การเผชิญหน้า 'สปูฟฟิง': Goldsilver HQ อ้างว่ามีการบิดเบือนราคาซิลเวอร์อย่างโจ่งแจ้ง

ราคาของเงินที่ถูกกดดัน: เป็นความผิดปกติของตลาดหรือไม่?

แม้ว่าความต้องการจากอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น พลังงานแสงอาทิตย์ ยานพาหนะไฟฟ้า (EVs) และเทคโนโลยีล้ำสมัยจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ราคาของเงินยังคงถูกกดดันให้อยู่ในระดับต่ำ ข้อมูลระบุว่าเงินพุ่งขึ้นในปี 2020 หลังจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 กระตุ้นให้เกิดการย้ายไปยังสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยมากขึ้น รวมถึงเงินด้วย

หลังจากที่อืดอาดอยู่บริเวณต่ำกว่า $20 ต่อออนซ์เป็นเวลาหลายปี เงินทะยานขึ้นอย่างรวดเร็วในครึ่งหลังของปี 2020 โดยแตะถึงมากกว่า $27 ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นครั้งแรกนี้พิสูจน์ว่าเป็นเพียงแค่การเริ่มต้นเท่านั้น จนถึงเดือนมีนาคม 2024 เมื่อตัวนำค่าเงินที่สำคัญของโลหะมีค่าที่แท้จริงได้จุดประกายการขยับขึ้นไปยังราคาสูงสุดที่มากกว่า $38 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากกว่า 50% ในเวลาเพียง 15 เดือน

ในราคาปัจจุบัน โลหะมีค่ายังคงอยู่มากกว่า $10 ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาล (ATH) ที่ $49.45 ต่อออนซ์ ซึ่งเคยถูกแตะในเดือนมกราคม 1980 เมื่อปรับตามอัตราเงินเฟ้อ ราคาของโลหะมีค่าสูงสุดตลอดกาลยังคงอยู่ที่ $140 ต่อออนซ์ ซึ่งมากกว่าราคาปัจจุบันประมาณ $100 นี่คือการแสดงผลการแสดงที่ย่ำแย่ซึ่งกระตุ้นให้ผู้สนับสนุนเงินร้องว่ามีปัญหาและตั้งคำถามว่าทำไมโลหะมีค่าไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับทรัพย์สินทางเลือกอื่น ๆ

การกล่าวหา: การควบคุมตลาดผ่านการสปูฟ

รายงานล่าสุดจาก Goldsilver HQ ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มข่าวสารด้านทองคำและเงินบนโซเชียลมีเดีย ชี้ถึงตัวกระทำความผิดที่ถูกกล่าวหา: การควบคุมตลาดที่แพร่หลายและชัดเจน โดยเฉพาะผ่านกลวิธีที่หลอกลวงที่รู้จักกันว่า “การสปูฟ (spoofing)” ตามข้อมูลจาก Goldsilver HQ การประเมินค่าที่ต่ำกว่าที่ควรของเงินไม่ได้เกิดจากแรงขับเคลื่อนของตลาดตามธรรมชาติ แต่เป็นกลยุทธ์ที่จงใจโดยกลุ่มที่มีอำนาจ

ในโพสต์ที่แชร์ผ่าน X, Goldsilver HQ ยืนยันว่าเป้าหมายเบื้องหลังการสปูฟนี้คือการสร้าง “ภาพลวงของการเสนอขายมากมาย” ที่หลอกลวง ความล้นที่ถูกสร้างเทียมในหนังสือคำสั่งซื้อนี้ถูกออกแบบมาเพื่อกระตุ้นให้ผู้ซื้อที่แท้จริงเกิดความตระหนก ทำให้ราคาตลาดลดลง เมื่อราคาลงต่ำ ผู้ควบคุมตลาดก็กดคำสั่งซื้อปลอมออกและใช้ประโยชน์จากการลดราคาจริงโดยการซื้อเงินที่ราคาต่ำกว่ามาก ตามที่ X โพสต์บอก นี่คือการฉ้อโกงบริสุทธิ์

ในตลาดเงิน กลุ่มที่ถูกเรียกว่า “ผู้ควบคุม” ซึ่งบ่อยครั้งถูกระบุว่าเป็นสถาบันการเงินขนาดใหญ่ เช่น JP Morgan ถูกกล่าวหาว่าเติม COMEX (Commodity Exchange Inc.) ด้วยคำสั่งสปูฟเหล่านี้ Goldsilver HQ เน้นว่าคำสั่งเหล่านี้มักจะแสดง “มูลค่าหลายร้อยล้านออนซ์” ที่ถูกใช้อย่างมีกลยุทธ์ในช่วงเวลาการซื้อขายที่สำคัญ โดยเฉพาะช่วงเช้าของนิวยอร์ก ในขณะที่ราคามีโอกาสจะฟื้นในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียและยุโรป การปฏิบัตินี้ถูกระบุว่ามีส่วนทำให้เกิดการกดดันราคาเงินจุดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

ในการอธิบายว่าการปฏิบัตินี้ถูกดำเนินการอย่างไร X โพสต์ระบุ:

ผู้ค้าใส่สัญญาขายมากกว่า 1,000 คำสั่งในราคาต่ำ (ด้านสปูฟ) ขณะที่ฝั่งตรงข้ามซื้ออย่างเงียบๆ อัลกอริทึมและหุ่นยนต์การซื้อขายความถี่สูง [HFT] ตอบสนองต่ออุปทานปลอม การกดราคาลง ผู้สปูฟยกเลิกคำสั่ง แล้วได้กำไรจากราคาที่ลดลง ผู้ทำผิดซ้ำทำเช่นนี้มากกว่า 100 ครั้ง!

เพื่อสนับสนุนข้อกล่าวหาที่ว่าสถาบันการเงินขนาดใหญ่มีส่วนร่วมในปฏิบัตินี้ Goldsilver HQ ได้แชร์ภาพหน้าจอของรายงานจากเดือนกันยายน 2020 ที่ระบุว่า JPMorgan ถูกปรับเงินถึง $920 ล้านโดยกระทรวงยุติธรรมสหรัฐ (DOJ) เนื่องจากการสปูฟในโลหะมีค่า รวมถึงเงิน ผู้ค้าในเรื่องอื้อฉาวยอมรับว่ามีกิจกรรมการปฏิบัติการตลาดเกินกว่าแปดปี ซึ่ง DOJ เรียกว่า “องค์กรอาชญากรรม”

ตามโพสต์ ผู้ค้าของ JPMorgan ยังถูกจำคุกในปี 2023 สำหรับกิจกรรมการสปูฟของพวกเขา ขณะที่ UBS และ Deutsche Bank ถูกปรับหลายล้านดอลลาร์ในปี 2018 สำหรับการกระทำที่คล้ายคลึงกัน

ผลกระทบที่กว้างไกล: นอกเหนือจากการสูญเสียของนักลงทุน

ในขณะเดียวกัน Goldsilver HQ อ้างว่า นอกจากการสูญเสียของนักลงทุนแล้ว การปฏิบัตินี้ยังมีผลกระทบต่อผู้บริโภคทั่วไปและอุตสาหกรรมต่างๆ ด้วยเช่นกัน ตัวอย่างเช่น ผู้บริโภคอาจ “จ่ายแพงขึ้นสำหรับแผงโซลาร์เซลล์และอิเล็กทรอนิกส์” เนื่องจากต้นทุนของตัวประกอบที่สำคัญคือเงินไม่ได้สะท้อนโดยกลไกตลาดอย่างถูกต้อง ในทางตรงกันข้าม ผู้ขุดเงินต้องทนทุกข์เมื่อความสามารถในการทำกำไรจากการขุดเงินถูกจำกัดโดยปริยาย

“มันไม่ใช่ตลาดเสรี—เป็นการควบคุมโดยกลุ่มผู้มีอำนาจตั้งแต่ปี 1965 ตามนโยบายของสหรัฐฯ ที่จะกดดันเงิน” Goldsilver HQ สรุป

โพสต์ในโซเชียลมีเดียยังอธิบายรายละเอียดของ “กลวิธีขั้นสูง” ที่ใช้โดยผู้ควบคุม เช่น การสปูฟข้ามตลาด (ควบคุมอนุพันธ์เพื่อส่งผลกระทบต่อกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเช่น SLV) และการสปูฟที่ทำนายล่วงหน้า (เติมคำสั่งซื้อล่วงหน้าก่อนข่าวที่จะประกาศเพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนที่คาดการณ์ไว้) แม้ว่าคณะกรรมการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแห่งสหรัฐอเมริกา (CFTC) จะตระหนักถึงการปฏิบัติเหล่านี้ Goldsilver HQ แนะนำว่าการบังคับใช้มักล่าช้า

แม้ว่า “ผู้ทำผิดซ้ำ” เช่น Daniel Shak ได้ถูกห้ามถาวรหลังจากมีส่วนร่วมในการสปูฟที่เกี่ยวข้องกับทองคำและเงิน โพสต์ระบุว่าการควบคุมยังคงมีอยู่ แม้จะเป็นเช่นนี้ Goldsilver HQ กล่าวว่า ผู้ควบคุมอาจถูกเปิดเผยหากความต้องการสำหรับเงินระเบิดขึ้น

“การกดดันอย่างมากอาจยังคงก่อตัวขึ้นได้ถ้าความต้องการจริงระเบิดขึ้น เผยให้เห็นผู้ควบคุมในที่สุด ประวัติศาสตร์ก้องกังวานในกรณีของพี่น้อง Hunt ในปี 1980 แต่เกมดิจิทัลในวันนี้อาจสิ้นสุดลงด้วยการเพลิงไฟ” Goldsilver HQ กล่าวยืนยัน