การล้างบิตคอยน์อย่างโหดร้ายเปิดเวทีสำหรับการเด้งกลับขึ้นอย่างรุนแรง

การยอมแพ้ของคริปโตอาจเป็นการจุดชนวนให้กับการรุกครั้งใหม่ของบิทคอยน์

การเลื่อนหน้าจอโซเชียลมีเดียในวันพฤหัสบดีอย่างรวดเร็วทำให้เห็นได้ชัดว่า มีผู้ที่เชื่อมั่นในคริปโตจำนวนมากที่ไม่เพียงแค่ยอมรับทฤษฎีนี้เท่านั้น—แต่ยังส่งเสริมมันอย่างมีความสุขเหมือนมันคือสิ่งใหญ่ต่อไป

การขายบิทคอยน์ได้ผลักดันตลาดเข้าสู่ดินแดนแห่งการยอมแพ้อย่างเต็มตัว ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ประวัติศาสตร์ที่ผ่านมามักทำหน้าที่เป็นคันธนูสำหรับการเคลื่อนไหวหวือหวาชุดใหม่ และจากข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับโซ่และความรู้สึกเศร้าโศกลง ตัวเลื่อนลงครั้งนี้ดูไม่น่าจะเป็นการกลับด้านของแนวโน้ม แต่เป็นการล้มลงแต่ก่อนที่จะเริ่มวิ่งขึ้น

“ประวัติศาสตร์กำลังบอกใบ้: บิทคอยน์ใกล้จะถึงจุดต่ำสุดแล้ว” หนึ่งในโฆษกรายหนึ่งโพสต์บน X วันนี้ “[กำไร/ขาดทุนที่ยังไม่ได้รับรู้สุทธิ] เพิ่งถึง 0.47 ระดับที่จุดประกายการกลับตัวความรุนแรงสามครั้งในอดีต นี่คือจุดที่ความกลัวสูงสุด… และบิทคอยน์เริ่มการเคลื่อนไหวครั้งถัดไป เหมือนกันตั้งแต่ต้น โอกาสเหมือนกัน สัญญาณนี้ไม่ค่อยผิดพลาด” บุคคลนี้เสริม

ผู้ถือหุ้นระยะสั้นกำลังโบกธงขาว ขายเหรียญที่ขาดทุนอย่างสุดซึ้งจนทำให้สัดส่วนกำไรและขาดทุนลดลงต่ำกว่าที่เคยมี บรรดาผู้ซื้อที่ต้องการตื่นตระหนกมักนำค่าบิทคอยน์ออกมาขายในราคาต่ำกว่าทุนพฤติกรรมที่ทำสัญลักษณ์ต่อรอบดับได้ เมื่อลุ่มนี้ถูกกำจัดออกไปอุปทานก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก ทำให้มีกำลังให้ส่งราคาพุ่งขึ้นได้แม้แต่การไหลเข้าสำหรับขนาดเล็กก็ตาม

เทคนิคที่ขายเกินไปกำลังเพิ่มเชื้อเพลิงให้กับการตั้งค่าดังกล่าว ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ใน 14 วัน (RSI) ได้ลดลงไปสู่ระดับที่ไม่เห็นมาตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2023 และลดลงไปสู่ช่วงกลาง 20s ในสถานการณ์ตลาดวัวตัว ข้อความที่ต่ำขนาดนี้เกือบทั้งหมดนำไปสู่การตีกลับที่ดุเดือดเมื่อผู้ขายหมดแรงและสั้นๆ ได้รับผลกระทบเกินไป เป็นเทคโนโลยีที่เสมือนกับการบีบจับฤดูใบไม้ผลิ

มาตรวัดความรู้สึกแสดงภาพที่มืดครึ้มยิ่งขึ้น—จากการปรากฏตัวอย่างบวกในโลกของคริปโต Fear & Greed Index ได้ลดระดับลงไปที่เลขเดียวดิจิต จดบันทึกระดับที่ต่ำกว่าที่เห็นในระหว่างการล่มสลายของ FTX ความกลัวสุดขีดในลึกนี้หายากและเป็นสัญญาณของการสื่อสารทางเดียวกับที่เห็นก่อนหน้านี้ในจุดสำคัญ: ความตื่นตระหนกอย่างแพร่หลายตามด้วยการปรับโคจรอย่างรวดเร็วเมื่อผู้ซื้อกลับเข้าควบคุม

สิ่งที่ทำให้การล้างเงินครั้งนี้น่าสนใจยิ่งขึ้นคือการขาดตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจน ไม่มีวาระกฎหมายที่แตกแยก ไม่มีการล่มสลายของการแลกเปลี่ยน ไม่มีช็อกเชิงมาโคร แทนที่จะเป็นเช่นนั้น การเคลื่อนไหวนี้ดูเหมือนจะเกิดจากการชำระล้างล้านโดยยาวและการหยุดซึ่งเป็นการระบายเลเวอเรจแบบคลาสสิก โดยทั่วไป ตลาดจะกลับตัวอย่างรวดเร็วเมื่อมีการขายผู้ขายที่บังคับออกไปและส่วนที่ขายสั้นๆ เริ่มอยู่ในระดับมากไป ขณะนี้ $897.07 ล้าน ได้ถูกล้างออกจากตลาดอนุพันธ์ของคริปโต และ $680.06 ล้านจากนั้นมาจากตำแหน่งยาวที่ถูกกระแทกซ้ำ

อ่านเพิ่มเติม: Blackrock เปิดประตูให้กับ Staked Ethereum ETF ด้วยการยื่น Trust ใหม่

สถิติยังเผยว่า 225,611 บัญชีกลายเป็นผู้เสียในวันนี้ และ $372.40 ล้านจาก $680.06 ล้านที่ได้รับการล้างมาจาก BTC longs ที่ถูกทำให้เรียบ โดยดัชนีจัดประเภทจาก Glassnode-style ที่แสดงสัญญาณของการก่อตั้งต่ำสุด ความสูญเสียที่รับรู้เพิ่มสูงขึ้น ฐานต้นทุนของผู้ถือระยะสั้นถูกโอ้โห และดัชนีการยอมแพ้ล่าสุดกะพริบลายเซ็นที่สอดคล้องกับการแก้ไขขั้นท้าย วันนี้สิ่งต่างๆดูไม่ดีนักเมื่อราคาสปอตของ BTC ลดลงไปที่ต่ำสุดทุกๆวัน$85,912 บน Bitstamp

ในประวัติศาสตร์ สัญญาณเหล่านี้มัก สูงสุดก่อนที่ตลาดจะกลับตัว โดยมักเป็นผู้นำให้เกิดการกรองที่ 50% ถึง 100% ในหนึ่งถึงสามเดือนถัดไป ความต้องการ เชิงสถาบันดูเหมือนจะยังคงอยู่ด้วยการไม่เปลี่ยนแปลงเช่นกัน กระแสของกองทุนการแลกเปลี่ยนเลียนแบบ (ETF) ถูกลดลงแต่ไม่กลับตัว และข้อจำกัดหลังการฮัลวิ่งยังคงอยู่ ด้วยผู้ถือหุ้นระยะยาวที่เพิ่มส่วนแบ่งของอุปทานและผู้ขายตื่นตระหนกเกือบหมดเงื่อนไขที่ดูพร้อมที่จะกลับตัวอย่างเฉียบพลัน

แม้การลดลงระหว่างวันของบิทคอยน์สู่ช่วงสูงของ $85,000 ก็ยังเหมาะกับแบบแผน ประวัติศาสตร์มักแสดงให้เห็นว่าการแก้ไขในช่วงตลาดตอนปลายมักจะกวาดเหรียญออกที่ต่ำกว่าตัวเลขกลมๆ ก่อนที่จะกระโดดกลับอย่างรวดเร็วเมื่อมีเงินที่รออยู่ล้นเข้ามา จุดต่ำสุดในการยอมแพ้มักไม่ใช่ด้วยการแผ่วแต่ด้วยการกระโดดต่ำลงอย่างกลัว

หากแบบแผนนี้ทำซ้ำ—และข้อมูลแสดงให้เห็นอย่างแรงว่ามันอาจ—การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งถัดไปอาจเป็นการฟื้นตัวที่รวดเร็วและรุนแรง การล้างรู้อย่างลึกยิ่งกว่าทำให้ฟื้นตัวรุนแรงยิ่งขึ้น

คำถามที่พบบ่อย ❓

• ทำไมการฟื้นตัวของบิทคอยน์อาจเป็นไปได้หลังจากการลดลงนี้? ข้อมูลหลายปีแสดงให้เห็นว่าการวิ่งขึ้นใหญ่ๆ มักเริ่มต้นทันทีหลังจากระยะการยอมแพ้ขั้นสุดขีด
• ตัวบ่งชี้ใดๆ บ่งบอกถึงการก่อตัวของจุดต่ำสุด? RSI ที่ขายเกินไป การอ่านค่าความกลัวที่ลึกและการสูญเสียของผู้ถือระยะสั้นบ่งชี้ถึงความคอนของผู้ขาย
• การขาดข่าวร้ายทำให้การเคลื่อนไหวนี้ผิดปกติหรือไม่? ใช่—การลดลงโดยไม่มีหัวข่าวมักบ่งชี้ถึงการปล่อยเลเวอเรจมากกว่าความอ่อนแอโครงสร้าง
• การฟื้นตัวใหญ่แค่ไหนได้? การวิ่งขึ้นหลังการยอมแพ้เดิมๆ มักมอบกำไร 50% ถึง 100% ภายในไม่กี่เดือน
• มีความเป็นไปได้ว่าจะไม่มีการฟื้นตัวหรือไม่? เมื่อพูดถึงตลาด BTC ทุกอย่างเป็นไปได้และไม่มีอะไรเป็นแน่นอน