Evernorth เปิดเผยรายละเอียดกลยุทธ์คลังสำรอง XRP ในเอกสารยื่นแบบฟอร์ม S-4 ต่อ SEC โดยมุ่งเป้าเข้าจดทะเบียนใน Nasdaq

การยื่นเอกสาร S-4 ของ Evernorth ปลดปล่อยกลยุทธ์คลังสำรอง XRP สำหรับตลาดคริปโต Nasdaq

ความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากสถาบันต่อการเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลภายใต้การกำกับดูแล กำลังผลักดันให้เกิดโครงสร้างตลาดสาธารณะรูปแบบใหม่ โดย Evernorth Holdings Inc. ได้ยื่นแบบฟอร์ม S-4 ต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) เมื่อวันที่ 18 มีนาคม เพื่อจดทะเบียนหลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับการควบรวมกิจการตามแผนกับ Armada Acquisition Corp. II ธุรกรรมที่เสนอจัดวางเส้นทางสู่การเข้าจดทะเบียนใน Nasdaq ภายใต้ตัวย่อ XPRN โดยมีโมเดลคลังสำรองที่มุ่งเน้น XRP เป็นศูนย์กลาง

ในคำชี้แจงการจดทะเบียนได้ระบุรายละเอียดธุรกรรมหลายขั้นตอนที่เกี่ยวข้องกับ Pathfinder Digital Assets LLC, Evernorth Corporate Merger Sub Inc. และ Evernorth Company Merger Sub LLC พร้อมกับแผนการย้ายถิ่นฐาน (domestication) ของ SPAC ไปยังรัฐเดลาแวร์ก่อนปิดดีล ซึ่งนิติบุคคลในหมู่เกาะเคย์แมนจะเปลี่ยนสภาพเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ และหุ้นของบริษัทจะถูกจัดประเภทใหม่โดยอัตโนมัติเป็นหุ้นสามัญของเดลาแวร์ โครงสร้างดังกล่าวช่วยให้ผู้ถือหน่วยของบริษัทและหุ้น SPAC สามารถแลกเปลี่ยนการถือครองของตนเป็นหุ้นสามัญ Class A ในกิจการที่ควบรวมแล้ว โดยอยู่ภายใต้เงื่อนไขและการปรับปรุงที่กำหนดไว้ Evernorth ระบุว่า:

“Evernorth กำลังสร้างบริษัทมหาชนที่ออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนได้รับการเข้าถึง XRP อย่างโปร่งใสผ่านโครงสร้างองค์กรภายใต้การกำกับดูแล กลยุทธ์ของบริษัทมุ่งเน้นการถือครองและบริหารจัดการ XRP อย่างเชิงรุกภายใต้กรอบคลังสำรองที่มีวินัย”

การหนุนหลังจาก Ripple และการระดมทุนระดับพันล้านดอลลาร์เริ่มเป็นรูปเป็นร่าง

การจัดเตรียมเงินทุนที่ฝังอยู่ในดีลนี้พึ่งพาการสนับสนุนที่กำหนดมูลค่าเป็น XRP และกลไกราคาที่อ้างอิงเกณฑ์มาตรฐานเป็นอย่างมาก โดย Ripple ได้ให้คำมั่นจะมอบโทเคน XRP จำนวน 126,791,458 โทเคนเพื่อแลกกับหน่วยทุน (equity units) ขณะที่การจัดสรรแบบ private placement เพิ่มเติมประกอบด้วยเงินทุนล่วงหน้า 214.05 ล้านดอลลาร์และ 600,000 XRP รวมถึง 10.5 ล้านดอลลาร์และ 200,000 XRP ผ่านข้อตกลงเงินทุนแบบเลื่อนเวลา การคำนวณราคาอ้างอิงอัตรา CME CF XRP-Dollar Reference Rate โดยมีเกณฑ์อ้างอิง ณ วันที่ลงนามที่ $2.36609 และสูตรปรับปรุงที่ผูกกับมูลค่า ณ วันปิดดีล

การระดมทุนเพิ่มเติมรวมถึงธุรกรรม Series C private investment in public equity ที่มีโทเคน XRP มากกว่า 211 ล้านโทเคนที่ผู้สนับสนุน (sponsor) นำมาสมทบ โดยจัดโครงสร้างเพื่อรักษาเพดานการถือครองไว้ที่ 19.9% อีกนิติบุคคลที่เกี่ยวข้องจะแบ่งปัน 50 ล้าน XRP ภายใต้เกณฑ์การถือครอง 9.9% โดยส่วนที่เกินจะถูกจัดสรรไปยังหน่วยที่ไม่ได้จดทะเบียน Evernorth ระบุว่า: “เราให้ความสำคัญกับการผสานวินัยของตลาดสาธารณะเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินบนบล็อกเชนของ XRP เพื่อช่วยหล่อหลอมระบบการเงินโลกให้โปร่งใส มีประสิทธิภาพ และเชื่อมต่อกันมากขึ้น”

นอกจากนี้ เอกสารการยื่นยังเปิดทางให้มีการออกหุ้นสามัญ Class A ได้สูงสุด 34,499,992 หุ้น และวอร์แรนต์ 11,499,992 หน่วย โดยวอร์แรนต์ตั้งราคาที่ $11.50 ภายใต้สมมติฐานมูลค่าหุ้น $10.00 มูลค่าธุรกรรมโดยนัยสำหรับผู้ถือหุ้นสาธารณะอยู่ที่ 230 ล้านดอลลาร์ภายใต้สมมติฐานดังกล่าว โดยส่วนของทุนจะถูกกระจายให้แก่นักลงทุน ผู้สนับสนุน และ Ripple หลังปิดดีล Evernorth เน้นย้ำว่า:

“Evernorth ได้ระดมทุนรวม (gross proceeds) มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ เพื่อสร้างสิ่งที่คาดว่าจะเป็นบริษัทคลังสำรอง XRP แบบมหาชนที่ใหญ่ที่สุดบน Nasdaq”

FAQ 🧭

• อะไรทำให้ดีล XRP นี้มีความสำคัญสำหรับนักลงทุน?
  มันสร้างยานพาหนะที่จดทะเบียนใน Nasdaq และอยู่ภายใต้การกำกับดูแล ซึ่งมอบการเข้าถึงคลังสำรอง XRP โดยตรง
• Ripple มีส่วนเกี่ยวข้องกับธุรกรรมนี้อย่างไร?
  Ripple กำลังนำมอบสัดส่วนการถือครอง XRP จำนวนมากเพื่อแลกกับส่วนของทุนในบริษัทที่ควบรวมแล้ว
• คาดว่าขนาดของการระดมทุนจะอยู่ที่เท่าใด?
  โครงสร้างดีลระบุว่ามีรายได้รวมทั้งหมดมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์
• ทำไมโครงสร้าง SPAC จึงมีความสำคัญในกรณีนี้?
  มันช่วยให้เข้าสู่ตลาดสาธารณะได้รวดเร็วขึ้น และมีความยืดหยุ่นในการกระจายหุ้นที่ผูกกับสินทรัพย์ XRP