจากมีเงินไหลเข้าหลายวัน?
  บิตคอยน์ ETF น่าจะเผชิญการขายทำกำไรและการปรับสมดุลพอร์ตโดยนักลงทุนสถาบัน หลังจากมีเงินไหลเข้าติดต่อกันสามวัน ซึ่งเป็นรูปแบบที่มักเกิดขึ้นหลังช่วงสั้น ๆ ของการสะสมเงินทุนอย่างแข็งแกร่ง
• บิตคอยน์ ETF ตัวใดมียอดเงินไหลออกมากที่สุดในวันพฤหัสบดี?
  IBIT ของ Blackrock มียอดถอนออกมากที่สุดของวัน โดยมีเงิน 88.74 ล้านดอลลาร์ไหลออกจากกองทุน ตามมาด้วย FBTC ของ Fidelity และ BITB ของ Bitwise
• ทำไมอีเธอร์ ETF ถึงปิดวันด้วยยอดเงินไหลออกสุทธิ ทั้งที่มีเงินไหลเข้า?
  แม้หลายกองทุนอย่าง ETHA ของ Blackrock จะมีเงินไหลเข้าเป็นบวก แต่การถอนเงินก้อนใหญ่ 115 ล้านดอลลาร์จาก FETH ของ Fidelity ได้กลบกำไรและฉุดทั้งกลุ่มให้เป็นขาดทุนสุทธิ
• อัลต์คอยน์ ETF เป็นไปในทิศทางเดียวกับบิตคอยน์และอีเธอร์หรือไม่?
  ใช่ ทั้ง XRP และโซลานา ETF ต่างก็มียอดเงินไหลออกสุทธิในช่วงดังกล่าว สะท้อนการชะลอตัวของตลาดในวงกว้างในผลิตภัณฑ์การลงทุนที่อ้างอิงคริปโต